Tamaño del mercado de banca de inversión, análisis de participación e industria, por tipo de servicio (fusiones y adquisiciones (M&A), mercados de capital de renta variable, mercados de capital de deuda (DCM), servicios de negociación y corretaje y suscripción), por industria de usuario final (servicios financieros, atención médica, energía y energía, industria, bienes raíces y construcción, y otros) y pronóstico regional, 2026-2034

El tamaño del mercado mundial de banca de inversión se valoró en 110,12 mil millones de dólares en 2025. Se proyecta que el mercado crecerá de 117,79 mil millones de dólares en 2026 a 214,90 mil millones de dólares en 2034, exhibiendo una tasa compuesta anual del 7,80% durante el período previsto.

La industria global de bancos de inversión actúa como piedra angular de la industria financiera. Facilita la obtención de capital, fusiones y adquisiciones, comercio, así como servicios de asesoramiento estratégico para corporaciones, gobiernos e instituciones. El mercado es de naturaleza cíclica y está estrechamente relacionado con factores como las tendencias macroeconómicas, los movimientos de las tasas de interés y los acontecimientos geopolíticos. El panorama competitivo está dominado principalmente por actores como Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Barclays y Bank of America Merrill Lynch, que aprovechan el alcance global, el análisis de datos avanzado y las carteras diversificadas para mantener sus posiciones de liderazgo.

Además, el mercado global está preparado para una transformación continua, impulsada por la digitalización, la creciente demanda de asesoramiento ESG y la ampliación de oportunidades en mercados emergentes como India. Además, factores que incluyeninteligencia artificial, la automatización y la cadena de bloques también están cambiando por completo la forma en que funcionan el comercio y el cumplimiento, mientras que los mandatos de sostenibilidad están impulsando aún más a los bancos a proporcionar soluciones financieras más innovadoras. A pesar de la compresión de los márgenes y la mayor competencia de las firmas boutique de asesoría y los entrantes de tecnología financiera, los bancos de inversión globales que se están adaptando rápidamente a las necesidades cambiantes de los clientes y las expectativas regulatorias probablemente conserven una ventaja competitiva y capturen nuevas vías de crecimiento.

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IMPACTO DE LA IA GENERATIVA

La IA generativa está remodelando el panorama de la banca de inversión

La IA generativa está alterando por completo el mercado bancario global al optimizar las operaciones, mejorar la capacidad de toma de decisiones, la inversión y abrir nuevas vías para la participación de los clientes. GenAI está reduciendo la carga de trabajo manual y aumentando la eficiencia al automatizar tareas como el modelado financiero, la creación de manuales y el análisis de mercado, lo que permite a los banqueros concentrarse más en el asesoramiento estratégico. También permite obtener información más rápida a partir de amplios conjuntos de datos, lo que mejora la búsqueda de acuerdos y la evaluación de riesgos. Además, IA generativamejora la experiencia general del cliente al personalizar la comunicación y ofrecer herramientas dinámicas de generación de informes. Si bien la IA presenta desafíos relacionados con la gobernanza y el cumplimiento de los datos, su integración se está convirtiendo rápidamente en un diferenciador competitivo para los bancos que buscan innovar y escalar.

IMPACTO DE LOS ARANCELES

Aumento de la volatilidad en el mercado debido a la reciente reversión de tarifas

La industria global de bancos de inversión se ha vuelto significativamente volátil debido a los recientes aranceles revertidos por parte del gobierno de Estados Unidos. La pausa en la implementación de tarifas ha impulsado momentáneamente la confianza de los inversores. Sin embargo, no ha logrado restablecer completamente la estabilidad en los mercados de capital. Las actividades de inversión, especialmente las fusiones y adquisiciones (M&A), así como la suscripción de acciones, han experimentado una fuerte caída, y en abril de 2025 se registró la actividad de fusiones y adquisiciones más baja en más de dos décadas, según Dealogic. Esta crisis ha llevado además a reducciones de primas estimadas de hasta el 20% para los banqueros de inversión. Aunque las mesas de negociación se han beneficiado debido a la mayor volatilidad del mercado, la incertidumbre general que rodea a las políticas comerciales continúa obstaculizando los acuerdos corporativos y los sentimientos de los inversores, creando así desafíos para el crecimiento continuo de la industria global.

Tendencias del mercado de banca de inversión

Cambio hacia la digitalización para transformar el sector de la banca de inversión

El mercado global está cambiando rápidamente hacia la digitalización, principalmente debido a los avances en inteligencia artificial, big data y tecnologías de automatización. Las plataformas digitales están mejorando la eficiencia en el comercio, la gestión de riesgos y el cumplimiento. Además, también ofrecen servicios personalizados al cliente con la ayuda de información basada en inteligencia artificial. Esta tendencia actual de digitalización está reconstruyendo los modelos de negocio tradicionales, ya que los bancos de inversión ahora están adoptando herramientas tecnológicas que no solo mejoran su oferta de servicios sino que también reducen los costos operativos. La automatización está acelerando y simplificando procesos complejos, como el modelado financiero y la ejecución de transacciones, lo que ha resultado en una toma de decisiones más rápida. Debido a esta tendencia actual, las empresas que no logran adaptarse a esta tendencia actual transformación digitalquedarse atrás y perder su ventaja competitiva.

DINÁMICA DEL MERCADO

Impulsores del mercado

Los bancos de inversión amplían sus ofertas ESG para satisfacer la demanda del mercado

El creciente énfasis en los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) está impulsando la demanda de servicios de asesoramiento especializados dentro del mercado de BI. Dado que los inversores globales, los clientes institucionales y los gobiernos están dando prioridad a la sostenibilidad, los bancos de inversión están tratando de ampliar sus ofertas ESG para satisfacer esta demanda. Este marcador también influye directamente en la toma de decisiones estratégicas, y los bancos desempeñan un papel importante en el asesoramiento sobre bonos verdes, financiación sostenible e inversiones que cumplen con los criterios ESG. A medida que se expande el mercado global de activos sostenibles, los bancos de inversión están utilizando su experiencia para aprovechar este cambio, impulsando aún más el crecimiento del mercado de la banca de inversión.

Restricciones del mercado

Las presiones regulatorias desafían los márgenes de ganancias del mercado de banca de inversión

La industria global continúa luchando contra el exceso de regulaciones impuestas desde la crisis financiera de 2008. Estas regulaciones, que están diseñadas para mitigar los riesgos sistémicos y garantizar la estabilidad del mercado, a menudo generan mayores costos de cumplimiento y limitaciones operativas para los bancos de inversión. Además, el aumento de los requisitos de reserva de capital, las restricciones a las actividades comerciales y el mayor escrutinio de las transacciones transfronterizas han hecho que para las empresas sea aún más costoso y complejo realizar negocios. Esta restricción también ha reducido los márgenes de ganancias, especialmente para los bancos más pequeños, que carecen de los recursos necesarios para navegar el panorama regulatorio en constante evolución con tanta eficacia como lo hacen los actores globales más grandes.

Oportunidades de mercado

La expansión en los mercados emergentes presenta potencial de crecimiento

Los bancos de inversión apuntan a los mercados emergentes en busca de crecimiento y oportunidades, ya que estas regiones experimentan un desarrollo económico y una urbanización comparativamente rápidos. A medida que los gobiernos de estos mercados inviertan en proyectos de infraestructura, aumentarán las privatizaciones, las iniciativas de recaudación de capital y la demanda de servicios de banca de inversión. Además, el creciente número de empresas locales y multinacionales que buscan expansión transfronteriza crea nuevas oportunidades para fusiones y adquisiciones, OPI y servicios de asesoramiento financiero. Por lo tanto, los bancos de inversión que invierten estratégicamente en construir su presencia en estos mercados emergentes de alto crecimiento tienen más probabilidades de beneficiarse de la creciente demanda de servicios financieros, especialmente en regiones como Asia Pacífico, América Latina y partes de Medio Oriente y África.

ANÁLISIS DE SEGMENTACIÓN

Por tipo de servicio

Los honorarios de asesoría estratégica en tecnología y atención médica impulsan el crecimiento del segmento de fusiones y adquisiciones

Según el tipo de servicio, el mercado se segmenta en fusiones y adquisiciones (M&A), mercados de capital social, mercados de capital de deuda (DCM), servicios de negociación y corretaje y suscripción.

Fusiones y Adquisiciones (M&A) tuvo la mayor participación de mercado de banca de inversión en 2026 con un 34,06%, mientras continúa satisfaciendo la incesante demanda corporativa de crecimiento estratégico, consolidación y acuerdos transfronterizos. Los bancos de inversión siguen ganando fuertes comisiones de asesoramiento por grandes transacciones en muchos sectores críticos, como la tecnología y la atención sanitaria.

Se espera que los mercados de capital accionario (ECM) tengan la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) más alta durante el período previsto, lo que refleja un resurgimiento de la actividad de IPO, un creciente interés de los inversores en acciones y más emisores de mercados emergentes y empresas de base tecnológica.

Los mercados de capitales de deuda (DCM) siguen siendo una vía fundamental para la financiación soberana y corporativa, especialmente durante un período de aumento de las tasas de interés.

Los servicios de negociación y corretaje, que incluyen todas las transacciones en nombre de la contraparte del banco o de los clientes de la contraparte, se están beneficiando de la volatilidad constante del mercado y de la creciente participación de los inversores minoristas.

Los servicios de suscripción continúan garantizando que las emisiones de deuda y acciones tengan un acceso saludable al capital, incluso en condiciones cambiantes del mercado.

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Por industria del usuario final

Los servicios financieros dominan gracias a las soluciones de gestión de riesgos

Según el tipo de industria, el mercado se segmenta en servicios financieros, atención médica, energía y electricidad, industria, bienes raíces y construcción, y otros.

Los servicios financieros tienen una participación dominante en el mercado global de IB, con una demanda constante por parte de bancos, compañías de seguros y administradores de activos de soluciones de asesoramiento en fusiones y adquisiciones, asignación de capital y gestión de riesgos. También mantienen una base de clientes diversa con instrumentos financieros complejos, así como una variedad de factores de estrés financiero, lo que resulta en mayores volúmenes tanto de transacciones como de compromisos de asesoría. The segment is expected to dominate the market share of 37.36% in 2026.

Se estima que la atención médica mostrará la CAGR más alta en el próximo período de pronóstico. Ha habido un resurgimiento de las fusiones y adquisiciones, la financiación de la biotecnología y la actividad relacionada con las OPI, impulsadas por el gran interés de los inversores después de la pandemia. Este crecimiento es atribuible a las innovaciones y los cambios regulatorios, junto con las crecientes necesidades de capital en la industria de las ciencias biológicas.

Energy & power confía en IB para la financiación de proyectos, la reestructuración y los bonos vinculados a la sostenibilidad. Se prevé que este segmento exhiba una tasa compuesta anual del 7,19% durante el período previsto.

La expansión del sector industrial se debe en gran medida a la consolidación y las transacciones transfronterizas, y a los servicios de banca de inversión que se requieren para todo tipo de automatización, impulsada por la transición energética.

El sector inmobiliario y la construcción continúan manteniendo una relación con los bancos de inversión, ya que gestionan servicios relacionados con REIT, ventas no públicas de activos y financiación de proyectos relacionados con servicios de infraestructura.

El segmento de otros abarca una amplia gama de sectores como tecnología, medios y otros servicios varios, donde existe una demanda cada vez mayor de servicios de asesoramiento y mercado de capitales. 

PERSPECTIVAS REGIONALES DEL MERCADO DE BANCA DE INVERSIÓN

El mercado se ha estudiado geográficamente en cinco regiones principales: América del Norte, América del Sur, Europa, Asia Pacífico y Oriente Medio y África.

América del norte

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América del Norte dominó el mercado con una valoración de 44,72 mil millones de dólares en 2025 y 47,76 mil millones de dólares en 2026. El mercado global de banca de inversión se basa en tener una infraestructura financiera bien establecida, una cantidad significativa de actividad corporativa y la presencia de muchos bancos de inversión globales grandes y establecidos. North America continues to lead in terms of M&A advisory, trading, and underwriting services, with the U.S. being the world's center for capital markets and deal-making. La alta participación de mercado de América del Norte se sustenta en la presencia de grandes reservas de capital, algunos de los marcos regulatorios más avanzados, sólidos ecosistemas de capital privado y fondos de cobertura. 

Tamaño del mercado de banca de inversión de América del Norte, 2019-2032 (miles de millones de dólares)

Estados Unidos sigue siendo el epicentro del mercado mundial de asesoramiento en inversiones y alberga a importantes actores como Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase y Citigroup. El panorama de la banca de inversión estadounidense es muy competitivo. Continúa prosperando debido a la concentración de sedes corporativas, mercados de capital sofisticados, así como su posición de liderazgo en fusiones y adquisiciones globales, OPI e innovaciones financieras. Además, una población enorme, un entorno regulatorio abierto y dinámico y una rápida adopción de herramientas de tecnología financiera y de inteligencia artificial brindan a Estados Unidos una ventaja estratégica adicional. Se prevé que el mercado estadounidense alcance los 34.860 millones de dólares en 2026.

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Sudamerica 

El mercado en América del Sur se está expandiendo gradualmente, a medida que las reestructuraciones de deuda, las privatizaciones y el renovado interés de los inversores ayudan a impulsar las actividades relacionadas con fusiones y adquisiciones. Se espera que esta región sea la cuarta región más grande, con 4.230 millones de dólares en 2025. En la región siguen existiendo desafíos como la turbulencia política y la incertidumbre regulatoria. Además, Brasil y Chile han mejorado la estabilidad macroeconómica, proporcionando condiciones favorables para un crecimiento modesto durante el período previsto.

Europa

Se prevé que Europa representará el segundo tamaño de mercado más alto de 33.940 millones de dólares en 2025, exhibiendo la segunda tasa compuesta anual de crecimiento más rápido del 7,61% durante el período previsto.

Europa constituye un mercado desarrollado con un potencial de crecimiento limitado, pero es relativamente fuerte en actividad de fusiones y adquisiciones transfronterizas y recaudación de capital en centros financieros como Londres, Frankfurt y París. La compra y venta de empresas siempre estará restringida por marcos regulatorios y vientos geopolíticos en contra. Aún así, se espera que registre un crecimiento constante en Europa junto con las necesarias reformas del sector financiero y las inversiones impulsadas por ESG. Se prevé que el mercado del Reino Unido alcance los 12.300 millones de dólares en 2026, mientras que el mercado de Alemania alcance los 7.690 millones de dólares en 2026.

Medio Oriente y África

Oriente Medio y África están experimentando un crecimiento lento gracias a estrategias de diversificación económica, especialmente en los Estados del Golfo, y a un aumento de la actividad de los fondos soberanos y de la financiación de infraestructuras. La región también está despertando el interés de los bancos de inversión a nivel mundial, al mismo tiempo que aumenta la inversión en transición energética y bienes raíces. Se espera que el tamaño del mercado del CCG alcance los 1.890 millones de dólares en 2025.

Asia Pacífico

Es probable que Asia Pacífico experimente la CAGR más alta durante el período previsto, impulsada principalmente por las crecientes tasas de desarrollo económico de las economías emergentes, los mercados de capital en expansión y los crecientes niveles de actividad corporativa. Se prevé que la región de Asia Pacífico será el tercer mercado más grande, con 23.990 millones de dólares en 2025. Los crecientes volúmenes de oferta pública inicial, las inversiones en infraestructura y las innovaciones financieras digitales están haciendo que la región sea muy atractiva para los bancos de inversión globales, así como para los bancos de inversión regionales, con un fuerte deseo de participar en nuevas oportunidades para impulsar el crecimiento de las ganancias. Se prevé que el valor de mercado en el mercado de Japón alcance los 5,14 mil millones de dólares para 2026, el mercado de China alcance los 9,71 mil millones de dólares para 2026 y el mercado de la India alcance los 4,39 mil millones de dólares para 2026.

Panorama competitivo

JUGADORES CLAVE DE LA INDUSTRIA

Amplias capacidades junto con redes globales impulsan el liderazgo del mercado entre los principales bancos de inversión

Las empresas dominantes en el mercado global pueden caracterizarse por su amplio alcance global, capacidades de servicio universal, gran base de capital y capacidades técnicas avanzadas. Estas empresas, en su mayoría grandes bancos multinacionales, brindan una gama completa de servicios (incluidos servicios de asesoría en fusiones y adquisiciones, servicios de suscripción, servicios de administración de activos y negociación) y capitalizan su sólida experiencia en la industria, sólidas relaciones con los clientes y capacidades integrales de gestión de riesgos para mantener el liderazgo. Su adaptabilidad a los cambios regulatorios, las inversiones en transformación digital y su capacidad para apuntar a mercados emergentes los han posicionado para mantenerse al frente y capitalizar oportunidades de crecimiento en diferentes mercados geográficos.

Lista larga de empresas estudiadas (incluidas, entre otras):  

• Goldman Sachs.(A NOSOTROS.)
• Morgan Stanley (Estados Unidos)
• Corporación Bank of America (EE. UU.)
• JP Morgan Chase & Co.(A NOSOTROS.)
• Citigroup Inc. (EE.UU.)
• Barclays(Reino Unido)
• UBS Group AG (Suiza)
• Wells Fargo. (A NOSOTROS.)
• HSBC Holdings plc (Reino Unido)
• Deutsche Bank AG(Alemania)
• BNP Paribas (Francia)
• Société Générale S.A. (Francia)
• Credit Suisse Group AG (Suiza)
• RBC Capital Markets (Canadá)
• Jefferies Financial Group Inc. (EE.UU.)
• Nomura Holdings, Inc. (Japón)
• Macquarie Group Limited (Australia)
• Lazard (Estados Unidos)
• Evercore (Estados Unidos)
• Rothschild & Co (Francia)

DESARROLLOS CLAVE DE LA INDUSTRIA:

• Mayo de 2025:Morgan Stanley logró el mejor corredor de apuestas de IPO a nivel mundial, lideró acuerdos por valor de más de USD 7 mil millones en 65 compromisos de IPO y dirigió algunas empresas de alto perfil para acceder a los mercados públicos en 2024.
• Marzo de 2025:Wells Fargo y Deutsche Bank entraron en la lista de los 10 principales bancos de inversión mundiales por capitalización de mercado en 2025. Esto refleja la dinámica del mercado que cambia rápidamente y un cambio en el panorama competitivo entre las principales instituciones financieras.
• Enero de 2025:Stifel Financial Corp. llegó a un acuerdo definitivo para adquirir Bryan Garnier, un importante banco de inversión europeo independiente que se especializa en tecnología y atención médica. La adquisición se sumará al negocio de asesoría global de Stifel y permitirá un mayor acceso a mercados europeos clave, al tiempo que reforzará sus habilidades en asesoría de fusiones y adquisiciones y fondos de crecimiento.
• Noviembre de 2023:Janney Montgomery Scott anunció la adquisición de TM Capital, un banco de inversión líder para el mercado intermedio centrado en el asesoramiento en fusiones y adquisiciones en los sectores de servicios empresariales, industrial, sanitario y de consumo, ampliando la plataforma de banca de inversión de Janney y su cobertura de importantes mercados estadounidenses.
• Octubre de 2023:Deutsche Bank concluyó su adquisición de Numis Corporation Plc, formando 'Deutsche Numis', una destacada plataforma de banca de inversión del Reino Unido que se centra en servicios de asesoría, corretaje corporativo y ECM, fomentando el crecimiento de Deutsche Bank y las conexiones con los clientes en el Reino Unido.

ANÁLISIS DE INVERSIÓN Y OPORTUNIDADES

El mercado mundial de bancos de inversión se identifica como un entorno de inversión sólido y en transformación, con una mayor actividad de fusiones y adquisiciones transfronterizas, más captación de capital tanto en los mercados de acciones como de deuda, y servicios financieros que cambian rápidamente a medida que los consumidores continúan adoptando la digitalización y el autoservicio. La naturaleza cíclica del mercado resulta atractiva para los inversores, ya que a menudo pueden aprovechar las recuperaciones económicas y, al mismo tiempo, utilizar la volatilidad del mercado como barómetro para medir el sentimiento mundial de recaudación de capital. Los avances en análisis, inteligencia artificial generativa y automatización están aumentando la eficiencia operativa en la evaluación de riesgos, el servicio al cliente y la generación de ingresos, lo que está mejorando los márgenes de los grandes actores del mercado. La diferenciación del mercado de banca de inversión entre los segmentos de clientes de asesoramiento, suscripción y negociación proporciona ingresos a esas empresas, a pesar de los cambios en las condiciones del mercado.

Además, las oportunidades internacionales para las empresas globales se multiplican por la recuperación económica en los mercados emergentes, especialmente en toda Asia Pacífico, donde la actividad económica continua, la actividad corporativa en sus primeras etapas y los mercados financieros más sólidos están aumentando la demanda de servicios de banca de inversión. Este renovado enfoque en la actividad en los mercados extranjeros, junto con tendencias macro como las finanzas sostenibles a largo plazo, el aumento de la demanda de bonos verdes y las inversiones vinculadas a ESG, crearán nuevas oportunidades de asesoramiento y suscripción para los bancos de inversión. Los sectores más tradicionales, como la atención sanitaria, la tecnología y la energía limpia, seguirán observando una mayor actividad de capital y crearán una cartera activa de futuras transacciones y retornos para los inversores. Todas estas facetas colocan al mercado mundial de bancos de inversión en una posición muy prometedora para acceder a oportunidades de inversión estratégicas a largo plazo.

COBERTURA DEL INFORME

El informe proporciona un análisis detallado del mercado y se centra en aspectos clave como las empresas líderes, los tipos de servicios y la industria de usuarios finales del sector de la banca de inversión. Además, el informe ofrece información sobre las tendencias del mercado y destaca desarrollos clave de la industria. Además de los factores anteriores, el informe abarca varios factores que contribuyeron al crecimiento del mercado en los últimos años.

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ALCANCE Y SEGMENTACIÓN DEL INFORME