电子经纪市场规模、份额和行业分析，按服务提供商（全职经纪商、折扣经纪商和机器人顾问）、所有权（私人持有和公开持有）、最终用户（散户投资者和机构投资者）、交易平台（移动交易应用程序、基于网络的平台和桌面应用程序）以及区域预测，2026-2034年

2025年全球电子经纪市场规模为157.6亿美元，预计将从2026年的172.6亿美元增长到2034年的358.6亿美元，预测期内复合年增长率为9.57%。

随着技术进步、投资者行为的改变、金融知识的提高和市场准入的增加，全球电子经纪市场正在快速增长。这种增长是由金融工具的大量使用推动的，这些工具使散户投资者能够更有效地进入国际市场。随着技术的进步，平台正在集成人工智能、机器学习和移动优先解决方案，以促进交易流程、赢得年轻一代并改善客户体验。与此同时，监管改革和金融知识的提高正在消除旧的障碍，为新投资者和经验丰富的投资者创造一个更加开放的领域。

• 例如，根据伦敦证券交易所集团的数据，2023年全球市场规模将超过1万亿美元。截至2023年底，市场同比增长超过10%。

电子经纪市场驱动力

年轻投资者在零售投资中的影响力日益增强，推动市场增长

全球经纪市场正在经历快速增长，这主要是由于各个地区散户投资者参与度的增加所推动的。在零售投资的增长中，千禧一代和Z世代投资者影响最大。社交媒体的影响力、财务独立的愿望和互动投资工具也迫使他们参与。电子经纪公司以更低的成本和更高的透明度提供易于访问、用户友好的交易和投资平台，促进千禧一代和 Z 世代投资者的发展。截至2021年，全球活跃电子经纪账户已超过5亿个，反映出个人投资者的参与度不断提高。

• 例如，根据美国上市企业服务和金融技术公司 Broadridge Financial Solutions, Inc. 的数据，2024 年 5 月，年轻投资者的股票资产所有权大幅增加。具体来说，Z 世代的参与度从 0.2% 上升到 0.4%，千禧一代的持股比例翻了一番，从 2% 上升到 6%。因此，千禧一代和 Z 世代投资者的出现将推动电子 (E) 经纪市场的扩张。

电子经纪市场限制

不断变化的法规和日益增加的合规挑战给市场增长带来了障碍

监管和合规挑战对全球电子经纪市场产生了重大影响，导致审查力度加大、运营调整和巨额经济处罚。随着全球各国政府和监管机构加大管控力度，以提高市场透明度、保护投资者并保持系统性风险，电子经纪公司的运营和融资压力不断加大。 

• 例如，2024 年 8 月，美国证券交易委员会 (SEC) 和商品期货交易委员会 (CFTC) 对 Ameriprise 和 Raymond James & Associates 等 26 家公司处以超过 4.75 亿美元的罚款，原因是未能充分监控交易者使用 WhatsApp 和 iMessage 等未经授权的消息平台。

电子经纪市场机遇

技术进步推动市场增长机会

由于技术进步，电子经纪行业正在经历范式转变。与此同时，佣金模式和金融科技的创新推动了竞争，导致利润率下降，迫使经纪商进行创新和适应。这些平台通过友好的界面、实惠的交易功能以及国际市场上的各种投资产品彻底改变了金融市场的准入方式。人工智能（AI）、机器学习（ML）、区块链、预测分析和大数据分析等技术的使用显着提高了电子经纪服务的效率、安全性和个性化。应用区块链技术提高交易透明度、加快结算流程、降低交易对手风险。

• 例如，2025年2月，在中国券商逆袭人工智能潮流之际，老虎证券将DeepSeek人工智能模型融入其人工智能聊天机器人TigerGPT中。此举旨在增强客户的投资选择和建议，朝着行业人工智能驱动的轨道迈进。

互惠关税的影响 

互惠关税的实施，包括普遍征收10%的关税，以及对一些国家征收高达54%的关税，对电子经纪市场产生了重大影响。随后，随着企业适应不断变化的贸易格局，交易成本增加、市场流动性减少以及投资者情绪的变化导致股票估值下降以及投资策略的变化。这种情况可能会导致交易成本上升，从而阻碍散户投资者并减少交易活动。

电子经纪公司指出，直接面临关税风险的汽车、纺织和电子类股票的活动有所增加。电子经纪公司必须应对额外的监管审查，例如验证进口产品中的美国成分。关税将使美国2025年经济增长降至1%，年底前关税回滚的可能性为50%；根据瑞士联合银行（UBS）的数据，印度、泰国和巴西面临的关税最多，它们可以为美国贸易协定覆盖的市场带来资本流动。此外，互惠关税可能会刺激投资者的不安和不确定性，从而可能缩小主要全球指数的规模。国际货币基金组织的全球市场监测报告（2025 年 4 月）报告称，美国股市面临关税上调的压力，10 年期国债收益率达到 4.17%，为 2025 年低点，投资者纷纷逃离避险资产。

• 例如，2025 年 4 月 7 日，香港恒生指数下跌 13%（1997 年以来最大单日跌幅），台湾股市下跌 9.7%。德国 DAX 指数开盘下跌 9%，伦敦 FTSE 指数下跌约 5%。印度 Sensex 和 Nifty 在开盘前下跌 5%，其中中小型股遭受的打击最为严重。澳大利亚基准 ASX 200 指数当天下跌 4.2%，而新西兰 NZX 50 指数当天下跌 3.7%。韩国综合股价指数收盘下跌 5.6%。黄金下跌超过 4%，至每盎司 3,030 美元左右，2025 年 4 月 4 日，道指暴跌 2,231 点，跌幅 5.5%。标准普尔 500 指数整体下跌 5.97%，以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌 5.82%。

主要见解

该报告涵盖以下主要见解：

• 微观 宏观 经济指标
• 驱动因素、限制因素、趋势和机遇
• 主要参与者采取的业务策略
• 主要参与者的综合 SWOT 分析

分割

按服务提供商分析

按服务提供商划分，市场分为全职经纪人、折扣经纪人和机器人顾问。

近年来，电子经纪市场经历了巨大的增长，全职经纪人在定义市场方面发挥了重要作用。电子经纪公司的全职经纪人的特点是能够提供全面的服务，从定制的财务指导、投资组合管理到个性化的客户服务。全职经纪人和客户之间建立的信任和融洽关系推动了全职经纪人的成功。他们的专业精神受到寻求定制策略以应对高度发达的金融市场的业余和专业投资者的高度追捧。

• 例如，2022 财年，提供全方位服务的零售经纪公司 Angel One 获得了 529 万新客户，是 2021 财年新增客户数量的 2.2 倍，是过去 24 年新增客户数量的 1.3 倍。截至2022年3月，Angel One的整体客户群超过921万，占据demat账户市场10.3%的份额。

按所有权分析

按所有权划分，市场分为私人持有和公众持有。

上市公司主要主导电子经纪行业。这些公司利用其通过公开市场筹集资金的能力。这种可用的资本使他们能够在复杂的交易平台上投入大量资金、扩展服务能力并进行战略收购。公开交易的电子经纪公司通常也有一系列收入来源，包括传统经纪服务以及财富管理、银行产品和机构交易平台。 

• 例如，2025 年 2 月，上市投资顾问公司先锋集团 (Vanguard) 和嘉信理财 (Charles Schwab) 共同管理着 10.1 万亿美元的资产。据 NASA 报道，这个数量超过了银河系中恒星估计数量的 100 倍。此外，它是德国国内生产总值的两倍多。

最终用户分析

按最终用户划分，市场分为散户投资者和机构投资者。

机构投资者主导着全球电子经纪市场的大部分。它们由养老基金、保险公司、捐赠基金、主权财富基金和对冲基金等代表利益相关者积极管理大资产的机构组成。机构投资者高度依赖电子经纪系统，因为它们能够有效处理大额交易、观察实时市场信息并能够使用复杂的分析工具。 

• 例如，根据 Business Standard，2025 年 3 月，国内和国际机构占总数的比例明显高于散户投资者。机构持股超过35%，散户持股仅12.25%。

交易平台分析

按交易平台划分，市场分为移动交易应用程序、网络平台和桌面应用程序。

移动交易应用程序凭借其无与伦比的便利性、实时连接性和简单性，在全球电子经纪市场的交易平台中占据主导地位。智能手机技术的改进和互联网连接的增强一直偏向移动应用程序，成为散户投资者的首选，特别是在年轻、精通技术的投资者中。 

• 例如，根据 NSE 统计，截至 2023 年 9 月底，Groww 等移动交易平台吸引了 663 万活跃投资者，其次是 Zerodha，拥有 648 万活跃投资者。届时，印度活跃交易者总数为3256万。 Grow 的市场份额为 20.35%，紧随其后的是 Zerodha 的市场份额为 19.9%。

区域分析

按地区划分，市场分为北美、欧洲、亚太地区、南美、中东和非洲。

北美是全球最大、最发达的电子经纪市场。它的主导地位是先进技术基础设施、无处不在的数字和金融专业知识以及盛行的零售投资文化的结果。创新的交易平台和低成本的定价模式是市场的特征。免佣金交易和用户友好的移动平台的采用进一步扩大了市场参与度，特别是在精通技术的千禧一代中。

• 例如，根据 SIFMA Insights Primer 2024 年 9 月全球股票市场报告，美洲地区拥有最大的股票市场，价值 54.1 万亿美元。在该地区，美国股市是全球最大的股市，市值达49万亿美元，占美洲总市值的90.5%，占全球总市值的42.7%。

亚太地区是增长最快的电子经纪市场，受到快速数字化、不断壮大的中产阶级和不断提高的金融意识的推动，从而推动了这一扩张。由于偏爱数字解决方案，年轻投资者正在大量采用移动交易平台。该地区的监管机构正在实施支持框架，以鼓励在线交易，同时确保投资者保护。

• 例如，根据 SIFMA Insights Primer 2024 年 9 月全球股票市场比较报告，亚太地区经历了 2000 年以来最显着的增长，增幅达 594.8%，复合年增长率 (CAGR) 为 8.8%。这一增长使其市值从 4.9 万亿美元增至 34.2 万亿美元，占全球股票总市值的 29.8%。

涵盖的主要参与者

全球电子经纪市场适度整合，前 10 名参与者占据了相当大的市场份额。前 10 名参与者占据约 50% 至 55% 的市场份额。 

该报告将包括以下主要参与者的简介：

• 富达投资公司（美国）
• 先锋集团（美国）
• 嘉信理财公司（美国）
• Ally Invest Securities LLC（美国）
• 德美利证券公司（美国）
• 盈透证券有限责任公司（美国）
• E-TRADE Financial Holdings LLC（美国）
• Robinhood Markets Inc.（美国）
• IG 集团控股有限公司（英国）
• 天使一有限公司（印度）

主要行业发展

• 2024年5月总部位于韩国的金融控股公司友利金融集团(Woori Financial Group)在一项未公开的交易中收购了韩国福斯证券(Korea Foss Securities)。该交易旨在通过扩大其金融服务组合和韩国福斯证券的借贷经验来增强友利金融集团的市场影响力，从而扩大其投资组合和作为经纪公司的竞争力。韩国福斯证券有限公司是一家韩国互联网经纪公司，提供完整的金融选择和投资计划。
• 2023年1月，Octanom 技术列兵。 Ltd. 是一家总部位于印度的科技公司，推出了 Hedged，这是一个专为先进交易和投资技术而设计的电子经纪平台。该平台通过专有软件以及 Nifty Crash Meter 整合了对冲期权交易，Nifty Crash Meter 是一种预测系统，用于预测市场走势并使投资者能够主动调整其投资组合。
• 2022年5月、TradingView 和盈透证券合作。由于盈透证券的客户现在可以直接从其 TradingView 工作区和图表进行交易，因此新的合作对各方都有利。