حجم السوق لدورة دورة حياة العقد (CLM) ، تحليل السهم ، و Covid-19 تحليل التأثير ، حسب المكون (البرمجيات والخدمات) ، عن طريق النشر (على أساس القائم على السحابة) ، حسب نوع المؤسسة (المؤسسات الكبيرة والخاسيات الصغيرة والمتوسطة) ، عن طريق الصناعة ، والتعليمية ، والتجزئة ، والتجزئة ، والتجزئة ، والتعليمة ، والتعليمية ، والتجزئة ، والتعليم ، والتعليمة ، والتعليمة ، والتجزئة ، والتعليم ، والتجزئة ، والتجزئة ، والتجزئة ، والتجزئة ، والتجزئة ، والتجزئة ، والتجزئة ، والتجزئة والتقليص. توقعات ، 2025-2032

آخر تحديث: November 17, 2025 | شكل: PDF | معرف التقرير: FBI106472

رؤى السوق الرئيسية

استمع إلى النسخة الصوتية

بلغ قيمة سوق حلول إدارة دورة حياة العقد العالمية (CLM) بمبلغ 1.64 مليار دولار أمريكي في عام 2024. ومن المتوقع أن ينمو السوق من 1.84 مليار دولار أمريكي في عام 2025 إلى 3.47 مليار دولار بحلول عام 2032 ، ويظهر معدل نمو سنوي مركب قدره 12.8 ٪ خلال فترة التنبؤ. سيطرت أمريكا الشمالية على السوق العالمية بحصة قدرها 39.1 ٪ في عام 2024. بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن ينمو سوق حلول دورة حياة العقود الأمريكية بشكل كبير ، حيث وصل إلى قيمة تقدر قدرها 541.3 مليون دولار بحلول عام 2032.

يخدم حل إدارة دورة حياة العقد (CLM) في المقام الأول احتياجات المستشار العام ، والذي يكون مسؤولاً عن ضمان حماية العقود وحماية مصالح شركاتهم والمديرين التنفيذيين على مستوى C الذين يحتاجون إلى تحويل الصفقات إلى عقود. يساعد الحل الشركات على إنشاء وإدارة العقود التي تميل إلى تحديد علاقاتها مع شركائها والمستهلكين والموردين والقوى العاملة. من المتوقع أن يدفع التعقيد المتزايد للعمليات التجارية والاستثمارات الحكومية المتزايدة في التقنيات القانونية نمو السوق.

العقود جزء مهم من أي عمل. وفقًا لـ Gartner ، يتم تنظيم 60 ٪ -80 ٪ من جميع صفقات الأعمال التجارية من خلال العقود. كان هناك ارتفاع في العقود في جميع أنواع المؤسسات. مع ارتفاع العقود ، تصبح إدارة وتتبع الامتثال محفوفًا بالمخاطر والتحدي. ارتفع هذا الحاجة عبر المنظمات لدمج التقنيات المتقدمة مثلالذكاء الاصطناعيفي أدوات إدارة دورة حياة العقد. من المتوقع أن تصبح حلول CLM الآلية ضرورية لمنظمات الاستخدام النهائي لتوسيع وجودها.

يؤثر اعتماد أدوات التوقيع الإلكترونية بشكل أكبر على نمو سوق حلول إدارة دورة حياة العقد العالمي بشكل إيجابي. علاوة على ذلك ، فإن اعتماد CLM لموافقة العقد بعد التوقيع وعدد متزايد من مقدمي البرامج الصغيرة والمتوسطة في السوق يقودون نمو السوق. ومع ذلك ، من المتوقع أن يعيق عدم وجود متخصصين في العقود الماهرة في الوضع الحالي نمو السوق.

Covid-19 Impact

ارتفعت Pandemic Covid-19 الاستثمارات في القطاع القانوني مما أدى إلى نمو إيجابي للسوق

أجبرت شركة Covid-19 Pandemic الشركات على تغيير العمليات وزيادة العمل عن بُعد عبر المؤسسات. وفقًا لـ Gartner ، كان التأثير الأساسي للوباء على وظيفته القانونية زيادة في العمل عن بُعد في جميع أنحاء العمل (46 ٪) ، يليه 39 ٪ من المجيبين الذين يوافقون على أن الأزمة أدت إلى تغييرات قانونية وتنظيمية. كما شجعت الأزمة تبني التقنيات القانونية التي عززت أنظمة إدارة دورة حياة العقد الحالية.

وفقًا لحالة الوظيفة القانونية ، من المتوقع أن تزداد نسبة الميزانيات القانونية التي تنفق على التقنيات بشكل كبير بحلول عام 2025. تعكس الدراسة أن ميزانية التكنولوجيا القانونية وسط الأزمة قد زادت بشكل كبير وتوقعها أن تنمو بوتيرة سريعة.

علاوة على ذلك ، قبل الوباء ، استخدمت الشركات برنامج CLM فقط لأجزاء مختارة من عمليات العقود الخاصة بها أو لم تستخدمها على الإطلاق. تعتمد الشركات التي لم تختار هذه الحلول على العمليات اليدوية. ومع ذلك ، بعد الوباء ، وجدوا القادة القانونيون الذين استخدموا العمليات اليدوية أنفسهم في خطر واضطروا إلى تبني حلول CLM الآلية للمضي قدمًا مع أعمالهم. وبالتالي ، فإن الوباء قد أثر بشكل إيجابي على معدل نمو سوق حلول إدارة دورة حياة العقد.

أحدث الاتجاهات

تنزيل عينة مجانية للتعرف على المزيد حول هذا التقرير.

استهداف المديرين التنفيذيين على مستوى C وأصحاب المصلحة الجدد لتبسيط وزيادة اعتماد البرامج عبر الشركات

تعمل إدارة دورة حياة العقد على أتمتة وتبسيط دورة الحياة بأكملها للعقود في مراحلها الرئيسية. يساعد نشر هذه الحلول الشركات على تحسين الكفاءة وتقليل التكاليف. المسؤولون التنفيذيون على مستوى C هم الموظفون الرئيسيون في أهدافهم ومجالات المسؤولية. ينفق الرؤساء التنفيذيون ، المديرون التنفيذيون ، وغيرهم من المديرين التنفيذيين على مستوى C 18 ٪ من وقتهم في إدارة هذه العقود. قد يقلل اعتماد برنامج CLM الآلي عن وقت إدارة العقود ودفعها للتركيز على القرارات الحرجة. يحظى هؤلاء المديرين التنفيذيون باهتمام رؤى من حل إدارة العقود المتكاملة جيدًا. في وقت سابق ، أهملت الشركات المخاطر المرتبطة بعمليات التعاقد اليدوية. كان البرنامج يعتبر للتو حلاً "لطيفًا". على الجانب الآخر ، اكتسب البرنامج شعبية وسط الأزمة وأصبح حلاً "لا بد منه".

لذلك ، يقوم بائعو برامج حلول CLM بتحديث حلولهم المخصصة بشكل أساسي لاستخدام المديرين التنفيذيين على مستوى C. على سبيل المثال ، في يونيو 2022 ، أضاف طومسون قدرات وميزات إلى HighQ ، بقيادة أوجه الاحتياجات في إدارة العقود. تهدف الشركة إلى مساعدة الخبراء القانونيين على ربط وتبسيط مهام سير عمل العقد واكتساب رؤية كاملة للعقد.

عوامل القيادة

زيادة الاستثمارات الحكومية في التقنيات القانونية لدفع نمو السوق

قبل أزمة الوباء ، نظرت الشركاتإدارة العقودحلول حل "لطيف إلى محفور". تعاملت المنظمات واسعة النطاق مع المزيد من العقود ؛ على العكس من ذلك ، تعاملت الشركات على نطاق صغير مع عقود أصغر. قضى الخبراء القانونيون الكثير من الوقت في إدارة هذه العقود وتبسيطها. جنبا إلى جنب مع هذا ، كانت المخاطر المرتبطة بالعمليات اليدوية ، مثل الأخطاء البشرية وغيرها ، تسبب خسائر فادحة للشركة. أيضًا ، استخدمت العديد من المؤسسات برنامج CLM فقط لبعض أجزاء عمليات العقود الخاصة بهم. ومع ذلك ، غيرت أزمة الوباء عمليات الشركات وأجبرت الخبراء القانونيين على تبني حلول آلية. بالنظر إلى زيادة التبني لحلول CLM ، زادت استثمارات الحكومة ورأس المال الاستثماري بسرعة.

على سبيل المثال ، أشارت مسح حالة الوظيفة القانونية إلى أن ميزانية التكنولوجيا القانونية من المتوقع أن تنمو بشكل كبير بحلول عام 2025. وبالتالي ، فإن زيادة استثمارات الحكومة والرؤوس الاستثمارية من قبل اللاعبين في سوق حلول دورة حياة العقد (CLM) تعد بنمو صحي.

العوامل التقييدية

تشكل قيود الميزانية عقبة رئيسية في اعتماد التقنيات القانونية

قد تؤدي الاستثمارات الأولية وتكلفة التنفيذ لبرنامج CLM إلى قيود نمو السوق. وفقًا لمسح أجرته Legalease ، يتفق 66 ٪ من المجيبين على أن قيود الميزانية تشكل عقبة رئيسية في اعتماد التقنيات القانونية. علاوة على ذلك ، فإن الشركات التي تهدف إلى الترحيل إلى حلول أخرى مقيدة بتكلفة ترحيل البرنامج.

وبالتالي ، فإن التكلفة الأولية لتطوير حلول CLM ، وتكلفة الترحيل ، وعدم الوعي ببرامج CLM بين المناطق المتقدمة يمكن أن تقيد توسيع السوق.

تجزئة

عن طريق تحليل المكون

زادت الحاجة إلى البرامج القانونية نتيجة لباء Covid-19

بناءً على المكون ، يتم تقسيم السوق إلى البرامج والخدمات. من المتوقع أن يسجل قطاع البرمجيات نموًا كبيرًا خلال فترة الدراسة.

وفقًا لمسح عملاء Covid-19 العالمي ، يتفق معظم المجيبين (52 ٪) بشدة على أنهم سيعملون أكثر من المنزل ، يليه 62 ٪ من المجيبين يتعاونون بشكل متزايد مع زملائهم وأطرافهم الثالثة. تكشف الدراسة نفسها أن 56 ٪ يتفقون بشدة على حاجتهم إلى حلول إدارة العقود وسط أزمة الوباء. تدعم هذه الحاجة المتزايدة لاعتماد حلول CLM حصة قطاع البرمجيات العليا.

علاوة على ذلك ، وفقًا لأبردين ، فإن 60 ٪ من الإدارات القانونية تفتقر إلى برامج إدارة العقود الآلية. هذا يخلق فرصة للاعبين لاستهداف العملاء الذين يفتقرون إلى استخدام البرنامج ، وبالتالي يعد بمعدل نمو صحي للسوق في السنوات القادمة. بالمقارنة مع البرمجيات ، يحمل قطاع الخدمات حصة السوق الأصغر.

عن طريق تحليل النشر

حلول قائمة على السحابة للحصول على ميزة تنافسية بسبب اهتمامات الأمن المتزايدة

عن طريق النشر ، يتم تقسيم السوق إلى السحابة وعلى أساس السحابة ، يهيمن القطاع المستند إلى مجموعة النظراء على السوق بسبب زيادة التحول في أعباء العمل إلى السحابة. وفقًا لتقرير فوربس ، في عام 2020 ، تحول حوالي 83 ٪ من أعباء عمل المؤسسة إلى السحابة. أيضا ، ما يقرب من 94 ٪ من المؤسسات تستخدم الخدمات القائمة على الحوسبة السحابية. مثل هذه الزيادة في اعتماد السحابة بين المؤسسات في جميع أنحاء المنطقة دفعت نمو السوق.

بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن يؤدي اعتماد ارتفاع خدمات الحوسبة السحابية وزيادة الشركات الناشئة الرقمية عبر البلدان النامية إلى دفع حجم السوق الإجمالي. على الجانب الآخر ، من خلال نموذج النشر ، من المتوقع أن ينمو قطاع التمييز المحلي بوتيرة ثابتة.

عن طريق تحليل نوع المؤسسة

الشركات الصغيرة والمتوسطة لإظهار توسع ملحوظبسبب زيادة تعقيد الأعمال

بناءً على نوع المؤسسة ، يتم تقسيم السوق إلى الشركات الصغيرة والمتوسطة والمؤسسات الكبيرة. يقدر شريحة الشركات الصغيرة والمتوسطة لتوليد أقصى إيرادات خلال فترة التنبؤ. تساعد حلول إدارة دورة حياة العقد الشركات الصغيرة بسلاسة على التواصل مع أطراف العقود وجعل إدارة العقد سهلة. يساعد اعتماد حل CLM الشركات الصغيرة والمتوسطة على تقليل النفقات العامة الإدارية ، وتقليل تكلفة الامتثال ، وتخفيف المخاطر بشكل أفضل ، ونتائج أعمال مواتية ، وتحسين كفاءة العمل.

عقد قطاع الشركات الكبيرة بحجم أعلى في السوق في عام 2024 ، بسبب زيادة تعقيد الأعمال. تقلل الحاجة إلى حلول إدارة العقود من المخاطر المرتبطة بعمليات العقد اليدوية وتقلل من المسؤولية والتكلفة.

عن طريق تحليل الصناعة

لمعرفة كيف يمكن لتقريرنا أن يساعد في تبسيط عملك، التحدث إلى المحلل

يهيمن القانوني والامتثال على السوق بسبب كميات كبيرة من البيانات المعقدة في جميع أنحاء القطاع

على أساس الصناعة ، تم تجزئة السوق في مجال الرعاية الصحية وعلوم الحياة ، BFSI ، الطاقة والمرافق ، الحكومة ، تكنولوجيا المعلومات والاتصالات ، البيع بالتجزئة ، القانونية والامتثال ، التعليم وغيرها. يمتلك قطاع القانوني والامتثال أكبر حصة بين قطاعات الصناعة الأخرى. يتم إنشاء كميات كبيرة من بيانات الصناعة القانونية من خلال عمليات مثل مذكرات البحث الداخلي وقوائم العملاء ومعلومات معدلات الفواتير القانونية والإجراءات الأخرى. توفر حلول إدارة دورة حياة العقد (CLM) في قطاع القانوني والامتثال الخبراء لعرض وإدارة ومقارنة المعاملات دون عناء.

في قطاع الرعاية الصحية وعلوم الحياة ، تعتبر العقود جزءًا لا يتجزأ من التوظيف ، وترخيص التكنولوجيا ، ونقل الرعاية ، والسرية ،الرعاية الصحية عن بُعدوالعلاجات التجريبية ، من بين أمور أخرى. تقليديًا ، ركزت الصناعة بشكل أساسي على محركات الأقراص والجداول الزمنية المشتركة ، والتي ليست فقط غير فعالة للغاية ولكنها يمكن أن تعرض المؤسسات للخطر. بسبب هذا السبب ، بدأت منظمات الرعاية الصحية وعلوم الحياة في تبني حلول إدارة دورة حياة العقد. يتم استخدام البرنامج من قبل قطاع الرعاية الصحية وعلوم الحياة للسماح للمؤسسات بالتعاون والتفاوض على العقود في الوقت الفعلي ، والموافقة على المستندات في الوقت الفعلي ، والموافقة عليها ، ومراجعتها في وقت واحد ، وتمييزها ، وتنفيذها إلكترونيًا. إن ضمان الامتثال للمتطلبات التنظيمية والأمنية في Hitech و Hipaa و JCaho و Stark Medicare Billing و Law والمتطلبات التنظيمية والأمنية الأخرى ، لا سيما فيما يتعلق بالاتفاقيات القانونية. يساعد برنامج CLM المعتمد على الرعاية الصحية المؤسسات على إدارة جميع متطلبات الامتثال الخاصة بهم. من المقدر أن ينمو قطاع الرعاية الصحية بحصة سوقية أعلى خلال فترة التنبؤ.

علاوة على ذلك ، عرضت الحكومة و BFSI و IT & Telecom وتيرة ثابتة لتطوير ونشر حلول إدارة العقود.

رؤى إقليمية

North America Contract Lifecycle Management (CLM) Solution Market Size, 2024 (USD Billion)

للحصول على مزيد من المعلومات حول التحليل الإقليمي لهذا السوق، تنزيل عينة مجانية

يتم تحليل السوق في جميع أنحاء أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ.

سيطرت أمريكا الشمالية على السوق من خلال تحقيق أقصى إيرادات في عام 2024. العامل الرئيسي الذي يؤثر على النمو هو وجود اللاعبين الإقليميين الرئيسيين. يشمل اللاعبون الرئيسيون في المنطقة Icertis و Coupa و Apttus و Zycus و SAP SE والعديد من الآخرين. يقوم هؤلاء اللاعبون باستثمارات بحثية وتطوير كبيرة لدمج ميزات التكنولوجيا المتقدمة في حلولهم لتوفير تجربة أفضل للعملاء. لقد عانى هؤلاء اللاعبون من نمو المستهلكين لحل إدارة دورة حياة العقد. على سبيل المثال ، في أبريل 2022 ، سجلت Conga زيادة الزخم والابتكار في برنامج Conga Contract Intelligence و Conga. يدمج الحل التقنيات المتقدمة مثل الذكاء الاصطناعي ، ML ، وغيرها.

علاوة على ذلك ، من المتوقع أن تنمو آسيا والمحيط الهادئ بشكل كبير في السنوات القادمة. ويرجع ذلك إلى اعتماد حلول CLM في جميع أنحاء الهند والصين واليابان. عرضت الشركات الصغيرة والمتوسطة في هذه البلدان نمواً أعلى في نشر الحلول المستندة إلى مجموعة النظراء لتحسين عمليات العقود وتقليل تعقيد الأعمال. إلى جانب ذلك ، عززت اللوائح الحكومية التي تدعم البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات نمو السوق في المنطقة. علاوة على ذلك ، دفعت مبادرات الرقمنة المتزايدة في جميع أنحاء منطقة APAC الطلب على برنامج CLM المستند إلى مجموعة النظراء. تدرس المؤسسات أتمتة عملية دورة حياة العقد لزيادة ميزة تنافسية.

علاوة على ذلك ، أظهرت أوروبا وأمريكا الجنوبية والشرق الأوسط وأفريقيا وتيرة أعلى لتبني التقنيات المتقدمة وسط أزمة الوباء. يعد هذا الميل للمناطق بمستقبل صحي لهذا السوق. مع ظهور الاستثمارات في التقنيات المتقدمة ، من المحتمل أن تدمج المناطق هذه التقنيات في حلول CLM الحالية وتعزيز قدرات الحلول. لذلك ، هذا يلبي المتطلبات المتغيرة للعملاء.

اللاعبون الرئيسيون في الصناعة

تركز الشركات على عمليات الاندماج والاستحواذ والشراكات ذات الصلة لاكتساب ميزة تنافسية

يشارك اللاعبون الرئيسيون في السوق العالمية باستمرار في عمليات الدمج والاستحواذ ذات الصلة للحصول على ميزة تنافسية على اللاعبين الآخرين. تتبنى الشركات هذه الاستراتيجية للجمع بين أفضل قدراتها وخبرة الشركة المكتسبة. تم تطوير المنتج الذي تم إنشاؤه من هذا المزيج بشكل جيد ويعزز ، ويعزز بشكل فعال المتطلبات المتغيرة للمستخدمين.

على سبيل المثال ، في فبراير 2022 ، استحوذت Jaggaer على Docskiff ، وهي منصة لتحليل العقود التي تعتمد على AI ، لدمج قدرات Docskiff في النظام الأساسي المتقدم للشركة. مع هذا الاستحواذ ، من المتوقع أن تساعد الشركة الشركات في مراجعة معلومات العقد واستخراجها وتحليلها بذكاء باستخدام تقنيات متقدمة مثلالتعلم الآليوالذكاء الاصطناعي.

قائمة الشركات الرئيسية التي تم تصنيفها:

Docusign ، Inc.(نحن.)
سيريونيلابس (الولايات المتحدة)
icertis(نحن.)
Agiloft Inc. (الولايات المتحدة)
Conga (الولايات المتحدة)
برنامج Cobblestone (الولايات المتحدة)
Ironclad ، Inc.(نحن.)
جاغاير (الولايات المتحدة)
gep(نحن.)
أوراكل(نحن.)

تطورات الصناعة الرئيسية:

أكتوبر 2022 -قدم Icertis حل الاستخبارات العقد ، وهو مخصص بشكل كبير لصناعات الخدمات المصرفية والمالية. يلبي الحل احتياجات الأسواق المصرفية والأسواق مع مجموعة من الوثائق والسمات والبنود المرتبطة بها وإدارة الالتزام والتقارير والقوالب.
نوفمبر 2022 -استحوذت Sirionlabs على Zendoc ، وهي شركة أتمتة العقود مقرها في سياتل. مع هذا الاستحواذ ، تتوقع الشركة تعزيز موقعها القيادي في تعزيز الحل الحالي مع قدرات الذكاء الاصطناعي. تقوم الشركة بتطوير مركز للتميز (COE) في نيس ، فرنسا.
مايو 2022 -أطلقت Icertis Management Management Icertis ، المبنية على منصة Icertis Contract Intelligence (ICI).
أبريل 2022 -أطلقت Docusign إصدارًا جديدًا من منتج إدارة دورة حياة العقد ، Docusign CLM Essentials. تهدف الشركة إلى استهداف الشركات والإدارات الصغيرة المتنامية مع هذا الإطلاق.
يناير 2021 -أطلقت Agiloft برنامج إدارة العقود الذي يحركه AI على Salesforce AppExchange. يتيح هذا الإطلاق تحسين تزامن البيانات بين الشركات من تسريع وتبسيط العمليات التجارية المحيطة بالعقود.

تغطية الإبلاغ

An Infographic Representation of Contract Lifecycle Management (CLM) Solution Market

View Full Infographic

للحصول على معلومات حول مختلف القطاعات، شارك استفساراتك معنا

يقدم التقرير البحثي تحليلًا دقيقًا للسوق ويركز بشكل أساسي على الجوانب الرئيسية مثل اللاعبين البارزين ، والمناظر الطبيعية التنافسية ، وأنواع الحلول/الخدمة ، والتكامل مع التقنيات ، والاستثمارات في القطاع القانوني ، وعمليات عقد ما بعد التوقيع ، والتطبيقات الرائدة للمنتج. علاوة على ذلك ، يقدم التقرير نظرة ثاقبة على تقييم البائعين الذين يعكسون مقارنة قادة السوق حول وجود السوق ، واستراتيجية المنتج ، والخبرة التكنولوجية ، ومراجعات العملاء ، وأنواع العقود المدعومة ، واتجاهات السوق ، والسائقين ، والفرص وتسليط الضوء على التطورات الهامة في الصناعة.

بالإضافة إلى العوامل المذكورة أعلاه ، يتضمن التقرير الاستثمارات الحكومية ، واستثمارات رأس المال الاستثماري ، ونمو ميزانية القطاع العام ، والعديد من العوامل الأخرى ذات الصلة التي تعد بخارطة طريق السوق أو التطوير في السنوات الأخيرة.

النطاق التقرير والتجزئة

يصف	تفاصيل
فترة الدراسة	2019-2032
سنة قاعدة	2024
فترة التنبؤ	2025-2032
الفترة التاريخية	2019-2023
معدل النمو	معدل نمو سنوي مركب من 12.8 ٪ من 2025 إلى 2032
وحدة	القيمة (مليار دولار)
تجزئة	حسب المكون برمجة خدمات
	عن طريق النشر برفقة قائمة على السحابة
	حسب نوع المؤسسة الشركات الكبيرة الشركات الصغيرة والمتوسطة
	عن طريق الصناعة الرعاية الصحية وعلوم الحياة الخدمات المصرفية والخدمات المالية والتأمين (BFSI) حكومة الطاقة والمرافق IT & Telecom القانونية والامتثال بيع بالتجزئة تعليم آخرون (وسائل الإعلام والترفيه والتصنيع وغيرها)
	حسب المنطقة أمريكا الشمالية (حسب المكون ، عن طريق النشر ، حسب نوع المؤسسة ، حسب الصناعة) أمريكا الجنوبية (حسب المكون ، عن طريق النشر ، حسب نوع المؤسسة ، حسب الصناعة) أوروبا (حسب المكون ، عن طريق النشر ، حسب نوع المؤسسة ، حسب الصناعة) الشرق الأوسط وأفريقيا (حسب المكون ، عن طريق النشر ، حسب نوع المؤسسة ، حسب الصناعة) آسيا والمحيط الهادئ (حسب المكون ، عن طريق النشر ، حسب نوع المؤسسة ، حسب الصناعة)