E-Brokerage-Marktgröße, Anteil und Branchenanalyse, nach Dienstleister (Vollzeit-Broker, Discount-Broker und Robo-Advisor), nach Eigentum (privat und öffentlich), nach Endbenutzer (Privatanleger und institutioneller Investor), nach Handelsplattform (mobile Handels-Apps, webbasierte Plattformen und Desktop-Anwendungen) und regionale Prognose, 2026–2034

Die Größe des globalen E-Brokerage-Marktes wurde im Jahr 2025 auf 15,76 Milliarden US-Dollar geschätzt und wird voraussichtlich von 17,26 Milliarden US-Dollar im Jahr 2026 auf 35,86 Milliarden US-Dollar im Jahr 2034 wachsen, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 9,57 % im Prognosezeitraum entspricht.

Der globale E-Brokerage-Markt wächst rasant mit zunehmenden technologischen Fortschritten, verändertem Anlegerverhalten, zunehmender Finanzkompetenz und zunehmender Marktzugänglichkeit. Dieses Wachstum wird durch den starken Einsatz von Finanzinstrumenten vorangetrieben, die Privatanlegern einen effektiveren Zugang zu internationalen Märkten ermöglichen. Mit fortschreitender Technologie integrieren Plattformen künstliche Intelligenz, maschinelles Lernen und Mobile-First-Lösungen, um Handelsprozesse zu erleichtern, jüngere Generationen zu gewinnen und das Kundenerlebnis zu verbessern. Gleichzeitig bauen Reformen der Regulierung und eine verbesserte Finanzkompetenz alte Barrieren ab und schaffen ein offeneres Feld für neue und erfahrene Investoren.

• Nach Angaben der London Stock Exchange Group beispielsweise überstieg der Weltmarkt im Jahr 2023 1 Billion US-Dollar. Bis Ende 2023 verzeichnete der Markt im Jahresvergleich ein Wachstum von über 10 %.

Treiber des E-Brokerage-Marktes

Wachsender Einfluss jüngerer Anleger bei Einzelhandelsinvestitionen fördert das Marktwachstum

Der globale Maklermarkt verzeichnet ein rasantes Wachstum, das vor allem auf die zunehmende Beteiligung von Privatanlegern in verschiedenen Regionen zurückzuführen ist. Beim Wachstum der Einzelhandelsinvestitionen sind Millennial- und Gen-Z-Investoren am stärksten beeinflusst. Auch der Einfluss sozialer Medien, das Streben nach finanzieller Unabhängigkeit und interaktive Anlagetools zwingen sie zur Teilnahme. E-Brokerages erleichtern die Entwicklung von Millennial- und Gen-Z-Investoren, indem sie zugängliche, benutzerfreundliche Plattformen für den Handel und Investitionen mit geringeren Kosten und größerer Transparenz bereitstellen. Im Jahr 2021 waren weltweit mehr als 500 Millionen aktive E-Brokerage-Konten registriert, was die zunehmende Beteiligung einzelner Anleger widerspiegelt.

• Laut Broadridge Financial Solutions, Inc., einem US-amerikanischen öffentlichen Unternehmensdienstleistungs- und Finanztechnologieunternehmen, stieg beispielsweise im Mai 2024 der Aktienbesitz junger Anleger erheblich an. Konkret ist die Beteiligung der Generation Z von 0,2 % auf 0,4 % gestiegen, und die Millennials haben ihren Anteil von 2 % auf 6 % verdoppelt. Daher wird das Aufkommen von Millennial- und Gen-Z-Investoren die Expansion des elektronischen (E)-Brokerage-Marktes vorantreiben.

Marktbeschränkung für E-Brokerage

Veränderte Vorschriften und zunehmende Compliance-Herausforderungen schaffen Hindernisse für das Marktwachstum

Regulierungs- und Compliance-Herausforderungen haben den Markt für elektronisches Brokerage weltweit erheblich beeinträchtigt und zu verstärkter Kontrolle, betrieblichen Anpassungen und erheblichen Geldstrafen geführt. Da Regierungen und Aufsichtsbehörden auf der ganzen Welt strengere Kontrollen anwenden, um Markttransparenz und Anlegerschutz zu gewährleisten und systemische Risiken auf Distanz zu halten, haben E-Brokerages den Betriebs- und Finanzierungsdruck erhöht. 

• Beispielsweise verhängten die SEC und die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) im August 2024 Geldstrafen in Höhe von über 475 Millionen US-Dollar gegen 26 Unternehmen, darunter Ameriprise und Raymond James & Associates, weil sie die Nutzung nicht autorisierter Messaging-Plattformen wie WhatsApp und iMessage durch Händler nicht angemessen überwachten.

Marktchance für E-Brokerage

Technologische Fortschritte bieten Chancen für Marktwachstum

Die E-Brokerage-Branche erlebt aufgrund des technologischen Fortschritts einen Paradigmenwechsel. Unterdessen wird der Wettbewerb durch Innovationen bei Provisionsmodellen und Fintech vorangetrieben, was zu sinkenden Rentabilitätsmargen beigetragen hat und Makler zu Innovationen und Anpassungen gezwungen hat. Die Plattformen haben den Zugang zu den Finanzmärkten durch benutzerfreundliche Schnittstellen, erschwingliche Handelsfunktionen und eine Vielzahl von Anlageprodukten auf dem internationalen Markt revolutioniert. Der Einsatz von Technologien wie künstlicher Intelligenz (KI), maschinellem Lernen (ML), Blockchain, Predictive Analytics und Big Data Analytics hat die Effizienz, Sicherheit und Personalisierung von E-Brokerage-Diensten erheblich verbessert. Die Blockchain-Technologie wird eingesetzt, um die Transparenz von Transaktionen zu erhöhen, den Abwicklungsprozess zu beschleunigen und das Kontrahentenrisiko zu reduzieren.

• Beispielsweise hat Tiger Brokers im Februar 2025 das DeepSeek-KI-Modell in seinen KI-Chatbot TigerGPT integriert, als chinesische Maklerunternehmen gegen den Trend der künstlichen Intelligenz ankämpften. Der Schritt soll die Investitionsentscheidungen und -empfehlungen der Kunden verbessern und einen Schritt in Richtung der KI-gesteuerten Entwicklung der Branche bedeuten.

Auswirkungen gegenseitiger Zölle 

Die Einführung gegenseitiger Tarife, darunter ein allgemeiner Tarif von 10 % und bis zu 54 % gegen einige Länder, hat erhebliche Auswirkungen auf den E-Brokerage-Markt. In der Folge haben gestiegene Handelskosten, verringerte Marktliquidität und Veränderungen in der Anlegerstimmung zu niedrigeren Aktienbewertungen und Änderungen in den Anlagestrategien geführt, da sich Unternehmen an die sich entwickelnde Handelslandschaft anpassen. Die Bedingung kann zu höheren Handelskosten führen, die Privatanleger abschrecken und die Handelsaktivität verringern.

E-Broker verwiesen auf eine erhöhte Aktivität bei Automobil-, Textil- und Elektronikaktien mit direktem Zollrisiko. E-Makler müssen sich mit zusätzlichen behördlichen Kontrollen befassen, beispielsweise mit der Überprüfung des US-Anteils bei Importen. Zölle würden das US-Wachstum im Jahr 2025 auf 1 % reduzieren, und es besteht eine 50-prozentige Chance, dass die Zölle bis zum Jahresende zurückgenommen werden; Nach Angaben der Schweizerischen Bankgesellschaft (UBS) sind Indien, Thailand und Brasilien den meisten Zöllen ausgesetzt und können Kapitalflüsse in Märkte bewirken, die durch US-Handelsabkommen abgedeckt sind. Darüber hinaus könnten gegenseitige Zölle Unruhe und Unsicherheit unter den Anlegern hervorrufen, was zu einem Rückgang wichtiger globaler Indizes führen könnte. Der Global Markets Monitor des IWF (April 2025) berichtet, dass US-Aktien durch Zollerhöhungen unter Druck geraten, wobei die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen 4,17 % erreicht, ein Tief im Jahr 2025, während Anleger in Sicherheit fliehen.

• Am 7. April 2025 fiel beispielsweise der Hang Seng in Hongkong um 13 % (der größte Tagesrückgang seit 1997) und der TAIEX in Taiwan um 9,7 %. Der deutsche DAX begann mit einem Minus von 9 %, während der Londoner FTSE etwa 5 % niedriger notierte. Die indischen Aktien Sensex und Nifty stürzten im voreröffneten Handel um 5 % ab, wobei Small- und Mid-Cap-Aktien am stärksten betroffen waren. In Australien fiel der Referenzindex ASX 200 um 4,2 %, während der neuseeländische NZX 50 an diesem Tag um 3,7 % fiel. Der südkoreanische Kospi schloss 5,6 % niedriger. Gold ist um über 4 % auf etwa 3.030 USD pro Unze gefallen, und am 4. April 2025 stürzte der Dow um 2.231 Punkte oder 5,5 % ab. Der breiter gefasste S&P 500 fiel um 5,97 % und der technologielastige Nasdaq Composite um 5,82 %.

Wichtige Erkenntnisse

Der Bericht deckt die folgenden wichtigen Erkenntnisse ab:

• Mikromakroökonomische Indikatoren
• Treiber, Einschränkungen, Trends und Chancen
• Von den Hauptakteuren übernommene Geschäftsstrategien
• Konsolidierte SWOT-Analyse der Hauptakteure

Segmentierung

Analyse nach Dienstanbieter

Nach Dienstleistern ist der Markt in Vollzeit-Broker, Discount-Broker und Robo-Advisor unterteilt.

Der Markt für E-Brokerage hat in letzter Zeit ein enormes Wachstum erlebt, wobei Vollzeitmakler maßgeblich zur Definition des Marktes beigetragen haben. Hauptberufliche Makler bei E-Brokerages zeichnen sich durch ihre Fähigkeit aus, ganzheitliche Dienstleistungen anzubieten, die von individueller Finanzberatung über Portfoliomanagement bis hin zu personalisierter Kundenbetreuung reichen. Das zwischen Vollzeitmaklern und Kunden aufgebaute Vertrauen und Verhältnis sind die Grundlage für den Erfolg von Vollzeitmaklern. Ihre Professionalität ist bei Amateur- und Profianlegern sehr gefragt, die auf der Suche nach maßgeschneiderten Strategien für den Umgang mit hochentwickelten Finanzmärkten sind.

• Beispielsweise hat Angel One, ein Full-Service-Einzelhandelsmakler, im Geschäftsjahr 22 5,29 Millionen neue Kunden gewonnen, das ist das 2,2-fache des Betrags im Vergleich zum Geschäftsjahr 21 und 1,3-mal mehr als in den letzten 24 Jahren. Im März 2022 hatte Angel One einen Gesamtkundenstamm von über 9,21 Millionen und hielt einen Marktanteil von 10,3 % für Demat-Konten.

Analyse nach Eigentum

Aufgrund der Eigentumsverhältnisse ist der Markt in Privatbesitz und Staatsbesitz unterteilt.

Die börsennotierten Unternehmen dominieren hauptsächlich die E-Brokerage-Branche. Diese Unternehmen nutzen ihre Fähigkeit, Kapital über öffentliche Märkte zu beschaffen. Diese Kapitalverfügbarkeit ermöglicht es ihnen, große Beträge in hochentwickelte Handelsplattformen auszugeben, ihre Servicekapazitäten zu erweitern und strategische Akquisitionen zu tätigen. Auch börsennotierte E-Broker verfügen im Allgemeinen über eine Reihe von Einnahmequellen, darunter konventionelle Maklerdienste sowie Vermögensverwaltung, Bankangebote und institutionelle Handelsplattformen. 

• Beispielsweise verwalteten Vanguard und Charles Schwab, börsennotierte Anlageberater, im Februar 2025 gemeinsam ein Vermögen von 10,1 Billionen US-Dollar. Diese Menge übersteigt das Hundertfache der von der NASA geschätzten Menge an Sternen in der Milchstraße. Darüber hinaus beträgt es mehr als das Doppelte des gesamten Bruttoinlandsprodukts Deutschlands.

Analyse durch Endbenutzer

Nach Endverbraucher ist der Markt in Privatanleger und institutionelle Anleger unterteilt.

Institutionelle Anleger dominieren weltweit den Großteil des E-Brokerage-Marktes. Sie bestehen aus Institutionen wie Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften, Stiftungen, Staatsfonds und Hedgefonds, die große Vermögenswerte aktiv im Namen der Stakeholder verwalten. Institutionelle Anleger sind in hohem Maße auf E-Brokerage-Systeme angewiesen, da diese in der Lage sind, große Geschäfte effizient abzuwickeln, Marktinformationen in Echtzeit zu beobachten und Zugriff auf hochentwickelte Analysetools zu haben. 

• So entfallen laut Business Standard im März 2025 inländische und internationale Institutionen im Vergleich zu Privatanlegern auf einen deutlich höheren Anteil am Gesamtvolumen. Institutionen besitzen über 35 % der Anteile, während Privatanleger nur 12,25 % besitzen.

Analyse nach Handelsplattform

Nach Handelsplattform ist der Markt in mobile Handels-Apps, webbasierte Plattformen und Desktop-Anwendungen unterteilt.

Das Segment der mobilen Handels-Apps dominiert den globalen E-Brokerage-Markt nach Handelsplattform aufgrund ihres beispiellosen Komforts, ihrer Echtzeit-Konnektivität und ihrer Einfachheit. Verbesserungen der Smartphone-Technologie und verbesserte Internetkonnektivität haben dazu geführt, dass mobile Apps die bevorzugte Wahl für Privatanleger sind, insbesondere bei jungen, technikaffinen Anlegern. 

• Laut NSE-Statistiken konnten mobile Handelsplattformen wie Groww beispielsweise bis Ende September 2023 6,63 Millionen aktive Investoren gewinnen, gefolgt von Zerodha mit 6,48 Millionen. Damals gab es in Indien insgesamt 32,56 Millionen aktive Händler. Der Marktanteil von Groww betrug 20,35 %, dicht gefolgt von Zerodha mit 19,9 %.

Regionale Analyse

Nach Regionen ist der Markt in Nordamerika, Europa, den asiatisch-pazifischen Raum, Südamerika sowie den Nahen Osten und Afrika unterteilt.

Nordamerika ist der weltweit größte und am weitesten entwickelte E-Brokerage-Markt. Seine Dominanz ist das Ergebnis einer fortschrittlichen Technologieinfrastruktur, der Allgegenwärtigkeit von digitalem und finanziellem Know-how und einer vorherrschenden Investitionskultur im Einzelhandel. Innovative Handelsplattformen und kostengünstige Preismodelle prägen den Markt. Die Einführung von provisionsfreiem Handel und benutzerfreundlichen mobilen Plattformen hat die Marktbeteiligung insbesondere unter technisch versierten Millennials weiter erhöht.

• Laut dem SIFMA Insights Primer-Bericht über globale Aktienmärkte vom September 2024 verfügt die Region Amerika beispielsweise über die größten Aktienmärkte mit einem Wert von 54,1 Billionen US-Dollar. Innerhalb dieser Region sind die US-Aktienmärkte mit einem Volumen von 49,0 Billionen US-Dollar die größten der Welt, was 90,5 % der gesamten Marktkapitalisierung in Amerika und 42,7 % der gesamten globalen Marktkapitalisierung entspricht.

Der asiatisch-pazifische Raum ist der am schnellsten wachsende E-Brokerage-Markt, angetrieben durch die schnelle Digitalisierung, eine wachsende Mittelschicht und ein zunehmendes Finanzbewusstsein, das diese Expansion vorantreibt. Jüngere Anleger nutzen aufgrund ihrer Vorliebe für digitale Lösungen in hohem Maße mobile Handelsplattformen. Die Regulierungsbehörden der Region implementieren unterstützende Rahmenbedingungen, um den Online-Handel zu fördern und gleichzeitig den Anlegerschutz zu gewährleisten.

• Laut dem SIFMA Insights Primer-Bericht „Global Equity Markets Compare“ vom September 2024 verzeichnete beispielsweise die Region Asien-Pazifik mit einem Anstieg von 594,8 % das bedeutendste Wachstum seit 2000, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 8,8 % entspricht. Durch dieses Wachstum stieg die Marktkapitalisierung von 4,9 Billionen US-Dollar auf 34,2 Billionen US-Dollar, was einem Anteil von 29,8 % an der gesamten globalen Aktienmarktkapitalisierung entspricht.

Schlüsselakteure abgedeckt

Der globale E-Brokerage-Markt ist mäßig konsolidiert, wobei die Top-10-Anbieter einen erheblichen Marktanteil halten. Die Top-10-Player halten etwa 50 bis 55 % des Marktanteils. 

Der Bericht wird die Profile der folgenden Hauptakteure enthalten:

• Fidelity Investments Inc. (USA)
• The Vanguard Group, Inc. (USA)
• Die Charles Schwab Corporation (USA)
• Ally Invest Securities LLC (USA)
• TD Ameritrade Inc. (USA)
• Interactive Brokers LLC (USA)
• E-TRADE Financial Holdings LLC (USA)
• Robinhood Markets Inc. (USA)
• IG Group Holdings plc (Großbritannien)
• Angel One Ltd. (Indien)

Wichtige Branchenentwicklungen

• Im Mai 2024, Woori Financial Group, eine Finanzholdinggesellschaft mit Hauptsitz in Südkorea, hat Korea Foss Securities in einer nicht genannten Transaktion gekauft. Ziel der Transaktion ist es, die Marktpräsenz der Woori Financial Group durch die Erweiterung ihres Portfolios an Finanzdienstleistungen und ihre Krediterfahrung bei Korea Foss Securities zu stärken, um ihr Anlageportfolio und ihre Wettbewerbsfähigkeit als Maklerunternehmen zu erweitern. Korea Foss Securities Co., Ltd. ist ein südkoreanisches internetbasiertes Maklerunternehmen, das umfassende Finanzoptionen und Investitionsprogramme anbietet.
• Im Januar 2023, Octanom Tech Pvt. Ltd., ein Technologieunternehmen mit Hauptsitz in Indien, hat Hedged auf den Markt gebracht, eine E-Brokerage-Plattform für fortschrittliche Handels- und Anlagetechniken. Die Plattform umfasst abgesicherte Optionsgeschäfte über proprietäre Software sowie das Nifty Crash Meter, ein Vorhersagesystem zur Antizipation von Marktbewegungen und ermöglicht es Anlegern, ihre Portfolios proaktiv anzupassen.
• Im Mai 2022, TradingView und Interactive Brokers haben eine Partnerschaft geschlossen. Da Kunden von Interactive Brokers nun direkt von ihren TradingView-Arbeitsplätzen und -Charts aus handeln konnten, war die neue Zusammenarbeit für alle Seiten von Vorteil.