Taille, part et analyse de l’industrie du marché des courtages électroniques, par fournisseur de services (courtier à temps plein, courtier à prix réduit et robot-conseiller), par propriété (entreprise privée et publique), par utilisateur final (investisseur de détail et investisseur institutionnel), par plateforme de trading (applications de trading mobiles, plateformes Web et applications de bureau) et prévisions régionales, 2026-2034

La taille du marché mondial des courtages électroniques était évaluée à 15,76 milliards USD en 2025 et devrait passer de 17,26 milliards USD en 2026 à 35,86 milliards USD d’ici 2034, avec un TCAC de 9,57 % au cours de la période de prévision.

Le marché mondial du courtage électronique connaît une croissance rapide grâce aux progrès technologiques croissants, à l’évolution des comportements des investisseurs, à l’amélioration des connaissances financières et à l’accessibilité croissante du marché. Cette croissance est portée par le recours massif aux outils financiers qui permettent aux investisseurs particuliers d’accéder plus efficacement aux marchés internationaux. Avec l'évolution de la technologie, les plateformes intègrent l'intelligence artificielle, l'apprentissage automatique et les solutions mobiles pour faciliter les processus de trading, conquérir les jeunes générations et améliorer l'expérience client. Dans le même temps, les réformes de la réglementation et l’amélioration des connaissances financières éliminent les anciens obstacles, créant ainsi un champ plus ouvert aux investisseurs nouveaux et expérimentés.

• Par exemple, selon le London Stock Exchange Group, le marché mondial dépassait 1 000 milliards de dollars en 2023. À la fin de 2023, le marché avait affiché une croissance de plus de 10 % d’une année sur l’autre.

Moteur du marché du courtage électronique

L’influence croissante des jeunes investisseurs dans l’investissement de détail stimule la croissance du marché

Le marché mondial du courtage connaît une croissance rapide, principalement tirée par la participation croissante des investisseurs particuliers dans diverses régions. Dans la croissance des investissements de détail, les investisseurs du millénaire et de la génération Z sont les plus influents. L’influence des médias sociaux, les aspirations à l’indépendance financière et les outils d’investissement interactifs les obligent également à participer. Les courtiers en ligne facilitent le développement des investisseurs du millénaire et de la génération Z en fournissant des plateformes accessibles et conviviales pour négocier et investir avec des coûts réduits et une plus grande transparence. En 2021, plus de 500 millions de comptes de courtage électronique actifs étaient enregistrés dans le monde, ce qui reflète la participation croissante des investisseurs individuels.

• Par exemple, en mai 2024, selon Broadridge Financial Solutions, Inc., une société publique américaine de services aux entreprises et de technologie financière, la détention d’actifs en actions a considérablement augmenté parmi les jeunes investisseurs. Pour être plus précis, la participation de la génération Z est passée de 0,2 % à 0,4 %, et la génération Y a doublé sa participation, passant de 2 % à 6 %. Ainsi, l’émergence des investisseurs du millénaire et de la génération Z alimentera l’expansion du marché du courtage électronique (E).

Restriction du marché des courtages électroniques

L’évolution des réglementations et les défis croissants en matière de conformité créent des obstacles à la croissance du marché

Les défis en matière de réglementation et de conformité ont eu un impact significatif sur le marché du courtage électronique à l'échelle mondiale, entraînant une surveillance accrue, des ajustements opérationnels et des sanctions financières substantielles. Alors que les gouvernements et les régulateurs du monde entier appliquent des contrôles plus stricts pour permettre la transparence des marchés, la protection des investisseurs et maintenir le risque systémique à distance, les maisons de courtage en ligne ont accru la pression opérationnelle et financière. 

• Par exemple, en août 2024, la SEC et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ont infligé plus de 475 millions de dollars d'amendes à 26 entreprises, dont Ameriprise et Raymond James & Associates, pour ne pas avoir surveillé de manière adéquate l'utilisation par les traders de plateformes de messagerie non autorisées telles que WhatsApp et iMessage.

Opportunité de marché des courtages électroniques

Les progrès technologiques génèrent des opportunités de croissance du marché

Le secteur du courtage électronique connaît un changement de paradigme en raison des progrès technologiques. Pendant ce temps, la concurrence est alimentée par l’innovation dans les modèles de commissions et la fintech, ce qui a contribué à la baisse des marges de rentabilité et contraint les courtiers à innover et à s’adapter. Les plateformes ont révolutionné l'accès aux marchés financiers grâce à des interfaces conviviales, des fonctions de négociation abordables et une variété de produits d'investissement sur le marché international. L'utilisation de technologies telles que l'intelligence artificielle (IA), l'apprentissage automatique (ML), la blockchain, l'analyse prédictive et l'analyse du Big Data ont considérablement amélioré l'efficacité, la sécurité et la personnalisation des services de courtage électronique. La technologie Blockchain est appliquée pour accroître la transparence des transactions, accélérer le processus de règlement et réduire le risque de contrepartie.

• Par exemple, en février 2025, Tiger Brokers a intégré le modèle DeepSeek AI dans son chatbot IA, TigerGPT, alors que les maisons de courtage chinoises luttaient contre la tendance de l'intelligence artificielle. Cette décision vise à améliorer les choix et les recommandations d'investissement des clients, une évolution vers la trajectoire du secteur axée sur l'IA.

Impact des tarifs réciproques 

La mise en place de tarifs réciproques, dont un tarif universel de 10 % et jusqu'à 54 % contre certains pays, a un effet significatif sur le marché du courtage électronique. Par la suite, l’augmentation des coûts de négociation, la diminution de la liquidité du marché et les changements d’humeur des investisseurs ont entraîné une baisse des valorisations boursières et des changements dans les stratégies d’investissement à mesure que les entreprises s’adaptent à l’évolution du paysage commercial. Cette situation peut entraîner des coûts de négociation plus élevés, ce qui découragera les investisseurs particuliers et réduira l'activité de négociation.

Les sociétés de courtage en ligne ont cité une activité accrue dans les valeurs de l'automobile, du textile et de l'électronique directement exposées aux droits de douane. Les sociétés de courtage en ligne doivent faire face à des contrôles réglementaires supplémentaires, tels que la vérification du contenu américain des importations. Les droits de douane réduiraient la croissance américaine à 1 % en 2025, et il y a 50 % de chances que les droits de douane soient réduits d’ici la fin de l’année ; selon l’Union des banques suisses (UBS), l’Inde, la Thaïlande et le Brésil sont les pays les plus exposés aux droits de douane et peuvent générer des flux de capitaux vers les marchés couverts par les accords commerciaux américains. En outre, les tarifs réciproques pourraient stimuler l’inquiétude et l’incertitude parmi les investisseurs, ce qui pourrait entraîner une baisse des principaux indices mondiaux. Le Global Markets Monitor du FMI (avril 2025) rapporte que les actions américaines sont sous la pression des hausses de droits de douane, le rendement du Trésor à 10 ans atteignant 4,17 %, un plus bas de 2025, alors que les investisseurs fuient vers la sécurité.

• Par exemple, le 7 avril 2025, le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 13 % (sa plus forte baisse sur une journée depuis 1997) et le TAIEX de Taiwan a chuté de 9,7 %. Le DAX allemand a commencé à baisser de 9 %, tandis que le FTSE de Londres était en baisse d'environ 5 %. Les sociétés indiennes Sensex et Nifty se sont effondrées de 5 % lors de la pré-ouverture, les actions de petites et moyennes capitalisations étant les plus durement touchées. En Australie, l'indice de référence ASX 200 a chuté de 4,2%, tandis que l'indice NZX 50 de Nouvelle-Zélande a chuté de 3,7% sur la journée. Le Kospi de la Corée du Sud a clôturé en baisse de 5,6%. L'or a chuté de plus de 4 % à environ 3 030 USD l'once et le 4 avril 2025, le Dow Jones a plongé de 2 231 points, soit 5,5 %. Le S&P 500 au sens large était en baisse de 5,97 % et le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, en baisse de 5,82 %.

Informations clés

Le rapport couvre les informations clés suivantes :

• Indicateurs micro-macroéconomiques
• Facteurs, contraintes, tendances et opportunités
• Stratégies commerciales adoptées par les acteurs clés
• Analyse SWOT consolidée des principaux acteurs

Segmentation

Analyse par fournisseur de services

Par fournisseur de services, le marché est divisé en courtier à temps plein, courtier à escompte et robot-conseiller.

Le marché du courtage électronique a connu une croissance considérable ces derniers temps, les courtiers à temps plein jouant un rôle déterminant dans la définition du marché. Les courtiers à temps plein des maisons de courtage en ligne se caractérisent par leur capacité à offrir des services holistiques, allant de l'orientation financière personnalisée à la gestion de portefeuille en passant par un service client personnalisé. La confiance et les relations développées entre les courtiers à temps plein et les clients sont le moteur du succès des courtiers à temps plein. Leur professionnalisme est très recherché par les investisseurs amateurs et professionnels à la recherche de stratégies personnalisées pour faire face à des marchés financiers très développés.

• Par exemple, au cours de l’exercice 22, Angel One, une société de courtage de détail à service complet, a acquis 5,29 millions de nouveaux clients, soit 2,2 fois le montant de l’exercice 21 et 1,3 fois plus que ce qu’elle avait intégré au cours des 24 années précédentes. En mars 2022, Angel One comptait une clientèle globale supérieure à 9,21 millions et détenait une part de 10,3 % du marché des comptes démat.

Analyse par propriété

Par propriété, le marché est divisé en sociétés privées et publiques.

Les sociétés cotées en bourse dominent principalement le secteur du courtage électronique. Ces entreprises profitent de leur capacité à lever des capitaux sur les marchés publics. Cette disponibilité de capitaux leur permet de dépenser des sommes importantes sur des plateformes de trading sophistiquées, d'étendre leurs capacités de service et de réaliser des acquisitions stratégiques. Les sociétés de courtage en ligne cotées en bourse disposent également généralement d'une gamme de sources de revenus, notamment des services de courtage conventionnels, ainsi que des services de gestion de patrimoine, des offres bancaires et des plateformes de négociation institutionnelles. 

• Par exemple, en février 2025, Vanguard et Charles Schwab, conseillers en investissement cotés en bourse, géraient collectivement 10 100 milliards de dollars d’actifs. Ce nombre dépasse 100 fois la quantité estimée d’étoiles dans la Voie lactée, telle que rapportée par la NASA. De plus, cela représente plus du double du produit intérieur brut total de l’Allemagne.

Analyse par utilisateur final

Par utilisateur final, le marché est divisé en investisseur de détail et investisseur institutionnel.

Les investisseurs institutionnels dominent la majorité du marché du courtage électronique à l’échelle mondiale. Il s’agit d’institutions telles que des fonds de pension, des compagnies d’assurance, des fonds de dotation, des fonds souverains et des hedge funds qui gèrent activement de gros actifs au nom des parties prenantes. Les investisseurs institutionnels sont fortement dépendants des systèmes de courtage électronique en raison de leur capacité à traiter efficacement des transactions importantes, à observer les informations de marché en temps réel et à avoir accès à des outils d'analyse sophistiqués. 

• Par exemple, en mars 2025, selon Business Standard, les institutions nationales et internationales représentaient un pourcentage nettement plus élevé du total que les investisseurs particuliers. Les institutions détiennent plus de 35 % des parts, les investisseurs particuliers n'en détenant que 12,25 %.

Analyse par plateforme de trading

Par plateforme de trading, le marché est divisé en applications de trading mobiles, plateformes Web et applications de bureau.

Le segment des applications de trading mobiles domine le marché mondial du courtage électronique par plateforme de trading, en raison de leur commodité, de leur connectivité en temps réel et de leur simplicité inégalées. Les améliorations technologiques des smartphones et la connectivité Internet améliorée ont favorisé les applications mobiles en tant que choix préféré des investisseurs particuliers, en particulier parmi les jeunes investisseurs férus de technologie. 

• Par exemple, selon les statistiques du NSE, les plateformes de négociation mobiles telles que Groww avaient intégré 6,63 millions d'investisseurs actifs à la fin septembre 2023, suivies par Zerodha avec 6,48 millions. Il y avait alors un total de 32,56 millions de commerçants actifs en Inde. La part de marché de Groww était de 20,35 %, suivie de très près par celle de Zerodha à 19,9 %.

Analyse régionale

Par région, le marché est divisé en Amérique du Nord, Europe, Asie-Pacifique, Amérique du Sud, Moyen-Orient et Afrique.

L'Amérique du Nord est le marché du courtage électronique le plus vaste et le plus développé au monde. Sa domination est le résultat d’une infrastructure technologique avancée, de l’omniprésence du savoir-faire numérique et financier et d’une culture d’investissement de détail répandue. Des plateformes de trading innovantes et des modèles de tarification à faible coût caractérisent le marché. L’adoption de plateformes de trading sans commission et de plateformes mobiles conviviales a encore élargi la participation au marché, en particulier parmi les millennials férus de technologie.

• Par exemple, selon le rapport SIFMA Insights Primer sur les marchés boursiers mondiaux de septembre 2024, la région Amériques possède les plus grands marchés boursiers, évalués à 54 100 milliards de dollars. Au sein de cette région, les marchés boursiers américains se distinguent comme les plus importants au monde, représentant 49 000 milliards de dollars, ce qui représente 90,5 % de la capitalisation boursière totale des Amériques et 42,7 % de la capitalisation boursière mondiale globale.

L’Asie-Pacifique est le marché du courtage électronique qui connaît la croissance la plus rapide, tirée par une numérisation rapide, une classe moyenne croissante et une conscience financière croissante, qui sont à l’origine de cette expansion. Les jeunes investisseurs adoptent massivement les plateformes de trading mobiles en raison de leur préférence pour les solutions numériques. Les organismes de réglementation de la région mettent en œuvre des cadres de soutien pour encourager le commerce en ligne tout en garantissant la protection des investisseurs.

• Par exemple, selon le rapport SIFMA Insights Primer sur la comparaison des marchés boursiers mondiaux de septembre 2024, la région Asie-Pacifique a connu la croissance la plus importante depuis 2000, avec une augmentation de 594,8 %, ce qui se traduit par un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 8,8 %. Cette croissance a porté sa capitalisation boursière de 4 900 milliards de dollars à 34 200 milliards de dollars, ce qui représente une part de 29,8 % de la capitalisation boursière mondiale totale.

Acteurs clés couverts

Le marché mondial des courtages électroniques est modérément consolidé, les 10 principaux acteurs détenant une part importante du marché. Les 10 premiers acteurs détiennent environ 50 à 55 % des parts de marché. 

Le rapport comprendra les profils des acteurs clés suivants :

• Fidelity Investments Inc. (États-Unis)
• The Vanguard Group, Inc. (États-Unis)
• La Charles Schwab Corporation (États-Unis)
• Ally Invest Securities LLC (États-Unis)
• TD Ameritrade Inc. (États-Unis)
• Interactive Brokers LLC (États-Unis)
• E-TRADE Financial Holdings LLC (États-Unis)
• Robinhood Markets Inc. (États-Unis)
• IG Group Holdings plc (Royaume-Uni)
• Angel One Ltd. (Inde)

Développements clés de l’industrie

• En mai 2024, Woori Financial Group, une société holding financière dont le siège est en Corée du Sud, a acheté Korea Foss Securities dans le cadre d'une transaction non divulguée. La transaction vise à renforcer la présence de Woori Financial Group sur le marché grâce à l'expansion de son portefeuille de services financiers et de son expérience en matière d'emprunt chez Korea Foss Securities afin d'élargir son portefeuille d'investissement et sa compétitivité en tant que société de courtage. Korea Foss Securities Co., Ltd. est une société de courtage sud-coréenne basée sur Internet qui propose des options financières et des programmes d'investissement complets.
• En janvier 2023, Octanom Tech Pvt. Ltd., une entreprise technologique dont le siège social est en Inde, a lancé Hedged, une plateforme de courtage électronique conçue pour les techniques avancées de trading et d'investissement. La plateforme intègre des transactions d'options couvertes via un logiciel propriétaire ainsi que le Nifty Crash Meter, un système prédictif permettant d'anticiper les mouvements du marché et permettant aux investisseurs d'ajuster leurs portefeuilles de manière proactive.
• En mai 2022, TradingView et Interactive Brokers se sont associés. Étant donné que les clients d'Interactive Brokers pouvaient désormais négocier directement depuis leurs espaces de travail et graphiques TradingView, la nouvelle coopération était avantageuse pour toutes les parties.