Tamaño del mercado de finanzas sostenibles, participación y análisis de la industria, por tipo de inversión (integración ESG, bonos sostenibles, fondos climáticos y otros), por industria (energía y electricidad, transporte, infraestructura, uso y recursos de la tierra, agua, residuos, tecnología limpia, educación y otros) y pronóstico regional, 2026-2034

El tamaño del mercado mundial de finanzas sostenibles se valoró en 6,33 billones de dólares en 2025 y se prevé que crezca de 7,23 billones de dólares en 2026 a 33,85 billones de dólares en 2034, exhibiendo una tasa de crecimiento anual compuesta del 21,30% durante el período previsto. Europa dominó el mercado de las finanzas sostenibles con una cuota de mercado del 35,80% en 2025.

Las finanzas sostenibles son un servicio financiero que integra consideraciones de sostenibilidad y ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en las decisiones financieras para generar valor a largo plazo para los inversores y la sociedad. El modelo financiero tiene como objetivo mejorar los procesos de las empresas y las instituciones financieras. Es una herramienta importante que gestiona el clima y otros objetivos de sostenibilidad y responde a los riesgos y las expectativas de la sociedad para una economía sostenible. Además, los incentivos globales, incluidos el Fondo de Crecimiento de Canadá, el IRA y el Acuerdo Verde de la UE, revitalizaron los planes climáticos corporativos, contribuyendo al gasto de capital verde y a los bonos verdes sostenibles. Grandes firmas financieras como BlackRock, Goldman Sachs y otras están introduciendo activamente fondos diseñados para atender a inversores dispuestos a invertir en índices y fondos de sostenibilidad.

La pandemia de COVID-19 instigó inversiones de capital en todo el clima y la sostenibilidad global. Sin embargo, el papel del mercado de deuda sostenible pasó de apoyar la recuperación a financiar la inversión y el crecimiento en sostenibilidad. La pandemia ha dado lugar a nuevas estrategias y normas de inversión financiera esenciales para la asignación de capital para la transición hacia las finanzas y la sostenibilidad.

Descargar muestra gratuita para conocer más sobre este informe.

IMPACTO DE LOS ARANCELES EN EL MERCADO

Regulaciones estrictas y regímenes fiscales complejos obstaculizan el flujo de capital

Los aranceles a corto plazo no influyen en la inversión en sostenibilidad, mientras que la asignación de capital podría ser significativamente menor en 2025 en comparación con 2024. El aislacionismo comercial y los marcos regulatorios estrictos impactan las principales inversiones en sostenibilidad y ESG. Los estrictos regímenes fiscales y las restricciones a la inversión en las economías desarrolladas podrían obstaculizar el flujo de capital y la participación de los inversores. Sin embargo, los esfuerzos multilaterales para armonizar los estándares de inversión ESG, como la Plataforma Internacional sobre Finanzas Sostenibles (IPSF), tienen como objetivo reducir las barreras a la inversión sostenible.

TENDENCIAS DEL MERCADO FINANCIERO SOSTENIBLE

La innovación financiera en materia de transparencia para los riesgos de sostenibilidad impulsa las tendencias futuras

La dinámica de la cadena de suministro mundial está cambiando rápidamente, creando amplias oportunidades para los inversores y las empresas de gestión de activos que buscan un crecimiento sostenible para sus inversiones. El mercado de inversión requiere nuevos instrumentos financieros innovadores para abordar diversas cuestiones de sostenibilidad que proporcionen un perfil de rentabilidad atractivo sobre el riesgo y ofrezcan un impacto ESG excepcionalmente alto. Después de la pandemia, la inversión sostenible se ha convertido en algo habitual y vital para los mercados financieros y sus participantes. El mercado cuenta con un gran conjunto de bonos y valores verdes en todas las carteras ESG; así, existe transparencia en el seguimiento de las devoluciones a través de aplicaciones y plataformas online. Estas estrategias innovadoras tienen como objetivo ofrecer altos rendimientos para los inversores, impulsando el crecimiento sostenible del mercado financiero durante el período previsto.

• Por ejemplo, en abril de 2025, Franklin Templeton anunció el lanzamiento del ETF Franklin S&P 500 y del ETF World Screened dirigidos a inversores europeos, con el objetivo de mejorar los criterios ESG y la huella de carbono siguiendo sus índices de referencia de acciones estadounidenses y mundiales.

DINÁMICA DEL MERCADO

Impulsores del mercado

La demanda de bonos verdes y fondos de sostenibilidad climática impulsa el crecimiento del mercado

El mercado de bonos temáticos ha crecido exponencialmente después de la pandemia, dando forma a los criterios de inversión modernos, especialmente buscando un rendimiento de alto riesgo de su inversión responsable en diversas herramientas financieras modernas. Los bonos verdes y sociales son algunas inversiones con temas climáticos que apuntan a generar beneficios ambientales y financieros. Los capitales recaudados se asignan principalmente a los esfuerzos de transición, energía renovableproyectos, tecnología solar y eólica y otras prácticas agrícolas sostenibles. Las directrices internacionales respaldan la demanda de bonos financieros modernos y mercados de inversión y préstamos vinculados a la sostenibilidad, y garantizan la integridad de los bonos verdes según la Asociación Internacional del Mercado de Capitales (ICMA). Este cambio de demanda ampliará el tamaño del mercado de las finanzas sostenibles a largo plazo.

• Por ejemplo, en abril de 2025, el Ministerio de Finanzas de China lanzó un nuevo bono verde soberano, con el objetivo de recaudar 824 millones de dólares para múltiples proyectos destinados a lograr objetivos ambientales, incluido el cambio climático, la adaptación a los recursos naturales y la conservación de la biodiversidad.

Restricciones del mercado

Las preocupaciones sobre el lavado verde disminuyen el crecimiento de las finanzas sostenibles en el corto plazo

El mercado enfrenta grandes desafíos debido a las normas restrictivas globales y los estándares de inversión son cada vez más estrictos. Las nuevas normas introducidas por las economías desarrolladas y en desarrollo se centran en implementar reglas estrictas para los fondos denominadas ESG, transición y sostenibilidad, que crean obstáculos. También existen preocupaciones sobre el lavado verde, cuando los productos financieros engañan a los inversores y obstaculizan la confianza y la credibilidad del mercado. Además, se han introducido nuevas políticas y normas, en particular el proyecto de ley C-59 en Canadá y la UE, para etiquetar las regulaciones para bonos y fondos sostenibles para evitar el lavado verde y crear un mercado de fondos limpio. Una alineación parcial de los inversores con estos fondos verdes crea un obstáculo a corto plazo, pero un crecimiento progresivo a largo plazo.

Oportunidades de mercado

Los bonos sostenibles y los esfuerzos de transición ESG impulsan oportunidades en los mercados emergentes

Las economías emergentes, incluidas China, Japón, Corea del Sur, África, Brasil e India, dan forma al mercado de inversión global. Los países en desarrollo, desde el Reino Unido hasta los EE.UU., son mercados fundamentales para garantizar los objetivos de sostenibilidad y cumplir las normas globales. El mercado ve una gran oportunidad para los inversores en bonos de transición que atiendan las transiciones globales de energías renovables. La oportunidad en esta región creció casi un 43% en el largo plazo, influenciada por los bonos de sostenibilidad y los bonos vinculados a la sostenibilidad. Los inversores han asignado estratégicamente importantes inversiones para un futuro social y medioambiental estable. Más allá de los bonos financieros tradicionales, los bonos sostenibles en los países emergentes generan retornos fructíferos y crecimiento económico. Aborda la brecha de conocimiento en finanzas sostenibles e impulsa la adopción en los mercados emergentes.

• Por ejemplo, según el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), el valor total de las inversiones en oportunidades de impacto potencial es de alrededor de 26 billones de dólares en acciones y bonos que cotizan en bolsa, y 5 billones de dólares en los mercados privados.

ANÁLISIS DE SEGMENTACIÓN

Por tipo de inversión

El énfasis en la inversión ESG para el crecimiento económico impulsa la inversión

El mercado se divide por tipo de inversión en integración ESG, bonos sostenibles, fondos climáticos y otros (bonos, etc.).

La integración ESG es un segmento dominante impulsado por el creciente énfasis de los inversores en bonos e inversiones que se centran en ofrecer servicios financieros para la transición ESG en los mercados emergentes y desarrollados con una participación del37,13%en 2026. El mercado proporciona un crecimiento lucrativo para los inversores que buscan rentabilidad y beneficios financieros, impulsando la inversión. Los inversores están mostrando un interés creciente en las herramientas y fondos financieros futuros, incluidos los bonos sostenibles, los fondos climáticos y otros fondos energéticos. Esto ampliará aún más la cuota de mercado de las finanzas sostenibles progresivamente a largo plazo.

Para saber cómo nuestro informe puede ayudar a optimizar su negocio, Hable con un analista

Por industria

El enfoque en la energía sostenible domina el segmento de inversión en servicios públicos

El segmento se divide en energía y potencia, transporte, infraestructura, uso y recursos del suelo, agua, residuos, tecnologías limpias, educación y otros (atención sanitaria, etc.).

El sector energético es un segmento dominante impulsado por la creciente adopción de energías renovables, incluidas la eólica, la solar y otras fuentes renovables con una participación del19,54%en 2026. Los inversores se están centrando en proporcionar deuda sostenible a las economías emergentes a través de bonos verdes y sostenibles, que están beneficiando al mercado. Los objetivos de sostenibilidad de la infraestructura y el agua son un segmento en crecimiento progresivo que aprovecha activamente la deuda y los bonos corporativos sostenibles para las economías desarrolladas y en desarrollo de todo el mundo. La tecnología limpia, los residuos, el transporte y otros segmentos son segmentos en crecimiento significativo y constante impulsados ​​por la confianza de los inversores activos en los bonos sostenibles sociales y corporativos.

PERSPECTIVAS REGIONALES DEL MERCADO FINANCIERO SOSTENIBLE

Europa

Para obtener más información sobre el análisis regional de este mercado, Descargar muestra gratuita

En 2025, Europa representó 2,26 billones de dólares, lo que representa el 35,80% del mercado mundial, y se prevé que crezca hasta los 2,59 billones de dólares en 2026. Europa domina el mercado regional con una participación del 35,80% en finanzas sostenibles, impulsada por el creciente interés de los inversores en el sistema clasificado de la UE. La iniciativa fomenta el desarrollo de un marco coherente y compatible con ESG que genere rendimientos constantes de los bonos sostenibles.

Alemania es el país más grande de la región de Europa en cuanto a participación, impulsado por una mayor participación de inversión etiquetada en las Regulaciones de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR). Los fondos se asignan para reorientar el capital hacia una economía sostenible y abordar la crisis climática. Se prevé que el mercado del Reino Unido alcance los 560 millones de dólares en 2026, mientras que el mercado de Alemania alcance los 910 millones de dólares en 2026.

Descargar muestra gratuita para conocer más sobre este informe.

Asia Pacífico

El mercado de Asia Pacífico generó 1,85 billones de dólares en 2025, lo que representa el 29,20% del panorama del mercado mundial, y se espera que alcance los 2,16 billones de dólares en 2026. Asia Pacífico es la región de más rápido crecimiento debido a la presencia de importantes economías emergentes que se inscriben e implementan el marco de la red bancaria y financiera sostenible (SBFN). El mercado fue moldeado por la coherencia de las políticas, un enfoque en el financiamiento climático, la integración de factores ESG y el crecimiento de las redes financieras sostenibles. Se proyecta que el mercado de Japón alcance los 290 millones de dólares para 2026, el mercado de China alcance los 1,42 mil millones de dólares para 2026 y el mercado de la India alcance los 190 millones de dólares para 2026.

América del norte

América del Norte registró un tamaño de mercado de 1,67 billones de dólares en 2025, capturando el 26,40% de la cuota de mercado mundial, y se prevé que alcance los 1,88 billones de dólares en 2026. El mercado de América del Norte está creciendo constantemente, impulsado por el interés de los inversores en las finanzas sostenibles y los beneficios de deuda del crecimiento del mercado. Sin embargo, el mercado de América del Norte se mantuvo estable en 2023 debido a una disminución de la inversión en ESG y a estrictas directivas de lavado verde.

El mercado estadounidense de financiación sostenible está impulsado en gran medida por los bonos verdes y se ha mantenido estable en el corto plazo debido a la imposición de leyes económicas y aranceles. Se prevé que el mercado estadounidense alcance los 1.370 millones de dólares en 2026.

América Latina

América Latina es un mercado de crecimiento moderado con un gran grupo de inversores centrados en opciones financieras sostenibles. Países emergentes como Brasil y México están presentes en esta región, lo que ofrece notables oportunidades de expansión futura para los inversores sostenibles.

Medio Oriente y África

Oriente Medio y África representaron 0,36 billones de dólares en 2025, lo que representa el 5,60 % de la cuota de mercado mundial, y se prevé que alcance los 0,39 billones de dólares en 2026. Oriente Medio y África son regiones en crecimiento significativo, y países como el CCG y Sudáfrica se centran en ampliar su cartera de inversiones y fondos.

PAISAJE COMPETITIVO

JUGADORES CLAVE DE LA INDUSTRIA

La integración ESG y los fondos Greenwash amplían el alcance del mercado de los actores clave

A nivel mundial, las iniciativas de lavado verde y las normas estrictas han creado un mercado de fondos de sustech limpio impulsado por los fondos activos de administradores de activos y actores de inversión clave, con el objetivo de conectar las finanzas sostenibles con objetivos clave de sostenibilidad, la integración ESG y los riesgos climáticos. Todas estas iniciativas y estrategias amplían el alcance de mercado de los actores clave.

Lista larga de empresas estudiadas (incluidas, entre otras)

• BlackRock (Estados Unidos)
• Goldman Sachs(A NOSOTROS.)
• Bank of America (EE.UU.)
• Bloomberg(A NOSOTROS.)
• Morgan Stanley(A NOSOTROS.)
• Vanguardia (Estados Unidos)
• State Street Global Advisors (EE. UU.)
• JP Morgan Chase (Estados Unidos)
• Grupo UBS (Suiza)
• Robeco (Países Bajos)
• BNP Paribas (Francia)
• Banco Alemán (Alemania)
• HSBC Holdings (Reino Unido)
• Grupo ING (Países Bajos)
• Citigroup (Estados Unidos)
• Wells Fargo (Estados Unidos)
• Standard Chartered (Reino Unido)
• Grupo DBS (Singapur)
• Société Générale (Francia)
• Banco Nordea (Suecia)

DESARROLLOS CLAVE DE LA INDUSTRIA

• Abril de 2025:El Ministerio de Finanzas de China presentó el primer bono soberano verde de la historia. El dinero recaudado por el bono apoyará proyectos relacionados con el transporte limpio, el reciclaje y la conservación marina. Apoya las estrategias nacionales de desarrollo verde y atrae inversiones internacionales en proyectos de sostenibilidad.
• Abril de 2025:Goldman Sachs Alternative ha lanzado G-PE en su conjunto de fondos negociados en acciones de tipo abierto 'G-Series'. El fondo tiene muchas estrategias emblemáticas, incluidas adquisiciones, escenarios de crecimiento y coinversión. Las estrategias de inversión abarcan infraestructura, sector privado, bienes raíces y crédito privado.
• Marzo de 2025:Goldman Sachs, una destacada empresa de inversión y gestión de activos, anunció la creación de un nuevo fondo de biodiversidad para permitir a los inversores buscar exposición de cartera a la conservación y remediación de la biodiversidad. Los fondos que cotizan en la UE permiten a los inversores invertir en bonos con ingresos que respalden los objetivos de desarrollo sostenible ODS.
• Enero de 2025:El Banco Mundial ha anunciado un bono de desarrollo sostenible a cinco años por valor de 1.080 millones de dólares. El bono atraerá pedidos de más de 70 inversores, con gran interés por parte de bancos, gestores de activos, bancos de desarrollo y bancos centrales. Ofrece una tasa fija anual del 4,35% para respaldar proyectos ESG.
• Octubre de 2024:El gestor de activos del Reino Unido, M&G, y la unidad de inversión de impacto de Zurich, responsAbility Investment, anunciaron el lanzamiento de Sustainable Solutions Bond Strategy, un nuevo fondo destinado a invertir en bonos corporativos de grado de inversión que contribuyen a una serie de objetivos ambientales y sociales.

COBERTURA DEL INFORME

El informe de finanzas sostenibles proporciona un dimensionamiento del mercado de inversión de impacto y un análisis detallado del mercado. Se centra en aspectos clave como empresas líderes, inversiones y servicios. También ofrece información sobre las tendencias del mercado y destaca desarrollos clave de la industria. Además de los factores anteriores, el informe abarca varios factores que contribuyeron al crecimiento del mercado en los últimos años.

Solicitud de personalización  para obtener un conocimiento amplio del mercado.

ALCANCE Y SEGMENTACIÓN DEL INFORME