كيف يتم إعادة تشكيل التعريفات بين ديناميات تجارة أشباه الموصلات العالمية: ما عليك القيام به

مقدمة

• يتم تقديم الرسوم الجمركية لحماية نمو السلع المحلية والخدمات وتقليل العجز التجاري من خلال جعل السلع والخدمات الأجنبية مكلفة ، مما يزيد من القدرة التنافسية لمصنعي الولايات المتحدة. التعريفة الولايات المتحدةيتم حسابه من خلال تقدير مستويات التعريفة المطلوبة لتقليل العجز التجاري (لوحظ آخر مرة في -6.1 ٪) مع كل بلد إلى صفر. يستخدم الحساب بيانات التجارة وحساسية الواردات لتغييرات الأسعار. إن تنفيذ التعريفة المتبادلة بمعدل خط الأساس البالغ 10 ٪ تعريفة يهدف إلى مسار المخاطر الحاسمة ليس فقط للولايات المتحدة ولكن أيضًا لبلدان خدمة تكنولوجيا المعلومات.
• في الوقت الحالي ، يتم استبعاد أشباه الموصلات من التعريفات الجديدة ، ولكن يمكن الإعلان عن التعريفة الجمركية الجديدة على المنتجات والخدمات المتعلقة بأشباه الموصلات. من المتوقع أن يكون لفرض تعريفة بنسبة 25 ٪ على أشباه الموصلات من قبل الولايات المتحدة تداعيات كبيرة على صناعة أشباه الموصلات العالمية. يمكن أن تشجع التعريفة الجمركية الإنتاج المحلي أثناء توافقها مع أهداف الأمن القومي الأمريكي.  علاوة على ذلك ، فإنه يمثل أيضًا مخاطر كبيرة ، بما في ذلك الاضطرابات العالمية في سلسلة التوريد ، وعلاقات دولية متوترة ، وزيادة تكلفة المستهلكين للتأثير على السوق العالمية سلبًا.

• حاليا ، من المعتقد أن تقريبا. 30 ٪ من الشركات تراقب الوضع فيما يتعلق بالتعريفات غير الواضحة علىأشباه الموصلات. قبل تعريفة ترامب ، كانت 61 ٪ من الشركات إعادة تنظيم استراتيجيات المشتريات الخاصة بهم من خلال تحديد الموردين الجدد. والسبب في ذلك يرجع إلى التغييرات في ديناميات السوق العالمية ، والتوترات الجيوسياسية ، والحواجز التجارية ، مما يجعل المجمع التجاري ويطالب بمزيد من الشفافية من أجل التنقل.
• تعتمد أشباه الموصلات الأمريكية ، التي تمثل 11 ٪ من السوق العالمية ، بشكل أساسي على بلدان مثل تايوان وكوريا الجنوبية وفيتنام. رد فعل السوق على تعريفة ترامب متقلبة للغاية. أسعار مكونات معينة هي بالفعل المشي لمسافات طويلة ، ويقوم الموزعون بالإبلاغ عن أوقات زمنية طويلة على مكونات أشباه الموصلات والأجزاء عالية الأداء. علاوة على ذلك ، من المحتمل أن تتأثر صناعة تطبيقات أشباه الموصلات ، مثل الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة ، والتي هي كتل أساسية لصناعة التكنولوجيا ، برفع الأسعار.

كيف تؤثر التعريفات على الاقتصاد

يمكن أن تعزز التعريفات على المدى القصير صناعة أشباه الموصلات حيث يمكن للشركات أن تبدأ تخزين شرائح أشباه الموصلات ، مما قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار مكونات أشباه الموصلات. ومع ذلك ، فإن الشركات على المدى الطويل قد تشعر بالصدمة السلبية لأنها يمكن أن تعرض سلسلة التوريد الحالية للخطر وجعلها تعيد تقييم استراتيجيات الشراء الخاصة بهم. على الصعيد العالمي ، يتعرض اقتصاد أشباه الموصلات لخطر قضايا مثل تخزين أشباه الموصلات الذعر ، وسلسلة التوريد المضطربة ، وضرائب الاستيراد الثقيلة ، والتي ستقلل من الاقتصاد فجأة على المدى الطويل. من المتوقع أن ينخفض ​​الناتج المحلي الإجمالي العالمي بنسبة -0.17 في المائة (PP). في الوقت نفسه ، ستواجه الصين ، التي تواجه حاليًا تعريفة بنسبة 105 ٪ ، تغيير -0.22 pp. تقدر أن كندا ، التي لديها حصة تجارية كبيرة في الاقتصاد الأمريكي ، تقدر انخفاضها بنسبة -2.07 صفحة. قد تواجه البلدان وطأة التعريفة الجمركية ، ولكن قد تفيد اتفاقية التجارة الحرة البلدان ، مما يتيح تنمية الناتج المحلي الإجمالي بمقدار 0.07 صفحة.

التأثير على الشركات العالمية

• ارتفاع التكاليف وتحولات سلسلة التوريد

قد تؤثر التعريفات على الأسعار النهائية للإلكترونيات الصناعية والهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة والمركبات الكهربائية. ستتطلب الولايات المتحدة ، التي تمثل 11 ٪ من إنتاج الرقائق العالمية ، استثمارات وأوقات زمنية أطول ، والتي ستحافظ على ارتفاع أسعار أشباه الموصلات لبعض الوقت. استجابةً للاستجابة لها ، قد تقوم الشركات بتنويع استراتيجيات سلسلة التوريد الخاصة بها من خلال تحديد المصادر من الأسواق المحلية وزيادة الاستثمار المحلي لتخفيف المخاطر. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تعطل التعريفة الجمركية سلاسل التوريد الحالية ، وخاصة بالنسبة إلى مصنعي المعدات الأصلية التي تعتمد على صانعي الرقاقات الأمريكية. سيؤدي الاضطراب إلى إعادة تنظيم ، مما قد يؤدي بالتالي إلى إعادة التفاوض والتأخير في المصادر ، وخاصة في قطاعات مثل الاتصالات والسيارات والإلكترونيات. يمكن أن تشكل الدول الأخرى مثل أوروبا والهند تحالفًا تجاريًا من خلال تعزيز علاقتها في تصنيع أشباه الموصلات ، مما يضمن إمدادات ثابتة من أشباه الموصلات لموازنة التعريفات الأمريكية.

• الآثار الخاصة بالقطاع

يمكن الإعلان عن التعريفات الجديدة بموجب مصلحة الأمن القومي ، والتي ستكون بمثابة سيف ذو حدين لمصنعي أشباه الموصلات الرئيسيين مثل TSMC و SK Hynix و ASML. يعتمد عمالقة التكنولوجيا الكبرى اعتمادًا كبيرًا على هذه الشركات المصنعة لتقنيات تصنيع أشباه الموصلات المتقدمة مثل EUVL. وبالتالي ، فإن الأسعار في مساحة أشباه الموصلات يمكن أن تلاحظ زيادة بنسبة 5.1 ٪ على المنتجات المستوردة و 4.5 ٪ على إجمالي الأسعار. يمكن أن تجبر التعريفة الجمركية الشركات مثل NVIDIA على شراء الأسعار المرتفعة أو التحول إلى الموردين المحليين ، مما تسبب في إعادة تنظيم سلسلة التوريد ، مما يؤدي إلى تكلفة العمل الرئيسية. أيضًا ، يمكن لأولئك الذين لديهم عمليات في الولايات المتحدة أن يتحملوا تحميل الضرائب الإضافية والتعريفات المتبادلة في بلدان أخرى ، والتي يمكن أن تؤثر على هوامش ربح الشركات المصنعة الكبرى مثل Intel و Nvidia التي لا تزال تستورد بعض شرائح الذاكرة الخاصة بهم من تايوان. علاوة على ذلك ، لدى Intel مرافق إنتاج في الصين وفيتنام وإيرلندا وكوستاريكا وإسرائيل وماليزيا ، والتي يمكن أن تكون ذات تكلفة كبيرة للشركة.

استراتيجيات للشركات

تخطط الشركات في النظام الإيكولوجي لأشباه الموصلات بالفعل لتحويل استثماراتها ومشاريعها إلى الولايات المتحدة على الرغم من أنه لم يتم تحديدها بعد أنها ستؤثر على منتجات أشباه الموصلات أو معدات أشباه الموصلات. وبالتالي ، سيتخذ اللاعبون نهج الانتظار والمشاهدة من خلال إعادة توحيد استراتيجيات المصادر على المدى القصير للتخفيف من مرافق المخاطر والاستثمارات والإنتاج إما في الولايات المتحدة أو أقل تعريفة تتأثر بالسوق القاعدة المستهلك مثل الهند.

• على سبيل المثال ، ستقوم NVIDIA ، وهي شركة عملاقة عالمية للتكنولوجيا ، ببناء الحاسبات الفائقة لمنظمة العفو الدولية في الولايات المتحدة كجزء من هدفها المتمثل في إنتاج 500 مليار دولار في البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية في الولايات المتحدة في السنوات الأربع المقبلة. سيتم إنجاز المشروع مع عمالقة أشباه الموصلات مثل TSMC و Foxconn و Spil و Amkor و Wistron.

الوجبات الرئيسية (الخاتمة)

تم تهديد السوق بالتعريفات قبل تنفيذها بفترة طويلة ، يمكن للاستخدامات النهائية لأشباه الموصلات أن تلاحظ ارتفاعًا في الأسعار التي تصل إلى 5 ٪ ، والتي ستستمر في المدى القصير إلى منتصف المدة. ومع ذلك ، فإن الشركات المصنعة متعددة الجنسيات العالمية تضع استراتيجية لسلسلة التوريد الخاصة بهم لأن التعريفة الجمركية والتوترات الجيوسياسية يمكن أن تتسبب في خسارة كبيرة من حيث الأوقات الأطول ، وضرائب الاستيراد الثقيلة ، وتحويل الإنتاج والاستثمار إلى أسواق منخفضة الاستهلاك. على المدى الطويل ، كان على الشركات تكييف سلسلة التوريد المعقدة من خلال إعادة توحيد العقود ، وتطوير شبكة مورد مرنة ، وموارد بديلة ، وارتفاع الأسعار ، والتي سيتم تسليمها إلى المستخدمين النهائيين بتكاليف عالية. ستؤثر هذه العوامل بشكل كبير على هوامش الشركات وتؤثر سلبًا على الشركات.