关税如何重塑全球半导体贸易动态：您需要做什么

介绍

• 引入关税来保护国内商品和服务的增长，并通过使外国商品和服务昂贵，从而增加美国制造商的竞争力来减少贸易赤字。这美国关税通过估计将每个国家 /地区降低贸易赤字（最后观察到-6.1％）所需的关税水平来计算。该计算使用贸易数据和进口对价格变化的敏感性。基准税率为10％关税的相互关税的实施不仅对美国，而且对IT服务国家也是关键的风险途径。
• 目前，半导体被排除在新的关税之外，但是与半导体相关的产品和服务的新关税可能很快就会宣布。预计美国对半导体的半导体征收25％的关税将对全球半导体行业产生重大影响。关税可以鼓励国内与美国国家安全目标保持一致。  此外，它还带来了重大的风险，包括供应链中的全球破坏，国际关系紧张，消费者增加成本，从而对全球市场产生负面影响。

• 目前，据信大约。 30％的企业正在观察有关不明确关税的情况半导体。在特朗普关税之前，有61％的企业通过确定新供应商来重新调整采购策略。原因是由于全球市场动态，地缘政治紧张局势和贸易障碍的变化，使贸易复杂并要求更高的透明度以进行导航。
• 美国半导体占全球市场的11％，主要取决于台湾，韩国和越南等国家。市场对特朗普关税的反应非常波动。某些组件的价格已经在远足，并且分销商报告了半导体组件和高性能零件的交货时间延长。此外，智能手机和笔记本电脑等半导体应用行业可能是技术行业的基本障碍，可能会受到价格上涨的影响。

关税如何影响经济

短期内关税可以提高半导体行业，因为企业可以启动半导体芯片组的存货，这可能会导致半导体组件的价格上涨。但是，从长远来看，企业可能会感受到负面冲击，因为它可能危及现有的供应链并使他们重新评估其采购策略。在全球范围内，半导体经济面临着诸如恐慌半导体库存，干扰供应链和大量进口税等问题的风险，从长远来看，经济会突然缩小。预计世界GDP将下降-0.17％（PP）。同时，目前面临105％关税的中国将观察到-0.22 pp的变化。在美国经济中拥有重大贸易份额的加拿大估计会在-2.07 pp下降。各国可能会面对关税的首当其冲，但自由贸易协定可能使这些国家受益，使其GDP增加0.07 pp。

对全球业务的影响

• 成本上升和供应链转移

关税可能会影响工业电子，智能手机，笔记本电脑和电动汽车。占全球芯片生产的11％的美国将需要投资和较长的交货时间，这将使半导体价格提高一段时间。作为回应，公司可以通过从国内市场采购并增加国内投资以减轻风险来使其供应链策略多样化。此外，关税可能会破坏现有的供应链，特别是对于依赖美国芯片制造商的OEM。破坏将导致重新调整，因此可能导致重新谈判和延迟采购，尤其是在电信，汽车和电子产品等领域。其他国家（例如欧洲和印度）可以通过加强其在半导体制造业的关系来形成贸易联盟，从而确保稳定的半导体供应以平衡美国关税。

• 特定部门的影响

新的关税可以在国家安全利益下宣布，该关税将充当主要半导体制造商（例如TSMC，SK Hynix和ASML）的双刃剑。主要的技术巨头很大程度上依靠这些制造商来进行高级半导体制造技术，例如EUVL。因此，半导体空间中的价格可能会观察到进口产品的上涨5.1％，总价格上涨了4.5％。关税可能会迫使NVIDIA等企业以更高的价格购买或转向国内供应商，从而使供应链重新调整，从而导致主要的业务成本。同样，在美国开展业务的人可能会承担其他国家的额外税收和互惠关税，这可能会影响英特尔和Nvidia等主要制造商的利润率，这些制造商仍然从台湾进口一些记忆芯片。此外，英特尔在中国，越南，爱尔兰，哥斯达黎加，以色列和马来西亚拥有生产设施，这对公司来说可能是巨大的。

企业策略

半导体生态系统中的企业已经计划将其投资和项目转移到美国，尽管尚未指定它会影响完成的半导体产品或半导体设备。因此，玩家将在短期内重新调整采购策略来降低风险并转移生产设施和投资，或者在美国的投资中转移较大的消费者基础市场（例如印度），以减轻风险和投资，因此玩家将采用守望措施。

• 例如，全球科技巨头NVIDIA将在美国建立其AI超级计算机，作为其未来四年在美国生产AI基础设施5000亿美元的目标的一部分。该项目将通过TSMC，Foxconn，Spil，Amkor和Wistron等半导体巨头完成。

关键要点（结论）

市场在实施之前很久就受到关税的威胁，半导体的最终用途可能会观察到总体上的总数高达5％，这将在短期至中期维持。但是，全球跨国制造商正在制定其供应链制定战略，因为关税和地缘政治紧张局势可能会导致企业在较长的交货时间，大量进口税以及将生产和投资转移到下级税务和高额消费市场方面造成的巨大损失。从长远来看，企业不得不通过重新谈判合同，开发弹性供应商网络，替代资源和高价来调整复杂的供应链，这将以高成本交付给最终用户。这些因素将对公司的利润率产生重大影响，并对业务产生负面影响。