Impacto das tarifas na indústria automotiva dos EUA: marcas dos EUA versus marcas estrangeiras

As crescentes disputas sobre o comércio internacional aumentaram consideravelmente depois que o recém-eleito governo dos EUA, liderado pelo Presidente Trump, impôs tarifas sobre inúmeras importações, incluindo automóveis, acessórios para automóveis e outras matérias-primas (metais, não metais).

Após a imposição das tarifas, espera-se que os preços dos veículos aumentem drasticamente de 1^stAbril de 2025, assim os OEM estão sob a sombra de perderem os seus negócios com menor procura devido à instabilidade geral nas actividades económicas e à inflação no país.

Os indicadores importantes da política tarifária atual são apresentados a seguir:

• As tarifas de veículos Completely Build-Up (CBU) seriam de até 25% e provavelmente serão aplicadas sobre o valor de atacado de um veículo.
• Veículos que seriam isentos: Se os veículos se enquadrarem no Acordo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA), que se refere a pelo menos 75% dos componentes do veículo produzidos na América do Norte, então o veículo seria compatível com o USMCA. O percentual do veículo que não vier da América do Norte será tarifado em 25%. 
• Tarifas de peças automotivas de 25% devem começar em 3 de maio^terceiro. Nos próximos 90 dias, o Departamento de Comércio dos EUA deverá estabelecer tarifas adicionais para componentes automotivos, que não foram cobertas na Convenção de 3 de maio.^terceirolista de tarifas.
• Matérias-primas essenciais para a indústria automobilística, como as importações de aço e alumínio, estão sujeitas a tarifas de 25%.

Como o mercado foi revisado após a volatilidade causada nas vendas de automóveis nos EUA após as interrupções do COVID-19

No ano de 2024, a indústria automobilística dos EUA alcançou vendas com um crescimento aproximado de 2,3% ano a ano (ano a ano), indicando uma recuperação marginal na demanda, depois de enfrentar vários momentos difíceis nos últimos cinco anos.

Vendas de Veículos Novos YoY

A volatilidade do mercado foi severamente impactada após o COVID-19, no ano de 2020, o mercado caiu 14,6%. A volatilidade seguiu-se nos dois anos seguintes: no ano de 2022, o mercado testemunhou um crescimento negativo e testemunhou vendas pré-COVID-19 e um crescimento constante nos últimos dois anos sob o governo Biden.

Dadas as tarifas recentemente impostas pela administração Trump, o crescimento seria drástico no presente ano. Com a missão clara de “Tornar a América Grande Novamente”, a actual administração pressionou os fabricantes de automóveis e os decisores políticos a trazerem a actividade industrial de volta aos EUA. Vejamos por que razão a administração Trump acreditou na implementação de obstáculos comerciais.

Quais são as importações atuais de automóveis para os EUA?

No ano de 2024, os EUA importaram automóveis no valor de 217 mil milhões de dólares, de países como México, Canadá, Japão, Coreia do Sul e Europa, entre outros. Os EUA importaram 49,7 mil milhões de dólares e 28,3 mil milhões de dólares em automóveis dos países vizinhos México e Canadá, respetivamente. Seguidos pela América do Norte, os EUA importam a maioria dos automóveis da Europa, onde as importações da Alemanha valem 25,59 mil milhões de dólares, do Reino Unido valem 9,81 mil milhões de dólares, da Eslováquia valem 6,30 mil milhões de dólares, da Itália valem 3,98 mil milhões de dólares e da Suécia valem 3,97 mil milhões de dólares, com uma quota combinada de 22-23% do total das importações. Isto estabeleceu uma aliança de longo prazo entre as economias ocidentais durante décadas.

Por outro lado, as importações de automóveis dos EUA provenientes de países asiáticos como o Japão valem 40,76 mil milhões de dólares e a Coreia vale 38,02 mil milhões de dólares. Surpreendentemente, as importações marginais da China valem 3,82 mil milhões de dólares, aprox. Participação de 1,7% nas importações totais de automóveis dos EUA. Os EUA têm o maior déficit comercial nas práticas comerciais atuais.

Crescimento no valor das importações de automóveis dos EUA pós-COVID-19

A tabela acima significa a decisão do anúncio de tarifas, uma vez que as importações de veículos continuaram a aumentar ao longo dos últimos cinco anos, o governo dos EUA foi obrigado a tomar medidas correctivas a fim de manter o equilíbrio comercial entre os países parceiros, salvaguardando ao mesmo tempo a indústria transformadora dos EUA dos seus homólogos europeus e asiáticos.

Como as tarifas impactarão os OEMs de automóveis dos EUA em geral versus as marcas estrangeiras?

A maioria das marcas dos EUA, como Ford, GM e Tesla, têm as suas unidades de montagem e produção em diferentes partes dos EUA. O mercado automóvel dos EUA é altamente dominado pelos principais OEMs, por exemplo, JLR, Volvo, Mazda e VW importam aproximadamente acima de 80% dos seus veículos e espera-se que enfrentem um impacto massivo. O impacto moderado será observado em marcas como GM, Stellantis, Toyota e BMW, uma vez que as suas importações estão aproximadamente entre 40 a 50%. As marcas menos impactadas seriam Tesla, Honda e Ford, uma vez que as suas importações são comparativamente menores do que as de outros intervenientes. Estes intervenientes menos impactados estariam numa posição competitiva num futuro próximo para competir com JLR, Volvo, VW, Hyundai, Mercedes Benz e outros.

Abaixo estão os dados sobre as marcas de automóveis vendidas nos EUA e o percentual de suas importações.

 Como as tarifas estão afetando os OEMs de automóveis: instalações de fabricação/montagem nos EUA versus instalações importadas para os EUA

Os carros mais populares vendidos nos EUA (fabricados, fabricados ou montados nos EUA) detêm a maior parcela de 53%, e a parcela restante é detida por fabricantes no México, Coreia do Sul, Japão, Canadá, Alemanha e Resto do Mundo. No entanto, é importante compreender que o impacto não se limita apenas aos carros importados, mas provavelmente afectará também 53% dos carros fabricados nos EUA.

A indústria automóvel global depende fortemente de uma cadeia de abastecimento complexa; todos os principais OEMs dependem dos fornecedores de componentes. Como os OEMs que operam nos EUA, com foco na montagem e fabricação de veículos, limitaram suas operações, incluindo o desenvolvimento dechassi automotivoe outras pequenas montagens.  Além disso, quase todos os componentes estão sendo terceirizados para vários fornecedores globais. Assim, vários acordos comerciais e relações entre países impactam na seleção de fornecedores para OEMs de automóveis, no fornecimento estratégico, no cumprimento dos padrões de qualidade, nos cronogramas de entrega e nas condições de importação. Assim, estes factores mudarão depois que as tarifas e a indústria forem pressionadas a realinhar as suas práticas comerciais.  

O carro popular nos EUA é a picape Série F da Ford, que continua sendo o modelo mais vendido no ano de 2024, com 0,73 milhão de unidades vendidas. O veículo é uma representação perfeita do entusiasmo automotivo dos EUA e é considerado o caminhão americano mais famoso e orgulhosamente marcado como "fabricado nos EUA". Apesar de não ser totalmente fabricado com peças de origem norte-americana, milhares dessas peças são importadas para os EUA de 24 países para a Série F.caminhonetes. Isto demonstra a dependência da cadeia de fornecimento global no mercado automotivo dos EUA. O impacto das tarifas provavelmente aumentará o preço de todos os modelos/veículos semelhantes para os OEMs com instalações de montagem e fabricação nos EUA, incluindo Ford, GM, Stellantis, Tesla e entre outros.

Mesmo que os OEMs fabricantes de componentes decidam mudar-se para os EUA, ainda assim a indústria está sob a preocupação de aumentar deliberadamente o custo de matérias-primas como o aço e o alumínio, uma vez que ainda existirão tarifas sobre estes materiais. Nisso, a indústria automobilística dos EUA é um dos maiores consumidores de metais e não metais, provavelmente será impactada pelo gerenciamento de suas operações de construção de chassis, carcaças feitas de metais por meio do processamento de chapas metálicas, interiores/peças de automóveis em plástico ABS e outros elementos usados ​​no processo de fabricação.

Em última análise, os consumidores dos EUA provavelmente sofrerão com a nova política. O impacto económico global devido ao aumento dos preços dos automóveis pode afectar a redução da procura global de automóveis e limitar os volumes de produção de automóveis num período de tempo mais longo. Além disso, espera-se que afete a empregabilidade geral da indústria automobilística dos EUA nos próximos dias. Como resultado, os OEMs não terão outra escolha senão adotar mais automação no processo para cobrir o custo incremental de produção. Em última análise, isto é um revés à ideia de manter a produção automóvel no continente americano para criar novas oportunidades de emprego e apoiar o crescimento económico do país. 

Como a indústria automobilística está negociando tarifas com o governo dos EUA

Os fabricantes de automóveis dos EUA temem que o tiro saia pela culatra no desempenho global da indústria, pois acreditam que a transferência da produção de componentes importados para os EUA é um processo longo que pode levar muitos anos e pode acabar por perder competitividade empresarial. Além disso, o dumping agressivo de automóveis de marcas estrangeiras está a tornar mais difícil para as empresas que operam nos EUA competirem com os fabricantes de automóveis, apoiadas por subsídios federais para exportarem estes veículos e componentes a um preço significativamente mais baixo para eliminar o impacto das tarifas.

O presidente do American Automotive Policy Council, Sr. Matt Blunt, compartilhou sua declaração sobre o anúncio de tarifas automotivas, dizendo que os OEMs americanos estão comprometidos em produzir veículos no país, aumentando o investimento e os empregos. Para aumentar ainda mais a preocupação, é fundamental que as tarifas sejam implementadas de uma forma que evite o aumento dos preços para os consumidores dos EUA e preserve a competitividade do sector automóvel integrado da América do Norte como parte crítica do acordo USMCA para aumentar o comércio livre de fronteiras entre os EUA, o México e o Canadá. Como o Canadá e o México exportaram carros no valor de 76 mil milhões de dólares e peças de automóveis no valor de 102 mil milhões de dólares, respetivamente, no ano passado.

As seis principais associações da indústria automóvel dos EUA, incluindo concessionários de automóveis, fornecedores e quase todos os principais OEMs, unem-se para fazer lobby junto do governo Trump, para obter alívio da nova política. A carta expressa suas preocupações sobre todas as possíveis demissões, paralisações de produção e falências de concessionárias de automóveis devido ao capital limitado. A carta foi assinada pelos principais associados; Alliance for Automotive Innovation, Autos Drive America, Vehicle Suppliers Association MEMA, American International Automobile Dealers Association, National Automobile Dealers Association e American Automotive Policy Council. A indústria em geral cuida de mais de 10 milhões de empregos e é responsável por negócios no valor de 1,2 biliões de dólares todos os anos.

Como as coisas vão evoluir nos próximos meses?

Depois de testemunhar um crescimento constante nos últimos anos, a indústria automóvel dos EUA exige sustentabilidade, bem como estabilidade, uma vez que a declaração de tarifas criou pânico na indústria. O governo suspendeu a implementação durante algumas semanas após o anúncio e acabou por anunciar uma isenção temporária da tarifa México-Canadá, não dando sinais diretos aos OEM e às partes interessadas. Isto está a dificultar a expansão do sector automóvel devido à falta de clareza sobre a política futura. 

A incerteza sobre se e por quanto tempo estas tarifas permanecerão em vigor está a fazer com que a indústria sofra perdas transacionais durante o transporte, a logística e a energia. O governo espera uma imagem muito mais clara sobre as políticas comerciais, a mudança nas tarifas impostas às peças automóveis e aos veículos importados em conformidade com o USMCA e, posteriormente, de outros mercados como a Europa e a Ásia.