証書タイプ別（従来型 CD/固定金利 CD、変動金利 CD、バンプアップ CD、違約金なし CD、呼び出し可能 CD、高利回り CD）、満期期間別（短期、中期、長期）、発行体タイプ別（商業銀行および金融機関）、エンドユーザー別（個人投資家および機関投資家）の譲渡性預金市場規模、シェアおよび業界分析投資家)、および地域予測、2026 ～ 2034 年

世界の譲渡性預金市場は、金利の上昇と安全な投資に対する需要の高まりによって大幅な成長を遂げています。譲渡性預金または CD は、一定期間の資金の提携と引き換えに固定金利が付与される確定収益商品です。これは低リスクで安定した収入であり、市場変動時の安全性を求める投資家にとって最適です。

たとえば、Prime Database によると、銀行は 2024 年 12 月 27 日までに 1,428 億 5,000 万米ドルを CD に預けました。これは、2023 年と比較して約 50% 増加し、2022 年と比較して 80% 以上増加しています。

譲渡性預金市場の推進者

低リスク投資オプションに対する需要の高まりが市場の成長を加速

譲渡性預金の市場は、特に経済の不安定性や市場の不安定性の時代において、安全な投資手段に対する需要の高まりによって加速されています。投資家が確実な利益を求める中、CD は既知の固定金利の株式や債券に代わる安定した代替手段となります。リスク許容度と流動性に対するさまざまな需要に対応するため、銀行はさまざまな満期期間や金利構造を提供することで CD 商品を多様化しています。

例えば、連邦準備理事会経済データ（FRED）によると、全米の12カ月CD平均金利は2022年1月の0.14％から2023年1月には1.73％に上昇し、2024年には突然改善に転じた。その結果、より良い収入でお小遣いが戻ってくるため、CDの需要が増加した。

譲渡性預金市場の抑制

規制の変更とコンプライアンスの課題の増加が市場の成長の障壁となる

譲渡性預金市場は、主に流動性に対する規制上の障害と他の投資商品からの競争圧力によって制限されています。中央銀行の金融政策（低金利の長期化、CD 利回りの低下など）により、中央銀行は高利回りの株式や投資信託よりも望ましくないものになっています。さらに、早期引き出しペナルティやロックイン期間も柔軟性を低下させ、流動性を重視する投資家の意欲をそぎます。固定収益が価格上昇に先立って維持できず、実質所得を侵食するため、インフレリスクがCDをさらに侵食する。

たとえば、2024年中の連邦準備理事会の利下げは譲渡性預金（CD）利回りの低下をもたらし、金利は2024年半ばの6％近くから2025年初頭までに5％未満に低下した。FRBが2025年中に利下げのペースを緩めると、CD金利は安定するが、これまでの利下げの影響で歴史的高値を下回る水準にとどまる可能性が高い。

譲渡性預金の市場機会

技術の進歩とデジタル化が市場成長の機会を推進

デジタル技術は、譲渡性預金の発行、取引、管理プロセスに大きな影響を与えています。今日では、実際に銀行に行かなくても、銀行が提供するアプリやサービスを通じて簡単に預金にアクセスして管理したり、インターネット経由で CD を購入したりすることができます。デジタル化により、CD に関連する取引のプロセスも簡素化され、双方のコストと労力を削減することが可能になりました。さらに、ブロックチェーン技術の適用により CD 市場のセキュリティとオープン性が強化され、さらに多くの投資を呼び込む可能性があります。

たとえば、2025 年 4 月の時点で、大手オンライン銀行は魅力的な譲渡性預金を提供しています。Bask Bank は APY 4.50% で 3 か月の CD を提供し、NBKC は同金利で 7 か月の CD を提供し、Bread Savings は APY 4.50% で 6 か月の CD を提供しています。ゴールドマン・サックスのマーカスは、4.50% APY を支払う 14 か月契約の CD で締めくくります。

重要な洞察

このレポートでは、次の重要な洞察がカバーされています。

• ミクロ・マクロ経済指標
• 推進力、制約、傾向、機会
• 主要企業が採用した事業戦略
• 主要企業の統合SWOT分析

セグメンテーション

証明書の種類別の分析

証明書の種類によって、市場は従来型 CD/固定レート CD、変動レート CD、バンプアップ CD、ペナルティなし CD、コール可能 CD、およびハイイールド CD に分類されます。

従来の譲渡証明書 (CD) は、依然として CD 市場内で最も使用されている製品です。これらは、特に安定性を重視する投資家や高齢者の間で、固定リターンと容易さから好まれています。従来の CD では、一定の収益が保証され、期間にわたって固定料金が支払われます。従来の銀行や信用組合の長い歴史により、従来の CD に対する消費者の信頼が生まれ、多くの貯蓄者の間で人気を集めてきました。

たとえば、Investopedia によると、主要な従来の CD 金利は現在 APY 4.50% から 5.00% の間であり、マウンテン アメリカ クレジット ユニオンの 18 か月 CD などの特定の信用組合は APY 5.00% で金利を支払っています。

成熟期別分析

市場は満期期間によって短期、中期、長期に分けられます。

短期 CD は譲渡性預金市場を支配しています。これは、金利が変動する不確実な経済の中で柔軟に対応し、すぐに利益を上げたいという投資家の意欲によって動かされています。中央銀行が基準金利を改定してから短期CDの需要が高まっており、流動性がありながらも安全な投資を求める投資家にとってこの商品は魅力的な商品となっている。さらに、デジタル バンキング プラットフォームの発展により、競争力のある APY で短期 CD にアクセスできるようになりました。

例えば、Prime Databaseによると、インドの銀行のCD販売額は24年度中に1,117億4,000万米ドル(9兆5,600億ルピー)で、前会計年度は873億5,000万米ドル(7兆2,800億ルピー)であった。しかし、銀行が満期に繰り越すために短期CDを売却したため、調達した純資金は85億6000万米ドル（7万1300億ルピー）となった。 3 月 24 日時点で CD 発行残高は 364 億 8,000 万米ドル (3 兆 4,000 億ルピー) でした。

発行体タイプ別の分析

発行体の種類によって、市場は商業銀行と金融機関に分けられます。

商業銀行は、譲渡性預金 (CD) 市場の主要な発行者であり市場リーダーであり、規制当局の認可、顧客ベース、金​​融ネットワークを活用して市場活動を促進しています。その役割には製品革新と流動性管理が含まれ、安全で利回りベースの製品を求める機関投資家や個人投資家にサービスを提供します。伝統的な信頼性とデジタル アクセシビリティの相乗効果により、商業銀行は依然として国内および世界の CD 市場の進化の先駆者となっています。

例えば、Central Depository Services (India) Ltd. (CDSL) によると、銀行は 2025 年 3 月に譲渡性預金で 263 億米ドル (22 億 5 万ルピー) を調達しました。これは、前年同月に調達した 151 億 2 億米ドル (12 億 6 万ルピー) のほぼ 2 倍です。

エンドユーザーによる分析

エンドユーザーごとに、市場は個人投資家と機関投資家に分けられます。

機関投資家は譲渡性預金（CD）の世界市場を独占しており、譲渡性預金（CD）の大部分を発行しています。彼らには莫大な資本要件があり、流動性を戦略的に管理する必要があります。 CD は、財務機能、運転資金、コンプライアンスの分野で企業、銀行、ファンドによって採用されています。 

例えば、インド州立銀行（SBI）は、2025年3月17日に発行されたIndusInd Bankの14億8,000万米ドル（12,850億ルピー）の譲渡性預金（CD）の主幹事となる可能性が高い。Moneycontrolは、州立銀行、特にSBIがCDの多額の引き受けを占めていることを示唆しており、これはこの発行に対する機関投資家の意欲が全体的に強いことを示している。

地域分析

市場は地域ごとに、北米、ヨーロッパ、アジア太平洋、南米、中東およびアフリカに分かれています。

北米は世界最大の市場です。市場におけるその優位性は、信頼できる銀行サービス、この地域での CD 開設の習慣、従来の銀行とデジタル銀行による魅力的な金利によるところが大きいです。経済分析局によると、アメリカ人の個人貯蓄率は、新型コロナウイルス感染症パンデミックの最初の波の2020年4月に33.8％と最も高かった。改善してきましたが、2023 年 2 月までは 3.4% と依然として高くなっています (新型コロナウイルス感染症以前の貯蓄水準を上回る可能性があります)。貯蓄傾向の高まりにより、CD への投資額が増加します。

たとえば、連邦預金保険公社 (FDIC) によると、2022 年第 4 四半期の時点で、米国には 4,706 の FDIC の保険機関がありました。米国の銀行の預金総額は約 19 兆 3,600 億米ドルです。銀行の広範なネットワークと、各被保険銀行の預金者あたり最大 250,000 米ドルの FDIC 保険による追加保障により、米国のほとんどの個人にとって CD への投資は魅力的で低リスクの投資となっています。

アジア太平洋地域は、力強い経済成長、中間層の成長、金融包摂の拡大、デジタル化により、世界で最も急速に成長している譲渡性預金（CD）市場です。経済、特に中国とインドの成長は、所得の増加と中間層人口の増加によって支えられています。世界経済フォーラムは、アジアの中産階級は 2030 年までに 35 億人に増加すると予想されており、これは全世界の中産階級人口の 65% に相当します。

例えば、世界銀行のグローバル金融インデックスデータベースは、東アジアと太平洋地域では、銀行口座を持っている成人の割合が2014年の70%から2021年時点では80%に増加していると報告しています。南アジアでは、同じ期間にその割合が46%から71%に増加しています。この銀行サービスの可用性の向上により、この地域の CD 市場の構築が促進されることは確実です。

主要なプレーヤーをカバー

世界の譲渡性預金市場は適度に統合されており、上位 10 社が市場の大きなシェアを占めています。上位 10 社が市場シェアの約 50% ～ 55% を占めています。 

レポートには、次の主要人物のプロフィールが含まれます。

• バンク・オブ・アメリカ（米国）
• BNP パリバ (フランス) 
• JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー（米国）
• ゴールドマン・サックス（米国）
• シティグループ社（米国）
• HSBCホールディングスPLC（英国）
• アリーバンク（米国）
• UBSグループ（スイス）
• ウェルズ・ファーゴ（米国）
• HDFC銀行（インド）

主要な業界の発展

• 2025年2月に, Seacoast Bankingは、中央フロリダにおける大規模事業拡大であるHeartland Bancshares, Inc.の買収を発表した。この取引には 1 億 1,000 万米ドルの現金と株式の支払いが含まれており、Seacoast の成長モデルの成功を促進します。 SeacoastによるHeartland Bancsharesの買収は、Seacoastの預金フランチャイズと銀行事業全体の成長を伴うため、主に中核的な銀行業務に関するものである。

• 2025年1月, UMB Financial Corporation は Heartland Financial USA, Inc. を買収し、UMB の資産規模は 30% 以上増加して約 680 億米ドルとなり、地理的範囲は 13 州にまで拡大しました。この買収により、UMB のプライベート・ウェルス・マネジメントの AUM/AUA も 32% 増加し、個人向け預金ベースが大幅に増加しました。