Taille du marché des certificats de dépôt, part et analyse de l'industrie, par type de certificats (CD traditionnels/CD à taux fixe, CD à taux variable, CD Bump-up, CD sans pénalité, CD rachetables et CD à haut rendement), par période d'échéance (court terme, moyen terme et long terme), par type d'émetteur (banques commerciales et institutions financières), par utilisateur final (investisseur de détail et investisseur institutionnel), et prévisions régionales, 2026-2034

Le marché mondial des certificats de dépôt connaît une croissance significative, alimentée par des taux d’intérêt plus élevés et une demande croissante de placements sûrs. Les certificats de dépôt ou CD sont des instruments à revenu fixe avec un intérêt fixe en échange d'une immobilisation de fonds pour une durée. Il s’agit d’un revenu stable et à faible risque, idéal pour les investisseurs qui recherchent la sécurité lors des fluctuations du marché.

Par exemple, selon Prime Database, les banques ont placé 142,85 milliards de dollars en CD jusqu’au 27 décembre 2024. Cela représente environ 50 % de plus qu’en 2023 et plus de 80 % de plus qu’en 2022.

Moteur du marché des certificats de dépôt

La demande croissante d’options d’investissement à faible risque stimule la croissance du marché

Le marché des certificats de dépôt est alimenté par une demande croissante de véhicules d'investissement sûrs, notamment en période d'instabilité économique ou de volatilité des marchés. Alors que les investisseurs recherchent des rendements sûrs, les CD offrent une alternative stable aux actions et aux obligations dont les taux d’intérêt sont fixes. Pour répondre aux demandes variables en matière de tolérance au risque et de liquidité, les banques diversifient leurs produits de CD en proposant différentes échéances et structures d'intérêt.

Par exemple, selon les données économiques de la Réserve fédérale (FRED), le taux moyen national des CD sur 12 mois est passé de 0,14 % en janvier 2022 à 1,73 % en janvier 2023, pour s'améliorer soudainement en 2024. Il en a résulté une demande accrue de CD, l'argent de poche revenant avec un meilleur revenu.

Restriction du marché des certificats de dépôt

L’évolution des réglementations et les défis croissants en matière de conformité créent des obstacles à la croissance du marché

Le marché des certificats de dépôt est principalement limité par les obstacles réglementaires à la liquidité et par la pression concurrentielle exercée par d'autres instruments d'investissement. La politique monétaire des banques centrales, telle que des périodes prolongées de taux d'intérêt bas et des rendements des CD plus faibles, les rend moins souhaitables que les actions ou les fonds communs de placement aux rendements plus élevés. En outre, les pénalités de retrait anticipé et les périodes de blocage réduisent également la flexibilité, décourageant les investisseurs qui apprécient la liquidité. Le risque d’inflation érode encore davantage les CD parce que les rendements fixes ne suivront pas la hausse des prix, ce qui rongera le revenu réel.

Par exemple, les réductions de taux de la Réserve fédérale en 2024 ont entraîné une baisse des rendements des certificats de dépôt (CD), les taux étant passés de près de 6 % au milieu de 2024 à moins de 5 % au début de 2025. À mesure que la Fed ralentit les baisses de taux en 2025, les taux des CD se stabiliseront mais resteront probablement en dessous des sommets historiques en raison des réductions précédentes.

Opportunité de marché des certificats de dépôt

Les progrès technologiques et la numérisation génèrent des opportunités de croissance du marché

Les technologies numériques ont grandement impacté les processus d’émission, de négociation et de gestion des certificats de dépôt. Aujourd'hui, on peut facilement accéder et gérer ses dépôts via les applications et services proposés par la banque ou acheter des CD sur Internet sans se rendre physiquement dans une banque. La numérisation a également facilité le processus de réalisation des transactions liées aux CD, ce qui permet de réduire les coûts et les efforts déployés par les deux parties. En outre, l’application de la technologie blockchain a amélioré la sécurité et l’ouverture du marché des CD, ce qui pourrait même attirer davantage d’investissements.

Par exemple, depuis avril 2025, les principales banques en ligne proposent des certificats de dépôt attractifs, notamment Bask Bank, offrant un CD de 3 mois à 4,50 % APY, NBKC proposant une durée de 7 mois au même taux et Bread Savings proposant un CD de 6 mois à 4,50 % APY. Marcus de Goldman Sachs complète le tout avec un CD d'une durée de 14 mois payant 4,50 % APY.

Informations clés

Le rapport couvre les informations clés suivantes :

• Indicateurs micro-macroéconomiques
• Facteurs, contraintes, tendances et opportunités
• Stratégies commerciales adoptées par les acteurs clés
• Analyse SWOT consolidée des principaux acteurs

Segmentation

Analyse par type de certificat

Par type de certificats, le marché est divisé en CD traditionnels/CD à taux fixe, CD à taux variable, CD bump-up, CD sans pénalité, CD rachetables et CD à haut rendement.

Les certificats de dépôt (CD) traditionnels restent le produit le plus utilisé sur le marché des CD. Ils sont préférés pour leur rendement fixe et leur facilité, en particulier auprès des investisseurs axés sur la stabilité et des personnes âgées. Les CD traditionnels paient un taux fixe sur la durée, avec certains rendements assurés. La longue histoire des banques et coopératives de crédit traditionnelles a contribué à susciter la confiance des consommateurs dans les CD traditionnels, ce qui en fait un favori parmi de nombreux épargnants.

Par exemple, selon Investopedia, les principaux taux de CD conventionnels se situent désormais entre 4,50 % et 5,00 % APY, certaines coopératives de crédit payant des taux comme le CD sur 18 mois de Mountain America Credit Union à 5,00 % APY.

Analyse par période de maturité

Par période d’échéance, le marché est divisé en court terme, moyen terme et long terme.

Les CD à court terme dominent le marché des certificats de dépôt. Elle est motivée par la volonté des investisseurs de faire preuve de flexibilité et de générer des rendements immédiats dans une économie incertaine et marquée par des taux d'intérêt volatils. La demande de CD à court terme a augmenté après que les banques centrales ont révisé les taux de référence, rendant ainsi le produit attrayant pour les investisseurs à la recherche d'investissements liquides mais sûrs. De plus, le développement des plateformes bancaires numériques a rendu l’accès aux CD à court terme avec des APY compétitifs.

Par exemple, les banques indiennes ont vendu des CD pour 111,74 milliards de dollars (9,56 billions de RS) au cours de l’exercice 24, contre 87,35 milliards de dollars (7,28 billions de RS) au cours du dernier exercice, selon Prime Database. Le fonds net levé s'est toutefois élevé à 8,56 milliards de dollars (71 300 crores de RS) puisque les banques ont vendu des CD à court terme afin de les reconduire à l'échéance. L'encours des CD s'élevait à 36,48 milliards de dollars (3,04 billions de RS) au 24 mars.

Analyse par type d'émetteur

Par type d’émetteur, le marché est divisé en banques commerciales et institutions financières.

Les banques commerciales sont les principaux émetteurs et leaders du marché des certificats de dépôt (CD), utilisant leur autorisation réglementaire, leur clientèle et leurs réseaux financiers pour faciliter l'activité du marché. Leur fonction implique l'innovation de produits et la gestion des liquidités, au service des investisseurs institutionnels et individuels exigeant des produits sûrs et basés sur le rendement. Grâce à la synergie entre la fiabilité traditionnelle et l'accessibilité numérique, les banques commerciales sont toujours à l'avant-garde de l'évolution du marché des CD, tant au niveau national qu'international.

Par exemple, selon Central Depository Services (India) Ltd. (CDSL), les banques ont levé 26,30 milliards de dollars (RS 2,25 lakh crore) de certificats de dépôt en mars 2025, soit près du double des 15,12 milliards de dollars (RS 1,26 lakh crore) levés au cours du même mois de l'année dernière.

Analyse par utilisateur final

Par utilisateur final, le marché est divisé en investisseur de détail et investisseur institutionnel.

Les investisseurs institutionnels dominent le marché mondial des certificats de dépôt (CD), émettant la majorité des certificats. Ils ont d’immenses besoins en capitaux et doivent gérer leurs liquidités de manière stratégique. Les CD sont employés par des entreprises, des banques et des fonds dans des fonctions de trésorerie, de fonds de roulement et de conformité. 

Par exemple, la State Bank of India (SBI) est susceptible d'être le principal souscripteur des certificats de dépôt (CD) d'IndusInd Bank d'un montant de 1,48 milliard de dollars (12 850 crores de RS) émis le 17 mars 2025. Moneycontrol suggère que les banques d'État, en particulier la SBI, ont représenté une souscription importante aux CD, ce qui indique un niveau globalement fort d'appétit institutionnel pour cette émission.

Analyse régionale

Par région, le marché est divisé en Amérique du Nord, Europe, Asie-Pacifique, Amérique du Sud, Moyen-Orient et Afrique.

L’Amérique du Nord est le plus grand marché au monde. Sa domination sur le marché doit en grande partie à des services bancaires réputés, à l'habitude d'ouvrir des CD dans la région et aux taux d'intérêt attractifs des banques traditionnelles et numériques. Selon le Bureau of Economic Analysis, le taux d’épargne personnelle des Américains était le plus élevé, à 33,8 %, en avril 2020, lors de la première vague pandémique de COVID-19. Il a été meilleur mais toujours plus élevé, à 3,4 % jusqu’en février 2023 (potentiellement supérieur aux niveaux d’épargne d’avant la COVID-19). La propension croissante à épargner entraîne de plus grandes sommes d’argent à investir dans les CD.

Par exemple, selon la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), au quatrième trimestre 2022, il y avait 4 706 institutions assurées par la FDIC aux États-Unis. Les États-Unis disposent d’un total d’environ 19 360 milliards de dollars de dépôts dans leurs banques. Le vaste réseau de banques, avec la sécurité supplémentaire de l'assurance FDIC allant jusqu'à 250 000 USD par déposant dans chaque banque assurée, fait de l'investissement dans les CD un investissement attrayant et à faible risque pour la plupart des particuliers aux États-Unis.

L’Asie-Pacifique est le marché des certificats de dépôt (CD) qui connaît la croissance la plus rapide au monde, avec une forte croissance économique, une classe moyenne en croissance, une inclusion financière en expansion et une numérisation. La croissance des économies, en particulier de la Chine et de l’Inde, est soutenue par la hausse des revenus et la croissance de la classe moyenne. Le Forum économique mondial estime que la classe moyenne asiatique devrait compter 3,5 milliards de personnes d’ici 2030, ce qui représenterait 65 % de l’ensemble de la population de la classe moyenne mondiale.

Par exemple, la base de données Global Findex de la Banque mondiale a indiqué qu'en Asie de l'Est et dans le Pacifique, le pourcentage d'adultes possédant un compte bancaire est passé de 70 % en 2014 à 80 % en 2021. En Asie du Sud, le ratio est passé de 46 % à 71 % au cours de la même période. Cette plus grande disponibilité des services bancaires facilitera certainement la construction du marché des CD dans la région.

Acteurs clés couverts

Le marché mondial des certificats de dépôt est modérément consolidé, les 10 principaux acteurs détenant une part importante du marché. Les 10 premiers acteurs détiennent environ 50 à 55 % des parts de marché. 

Le rapport comprendra les profils des acteurs clés suivants :

• Bank of America (États-Unis)
• BNP Paribas (France) 
• JPMorgan Chase & Co (États-Unis)
• Goldman Sachs (États-Unis)
• Citigroup Inc. (États-Unis)
• HSBC Holdings PLC (Royaume-Uni)
• Ally Bank (États-Unis)
• Groupe UBS (Suisse)
• Wells Fargo (États-Unis)
• Banque HDFC (Inde)

Développements clés de l’industrie

• En février 2025, Seacoast Banking a annoncé son acquisition de Heartland Bancshares, Inc., une expansion majeure dans le centre de la Floride. La transaction comprend un paiement en espèces et en actions de 110 millions de dollars, renforçant ainsi le modèle de croissance réussi de Seacoast. L'acquisition de Heartland Bancshares par Seacoast concerne principalement le secteur bancaire de base, car elle implique la croissance de la franchise de dépôt de Seacoast et de l'activité bancaire globale.

• En janvier 2025, UMB Financial Corporation a acquis Heartland Financial USA, Inc., augmentant ainsi la taille des actifs d'UMB de plus de 30 % pour atteindre environ 68 milliards de dollars et sa portée géographique dans 13 États. L'acquisition a également augmenté les AUM/AUA de gestion de patrimoine privé d'UMB de 32 % et a considérablement augmenté sa base de dépôts de détail.