Taille du marché de la banque d’investissement, part et analyse de l’industrie, par type de service (fusions et acquisitions (M&A), marchés des capitaux propres, marchés des capitaux d’emprunt (DCM), services de négociation et de courtage et souscription), par secteur d’utilisateur final (services financiers, soins de santé, énergie et électricité, industrie, immobilier et construction, et autres) et prévisions régionales, 2026-2034

La taille du marché mondial de la banque d’investissement était évaluée à 110,12 milliards USD en 2025. Le marché devrait passer de 117,79 milliards USD en 2026 à 214,90 milliards USD d’ici 2034, avec un TCAC de 7,80 % au cours de la période de prévision.

Le secteur mondial des banques d’investissement constitue la pierre angulaire du secteur financier. Il facilite la levée de capitaux, les fusions et acquisitions, le trading, ainsi que les services de conseil stratégique pour les entreprises, les gouvernements et les institutions. Le marché est de nature cyclique et est étroitement lié à des facteurs tels que les tendances macroéconomiques, les mouvements des taux d'intérêt et les évolutions géopolitiques. Le paysage concurrentiel est largement dominé par des acteurs tels que Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Barclays et Bank of America Merrill Lynch, qui tirent parti de leur portée mondiale, de leurs analyses de données avancées et de leurs portefeuilles diversifiés afin de maintenir leur position de leader.

En outre, le marché mondial est prêt à connaître une transformation continue, portée par la numérisation, la demande croissante de conseils ESG et l’expansion des opportunités sur les marchés émergents comme l’Inde. En outre, des facteurs comprenantintelligence artificielle, l'automatisation et la blockchain changent également complètement le fonctionnement du trading et de la conformité, tandis que les mandats de développement durable poussent les banques à proposer des solutions de financement plus innovantes. Malgré la compression des marges et la concurrence accrue des cabinets de conseil spécialisés et des nouveaux venus dans le secteur des technologies financières, les banques d'investissement mondiales qui s'adaptent rapidement à l'évolution rapide des besoins des clients et des attentes réglementaires sont susceptibles de conserver un avantage concurrentiel et de saisir de nouvelles voies de croissance.

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IMPACT DE L’IA GÉNÉRATIVE

L'IA générative remodèle le paysage des banques d'investissement

L'IA générative modifie complètement le marché bancaire mondial en rationalisant les opérations, en améliorant les capacités de prise de décision, les investissements et en ouvrant de nouvelles voies d'engagement client. GenAI réduit la charge de travail manuelle et améliore l'efficacité en automatisant des tâches telles que la modélisation financière, la création de pitchbooks et l'analyse de marché, permettant ainsi aux banquiers de se concentrer davantage sur le conseil stratégique. Il permet également d'obtenir des informations plus rapides à partir de vastes ensembles de données, ce qui améliore la recherche de transactions ainsi que l'évaluation des risques. En outre, IA générativeaméliore l'expérience client globale en personnalisant la communication et en proposant des outils de reporting dynamiques. Même si l’IA présente des défis liés à la gouvernance et à la conformité des données, son intégration devient rapidement un différenciateur concurrentiel pour les banques qui cherchent à innover et à évoluer.

IMPACT DES TARIFS

Augmentation de la volatilité sur le marché en raison du récent renversement des tarifs douaniers

Le secteur mondial des banques d’investissement est devenu très volatil en raison de la récente inversion des tarifs douaniers par le gouvernement américain. La pause dans l’application des droits de douane a momentanément renforcé la confiance des investisseurs. Toutefois, elle n’a pas réussi à restaurer complètement la stabilité des marchés des capitaux. Les activités d'investissement, en particulier les fusions et acquisitions (M&A) ainsi que la souscription d'actions, ont connu une forte baisse, avril 2025 enregistrant l'activité de fusions et acquisitions la plus faible depuis plus de deux décennies, selon Dealogic. Ce ralentissement a en outre conduit à des réductions de bonus estimées allant jusqu'à 20 % pour les banquiers d'investissement. Bien que les pupitres de négociation aient bénéficié de la volatilité accrue des marchés, l'incertitude générale entourant les politiques commerciales continue d'entraver la conclusion d'accords entre les entreprises et la confiance des investisseurs, créant ainsi des défis pour la croissance continue de l'industrie mondiale.

Tendances du marché de la banque d’investissement

Passer à la numérisation pour transformer le secteur des banques d’investissement

Le marché mondial évolue rapidement vers la numérisation, principalement en raison des progrès de l’intelligence artificielle, du big data et des technologies d’automatisation. Les plateformes numériques améliorent l’efficacité du trading, de la gestion des risques et de la conformité. De plus, ils offrent également des services clients personnalisés à l’aide d’informations basées sur l’IA. Cette tendance actuelle à la numérisation reconstruit les modèles économiques traditionnels, puisque les banques d'investissement adoptent désormais des outils technologiques qui non seulement améliorent leurs offres de services, mais réduisent également les coûts opérationnels. L'automatisation accélère et simplifie les processus complexes, tels que la modélisation financière et l'exécution des transactions, ce qui permet une prise de décision plus rapide. En raison de cette tendance continue, les entreprises qui ne parviennent pas à s'adapter à cette tendance transformation numériqueprendre du retard et perdre leur avantage concurrentiel.

DYNAMIQUE DU MARCHÉ

Facteurs du marché

Les banques d'investissement élargissent leurs offres ESG pour répondre à la demande du marché

L’accent croissant mis sur les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) stimule la demande de services de conseil spécialisés sur le marché de l’IB. Étant donné que les investisseurs mondiaux, les clients institutionnels et les gouvernements donnent la priorité au développement durable, les banques d’investissement tentent d’élargir leurs offres ESG pour répondre à cette demande. Ce marqueur influence également directement la prise de décision stratégique, les banques jouant un rôle majeur en conseillant sur les obligations vertes, le financement durable et les investissements conformes aux critères ESG. À mesure que le marché mondial des actifs durables se développe, les banques d’investissement utilisent leur expertise pour tirer parti de cette évolution, stimulant ainsi davantage la croissance du marché des banques d’investissement.

Restrictions du marché

Les pressions réglementaires remettent en question les marges bénéficiaires du marché des banques d’investissement

L’industrie mondiale continue de lutter contre l’excès de réglementations imposées depuis la crise financière de 2008. Ces réglementations, conçues pour atténuer les risques systémiques et garantir la stabilité du marché, entraînent souvent des coûts de mise en conformité plus élevés et des limitations opérationnelles pour les banques d'investissement. En outre, les exigences accrues en matière de réserves de capital, les restrictions sur les activités commerciales, ainsi que la surveillance accrue des transactions transfrontalières ont rendu encore plus coûteuse et complexe la conduite des affaires pour les entreprises. Ces restrictions ont également réduit les marges bénéficiaires, en particulier pour les petites banques, qui ne disposent pas des ressources nécessaires pour naviguer dans un paysage réglementaire en constante évolution aussi efficacement que le font les grands acteurs mondiaux.

Opportunités de marché

L’expansion sur les marchés émergents présente un potentiel de croissance

Les banques d'investissement visent les marchés émergents pour la croissance et les opportunités, car ces régions connaissent un développement économique et une urbanisation relativement rapides. À mesure que les gouvernements de ces marchés investiront dans des projets d’infrastructure, les privatisations, les initiatives de mobilisation de capitaux et la demande de services bancaires d’investissement augmenteront parallèlement. De plus, le nombre croissant d'entreprises locales et multinationales qui cherchent à se développer à l'étranger crée de nouvelles opportunités de fusions et d'acquisitions, d'introductions en bourse et de services de conseil financier. Par conséquent, les banques d’investissement qui investissent stratégiquement pour renforcer leur présence sur ces marchés émergents à forte croissance sont plus susceptibles de bénéficier de la demande croissante de services financiers, en particulier dans des régions telles que l’Asie-Pacifique, l’Amérique latine et certaines parties du Moyen-Orient et de l’Afrique.

ANALYSE DE SEGMENTATION

Par type de service

Les honoraires de conseil stratégique dans les domaines de la technologie et de la santé stimulent la croissance du segment des fusions et acquisitions

En fonction du type de service, le marché est segmenté en fusions et acquisitions (M&A), marchés de capitaux propres, marchés de capitaux de dette (DCM), services de négociation et de courtage et souscription.

Les fusions et acquisitions (M&A) détenaient la plus grande part de marché de la banque d'investissement en 2026, avec 34,06 %, car elles continuent de répondre à la demande incessante des entreprises en matière de croissance stratégique, de consolidation et d'opérations transfrontalières. Les banques d’investissement continuent de percevoir d’importantes commissions de conseil sur les transactions importantes dans de nombreux secteurs critiques, tels que la technologie et la santé.

Les marchés des capitaux propres (ECM) devraient connaître le taux de croissance annuel composé (TCAC) le plus élevé au cours de la période de prévision, reflétant une résurgence de l'activité d'introduction en bourse, un intérêt croissant des investisseurs pour les actions et un plus grand nombre d'émetteurs des marchés émergents et d'entreprises technologiques.

Les marchés de capitaux de dette (DCM) restent une voie essentielle pour le financement des États et des entreprises, en particulier en période de hausse des taux d'intérêt.

Les services de négociation et de courtage, qui incluent toutes les transactions pour le compte de la contrepartie ou des clients de la contrepartie, bénéficient de la volatilité continue des marchés et de la participation croissante des investisseurs particuliers.

Les services de souscription continuent de garantir que les émissions de titres de créance et d’actions bénéficient d’un accès adéquat aux capitaux, même dans des conditions de marché changeantes.

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Par secteur d'activité des utilisateurs finaux

Les services financiers dominent grâce aux solutions de gestion des risques

En fonction du type d’industrie, le marché est segmenté en services financiers, soins de santé, énergie et électricité, industries, immobilier et construction, etc.

Les services financiers détiennent une part dominante du marché mondial de l'IB avec une demande constante de la part des banques, des compagnies d'assurance ainsi que des gestionnaires d'actifs pour des solutions de conseil en fusions et acquisitions, d'allocation de capital et de gestion des risques. Ils entretiennent également une clientèle diversifiée avec des instruments financiers complexes, ainsi qu'une variété de facteurs de stress financiers, ce qui se traduit par des volumes plus élevés de transactions et de missions de conseil. Le segment devrait dominer la part de marché de 37,36 % en 2026.

On estime que les soins de santé afficheront le TCAC le plus élevé au cours de la prochaine période de prévision. Il y a eu une résurgence des fusions et acquisitions, du financement des biotechnologies et des activités liées aux introductions en bourse, stimulées par le vif intérêt des investisseurs après la pandémie. Cette croissance est attribuable aux innovations et aux changements réglementaires, ainsi qu’aux besoins croissants en capitaux dans le secteur des sciences de la vie.

L'énergie et l'électricité s'appuient sur IB pour le financement de projets, la restructuration et les obligations liées au développement durable. Ce segment devrait afficher un TCAC de 7,19 % au cours de la période de prévision.

L’expansion du secteur industriel est en grande partie due à la consolidation et aux transactions transfrontalières, ainsi qu’aux services des banques d’investissement nécessaires à toutes sortes d’automatisations, portées par la transition énergétique.

L'immobilier et la construction continuent d'entretenir des relations avec les banques d'investissement dans la mesure où elles gèrent les services liés aux REIT, les ventes non publiques d'actifs et le financement de projets liés aux services d'infrastructure.

Le segment Autres englobe une gamme complète de secteurs tels que la technologie, les médias et divers autres services, où il existe une demande constamment croissante de services de marché des capitaux et de services de conseil. 

PERSPECTIVES RÉGIONALES DU MARCHÉ DE LA BANQUE D’INVESTISSEMENT

Le marché a été étudié géographiquement dans cinq régions principales : Amérique du Nord, Amérique du Sud, Europe, Asie-Pacifique, Moyen-Orient et Afrique.

Amérique du Nord

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L’Amérique du Nord a dominé le marché avec une valorisation de 44,72 milliards USD en 2025 et de 47,76 milliards USD en 2026. Le marché mondial des banques d’investissement repose sur une infrastructure financière bien établie, une activité importante des entreprises et la présence de nombreuses grandes banques d’investissement mondiales bien établies. L'Amérique du Nord continue d'être leader en termes de services de conseil, de négociation et de souscription en matière de fusions et acquisitions, les États-Unis étant le centre mondial des marchés de capitaux et de la conclusion de transactions. La part de marché élevée de l’Amérique du Nord est soutenue par la présence d’importants pools de capitaux, de cadres réglementaires parmi les plus avancés, de solides écosystèmes de capital-investissement et de fonds spéculatifs. 

Taille du marché des banques d’investissement en Amérique du Nord, 2019-2032 (en milliards USD)

Les États-Unis continuent d'être l'épicentre du marché mondial du conseil en investissement et abritent des acteurs majeurs tels que Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase et Citigroup. Le paysage des banques d’investissement aux États-Unis est très compétitif. Elle continue de prospérer grâce à la concentration des sièges sociaux d’entreprise, aux marchés de capitaux sophistiqués, ainsi qu’à sa position de leader en matière de fusions et acquisitions mondiales, d’introductions en bourse et d’innovations financières. De plus, une population énorme, un environnement réglementaire ouvert et dynamique et une adoption rapide des outils de technologie financière et d’intelligence artificielle confèrent aux États-Unis un avantage stratégique supplémentaire. Le marché américain devrait atteindre 34,86 milliards de dollars d’ici 2026.

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Amérique du Sud 

Le marché en Amérique du Sud se développe progressivement, à mesure que les restructurations de dettes, les privatisations et le regain d'intérêt des investisseurs contribuent à stimuler les activités liées aux fusions et acquisitions. Cette région devrait devenir la quatrième plus grande région, représentant 4,23 milliards USD en 2025. Des défis tels que les turbulences politiques et l'incertitude réglementaire continuent d'exister dans la région. En outre, le Brésil et le Chili ont amélioré leur stabilité macroéconomique, offrant ainsi des conditions favorables à une croissance modeste au cours de la période de prévision.

Europe

L’Europe devrait représenter la deuxième taille de marché la plus élevée, soit 33,94 milliards de dollars en 2025, affichant le deuxième TCAC à croissance la plus rapide de 7,61 % au cours de la période de prévision.

L'Europe constitue un marché développé avec un potentiel de croissance limité, mais est relativement forte en matière d'activités de fusions et acquisitions transfrontalières et de levées de capitaux dans des centres financiers tels que Londres, Francfort et Paris. La vente et l’achat d’entreprises seront toujours limités par les cadres réglementaires et les vents contraires géopolitiques. Néanmoins, il devrait enregistrer une croissance régulière en Europe en conjonction avec les réformes nécessaires du secteur financier et les investissements ESG. Le marché britannique devrait atteindre 12,3 milliards de dollars d'ici 2026, tandis que le marché allemand devrait atteindre 7,69 milliards de dollars d'ici 2026.

Moyen-Orient et Afrique

Le Moyen-Orient et l’Afrique connaissent une croissance lente en raison de stratégies de diversification économique, en particulier dans les États du Golfe, et d’une augmentation de l’activité des fonds souverains et du financement des infrastructures. La région suscite également l’intérêt des banques d’investissement du monde entier, alors même que les investissements dans la transition énergétique et l’immobilier augmentent. La taille du marché du CCG devrait s’élever à 1,89 milliard de dollars en 2025.

Asie-Pacifique

L’Asie-Pacifique connaîtra probablement le TCAC le plus élevé au cours de la période de prévision, principalement en raison des taux de développement économique croissants des économies émergentes, de l’expansion des marchés de capitaux et de l’augmentation des niveaux d’activité des entreprises. La région Asie-Pacifique devrait devenir le troisième marché en importance avec 23,99 milliards de dollars en 2025. L'augmentation des volumes d'introduction en bourse, les investissements dans les infrastructures et les innovations financières numériques rendent la région très attrayante pour les banques d'investissement mondiales, ainsi que pour les banques d'investissement régionales, avec un fort désir de s'engager dans de nouvelles opportunités pour stimuler la croissance des bénéfices. La valeur du marché sur le marché japonais devrait atteindre 5,14 milliards de dollars d'ici 2026, celle du marché chinois devrait atteindre 9,71 milliards de dollars d'ici 2026 et celle du marché indien devrait atteindre 4,39 milliards de dollars d'ici 2026.

Paysage concurrentiel

ACTEURS CLÉS DE L'INDUSTRIE

Des capacités étendues ainsi que des réseaux mondiaux assurent le leadership du marché parmi les principales banques d'investissement

Les entreprises dominantes sur le marché mondial se caractérisent par leur vaste portée mondiale, leurs capacités de service universel, leur large assise financière et leurs capacités techniques avancées. Ces sociétés, pour la plupart de grandes banques multinationales, fournissent une gamme complète de services (notamment des services de conseil en fusions et acquisitions, des services de souscription, des services de gestion d'actifs et de négociation) et capitalisent sur leur solide expérience du secteur, leurs solides relations avec les clients et leurs capacités globales de gestion des risques pour conserver leur avance. Leur adaptabilité aux changements réglementaires, leurs investissements dans la transformation numérique et leur capacité à cibler les marchés émergents les ont positionnés pour rester en tête et capitaliser sur les opportunités de croissance sur différents marchés géographiques.

Longue liste des entreprises étudiées (y compris, mais sans s'y limiter) :  

• Goldman Sachs.(NOUS.)
• Morgan Stanley (États-Unis)
• Bank of America Corporation (États-Unis)
• JP Morgan Chase & Co.(NOUS.)
• Citigroup Inc. (États-Unis)
• Barclays(ROYAUME-UNI.)
• Groupe UBS SA (Suisse)
• Wells Fargo. (NOUS.)
• HSBC Holdings plc (Royaume-Uni)
• Deutsche Bank AG(Allemagne)
• BNP Paribas (France)
• Société Générale S.A. (France)
• Credit Suisse Group AG (Suisse)
• RBC Marchés des Capitaux (Canada)
• Groupe Financier Jefferies Inc. (États-Unis)
• Nomura Holdings, Inc. (Japon)
• Macquarie Group Limited (Australie)
• Lazard (États-Unis)
• Evercore (États-Unis)
• Rothschild & Cie (France)

DÉVELOPPEMENTS CLÉS DE L’INDUSTRIE :

• Mai 2025 :Morgan Stanley a obtenu le titre de meilleur teneur de livre d'introductions en bourse au monde, menant des transactions d'une valeur de plus de 7 milliards de dollars à travers 65 engagements d'introduction en bourse et conduisant certaines sociétés de premier plan à accéder aux marchés publics en 2024.
• Mars 2025 :Wells Fargo et Deutsche Bank sont entrées dans la liste des 10 premières banques d'investissement mondiales par capitalisation boursière en 2025. Cela reflète l'évolution rapide de la dynamique du marché et un changement dans le paysage concurrentiel entre les principales institutions financières.
• Janvier 2025 :Stifel Financial Corp. a conclu un accord définitif pour acquérir Bryan Garnier, une banque d'investissement européenne indépendante de premier plan spécialisée dans la technologie et la santé. L'acquisition renforcera les activités mondiales de conseil de Stifel et lui permettra d'accéder davantage aux principaux marchés européens, tout en renforçant ses compétences en matière de conseil en fusions et acquisitions et de fonds de croissance.
• Novembre 2023 :Janney Montgomery Scott a annoncé l'acquisition de TM Capital, une banque d'investissement leader sur le marché intermédiaire spécialisée dans le conseil en fusions et acquisitions dans les secteurs des services aux entreprises, de l'industrie, de la santé et de la consommation, élargissant ainsi la plateforme de banque d'investissement de Janney et sa couverture de marchés américains notables.
• Octobre 2023 :Deutsche Bank a finalisé son acquisition de Numis Corporation Plc, formant ainsi « Deutsche Numis », une importante plateforme de banque d'investissement au Royaume-Uni axée sur les services de conseil, de courtage d'entreprise et d'ECM, favorisant la croissance de Deutsche Bank et les relations avec ses clients au Royaume-Uni.

ANALYSE D'INVESTISSEMENT ET OPPORTUNITÉS

Le marché mondial des banques d'investissement s'identifie comme un environnement d'investissement solide et en transformation avec une activité accrue de fusions et d'acquisitions transfrontalières, une augmentation des levées de capitaux sur les marchés d'actions et de dette et des services financiers en évolution rapide à mesure que les consommateurs continuent d'adopter la numérisation et le libre-service. La nature cyclique du marché est attrayante pour les investisseurs, car ils peuvent souvent profiter des reprises économiques, tout en utilisant la volatilité du marché comme baromètre pour évaluer le sentiment d'augmentation des capitaux à l'échelle mondiale. Les progrès en matière d’analyse, d’intelligence artificielle générative et d’automatisation augmentent l’efficacité opérationnelle dans l’évaluation des risques, le service client et la génération de revenus, ce qui améliore les marges des grands acteurs du marché. La différenciation du marché de la banque d'investissement entre les segments des clients de conseil, de souscription et de négociation génère des revenus pour ces entreprises, malgré l'évolution des conditions du marché.

En outre, les opportunités internationales pour les entreprises mondiales sont multipliées par la reprise économique sur les marchés émergents, en particulier dans toute la région Asie-Pacifique, où la poursuite de l'activité économique, les premières activités des entreprises et les marchés financiers plus robustes augmentent la demande de services de banque d'investissement. Cet accent renouvelé sur l'activité sur les marchés étrangers, associé aux tendances macroéconomiques telles que la finance durable à long terme, la demande accrue d'obligations vertes et les investissements liés à l'ESG, créera de nouvelles opportunités de conseil et de souscription pour les banques d'investissement. Les secteurs plus traditionnels tels que la santé, la technologie et l’énergie propre continueront d’observer une activité de capital accrue et de créer un pipeline actif de transactions futures et de rendements pour les investisseurs. Toutes ces facettes placent le marché mondial des banques d’investissement dans une position très prometteuse pour accéder à des opportunités d’investissement stratégique à long terme.

COUVERTURE DU RAPPORT

Le rapport fournit une analyse détaillée du marché et se concentre sur des aspects clés tels que les principales entreprises, les types de services et l’industrie des utilisateurs finaux du secteur des banques d’investissement. En outre, le rapport offre un aperçu des tendances du marché et met en évidence les principaux développements du secteur. En plus des facteurs ci-dessus, le rapport englobe plusieurs facteurs qui ont contribué à la croissance du marché au cours des dernières années.

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PORTÉE ET SEGMENTATION DU RAPPORT