전자 중개 시장 규모, 점유율 및 산업 분석, 서비스 제공자별(풀타임 브로커, 할인 중개인 및 로보어드바이저), 소유권별(개인 및 공개), 최종 사용자별(소매 투자자 및 기관 투자자), 거래 플랫폼별(모바일 트레이딩 앱, 웹 기반 플랫폼 및 데스크톱 애플리케이션) 및 지역 예측(2026~2034년)

전 세계 전자 중개 시장 규모는 2025년 157억 6천만 달러로 평가되었으며, 2026년 172억 6천만 달러에서 2034년까지 358억 6천만 달러로 성장하여 예측 기간 동안 CAGR 9.57%를 나타낼 것으로 예상됩니다.

글로벌 전자중개 시장은 기술 발전의 증가, 투자자 행동의 변화, 금융 이해력 향상, 시장 접근성 향상으로 빠르게 성장하고 있습니다. 이러한 성장은 개인 투자자들이 국제 시장에 보다 효과적으로 접근할 수 있도록 해주는 금융 도구의 과도한 사용에 의해 주도됩니다. 기술이 발전함에 따라 플랫폼은 인공 지능, 머신 러닝, 모바일 우선 솔루션을 통합하여 거래 프로세스를 촉진하고 젊은 세대의 마음을 사로잡으며 고객 경험을 개선하고 있습니다. 동시에, 규제 개혁과 금융 이해력 향상으로 기존 장벽이 허물어져 신규 투자자는 물론 경험 많은 투자자들에게 더욱 개방적인 투자 환경이 조성되고 있습니다.

• 예를 들어 런던 증권 거래소 그룹(London Stock Exchange Group)에 따르면 글로벌 시장은 2023년에 1조 달러를 초과했습니다. 2023년 말까지 시장은 전년 대비 10% 이상의 성장을 보였습니다.

전자중개 시장 동인

소매 투자에 대한 젊은 투자자의 영향력 증가로 시장 성장 촉진

글로벌 중개 시장은 주로 다양한 지역에 걸쳐 소매 투자자의 참여가 증가함에 따라 급속한 성장을 경험하고 있습니다. 소매 투자의 성장에는 밀레니얼 세대와 Z세대 투자자가 가장 큰 영향을 미칩니다. 소셜 미디어의 영향력, 재정적 독립에 대한 열망, 대화형 투자 도구도 이들의 참여를 유도합니다. 전자 중개업체는 더 낮은 비용과 더 높은 투명성으로 거래 및 투자를 위한 접근 가능하고 사용자 친화적인 플랫폼을 제공함으로써 밀레니얼 세대 및 Z세대 투자자의 발전을 촉진합니다. 2021년 현재 전 세계적으로 5억 개가 넘는 활성 전자중개계좌가 등록되어 있으며 이는 개인 투자자의 참여가 증가하고 있음을 반영합니다.

• 예를 들어, 2024년 5월 미국 공공 기업 서비스 및 금융 기술 회사인 Broadridge Financial Solutions, Inc.에 따르면 젊은 투자자들 사이에서 주식 자산 소유가 상당히 증가했습니다. 구체적으로 Z세대의 참여도는 0.2%에서 0.4%로 늘었고, 밀레니얼 세대의 지분율은 2%에서 6%로 두 배 늘었습니다. 따라서 밀레니얼 세대와 Z세대 투자자의 등장은 전자(E) 중개 시장의 확대를 촉진할 것입니다.

전자중개 시장 제한

규정 변경 및 규정 준수 문제 증가로 인해 시장 성장에 장벽이 발생함

규제 및 규정 준수 문제는 전 세계 전자 중개 시장에 큰 영향을 미쳐 정밀 조사, 운영 조정 및 상당한 재정적 처벌로 이어졌습니다. 전 세계의 정부와 규제 기관이 시장 투명성, 투자자 보호 및 시스템적 위험을 멀리하기 위해 더 큰 통제를 적용함에 따라 전자 중개업체는 운영 및 자금 조달에 대한 압박을 강화했습니다. 

• 예를 들어, 2024년 8월 SEC와 상품선물거래위원회(CFTC)는 Ameriprise 및 Raymond James & Associates를 포함한 26개 회사에 WhatsApp 및 iMessage와 같은 승인되지 않은 메시징 플랫폼의 거래자 사용을 적절하게 모니터링하지 않은 이유로 4억 7,500만 달러 이상의 벌금을 부과했습니다.

전자 중개 시장 기회

시장 성장 기회를 주도하는 기술 발전

전자중개산업은 기술 발전으로 인해 패러다임의 변화를 겪고 있습니다. 한편, 경쟁은 수수료 모델과 핀테크의 혁신에 의해 주도되며, 이로 인해 수익성 마진이 감소하고 중개인이 혁신과 적응을 강요당했습니다. 플랫폼은 친숙한 인터페이스, 저렴한 거래 기능, 국제 시장 전반의 다양한 투자 상품을 통해 금융 시장에 대한 접근을 혁신했습니다. 인공 지능(AI), 기계 학습(ML), 블록체인, 예측 분석, 빅 데이터 분석과 같은 기술의 사용으로 전자 중개 서비스의 효율성, 보안 및 개인화가 크게 향상되었습니다. 거래의 투명성을 높이고 결제 프로세스를 가속화하며 거래상대방 위험을 줄이기 위해 블록체인 기술이 적용됩니다.

• 예를 들어, 2025년 2월 Tiger Brokers는 중국 중개업체가 인공 지능 추세에 맞서 싸우면서 DeepSeek AI 모델을 AI 챗봇인 TigerGPT에 통합했습니다. 이러한 움직임은 고객의 투자 선택 및 권장 사항을 향상하고 업계의 AI 중심 궤도를 향한 움직임을 의미합니다.

상호 관세의 영향 

보편적인 10% 관세와 일부 국가에 대한 최대 54% 관세를 포함한 상호 관세의 시행은 전자 중개 시장에 상당한 영향을 미칩니다. 결과적으로 거래 비용 증가, 시장 유동성 감소, 투자 심리 변화로 인해 기업이 진화하는 무역 환경에 적응함에 따라 주식 가치가 낮아지고 투자 전략이 변경되었습니다. 이러한 상황은 거래 비용의 상승으로 이어져 개인 투자자의 의욕을 꺾고 거래 활동을 감소시킬 수 있습니다.

전자중개업체는 직접적인 관세 노출로 인해 자동차, 섬유, 전자 주식의 활동이 증가했다고 언급했습니다. 전자 중개업체는 수입품에 포함된 미국산 함량을 확인하는 등 추가 규제 조사를 처리해야 합니다. 관세는 2025년 미국의 성장률을 1%로 감소시킬 것이며, 연말까지 관세가 철회될 확률은 50%입니다. 스위스 유니온 은행(UBS)에 따르면 인도, 태국, 브라질은 관세에 가장 많이 노출되어 있으며 미국 무역 협정 대상 시장으로 자본 흐름을 가져올 수 있습니다. 또한, 상호 관세는 투자자들 사이의 불안감과 불확실성을 자극하여 주요 글로벌 지수를 축소시킬 수 있습니다. IMF의 글로벌 시장 모니터(2025년 4월)에 따르면 미국 주식은 관세 인상으로 인해 압력을 받고 있으며 투자자들이 안전을 위해 도망가면서 10년 만기 국채 수익률이 2025년 최저치인 4.17%에 도달했습니다.

• 예를 들어, 2025년 4월 7일 홍콩 항셍 지수는 13% 하락했고(1997년 이후 최대 일일 하락폭), 대만 TAIEX 지수는 9.7% 하락했습니다. 독일의 DAX는 9% 하락하기 시작했고, 런던의 FTSE는 약 5% 하락했습니다. 인도의 Sensex와 Nifty는 개장 전 거래에서 5% 폭락했으며, 중소형주가 가장 큰 타격을 입었습니다. 이날 호주 벤치마크 ASX 200 지수는 4.2% 하락했고, 뉴질랜드 NZX 50 지수는 3.7% 하락했다. 한국 코스피는 5.6% 하락 마감했다. 금은 4% 이상 하락하여 온스당 약 3,030달러에 이르렀고, 2025년 4월 4일 다우 지수는 2,231포인트, 즉 5.5% 하락했습니다. S&P 500 지수는 5.97% 하락했고, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 5.82% 하락했습니다.

주요 통찰력

이 보고서는 다음과 같은 주요 통찰력을 다룹니다.

• 미시 거시 경제 지표
• 동인, 제약, 추세 및 기회
• 주요 플레이어가 채택한 비즈니스 전략
• 주요 플레이어의 통합 SWOT 분석

분할

서비스 제공자별 분석

서비스 제공자에 따라 시장은 풀타임 브로커, 할인 브로커, 로보어드바이저로 구분됩니다.

전자 중개 시장은 최근 엄청난 성장을 경험했으며, 풀타임 중개인이 시장을 정의하는 데 중요한 역할을 했습니다. e-브로커리지의 풀타임 브로커는 맞춤형 금융 안내, 포트폴리오 관리, 맞춤형 고객 관리에 이르기까지 전체적인 서비스를 제공할 수 있는 능력이 특징입니다. 풀타임 브로커와 고객 사이에 형성된 신뢰와 유대감은 풀타임 브로커의 성공을 주도합니다. 그들의 전문성은 고도로 발전된 금융 시장에 대처하기 위해 맞춤형 전략을 추구하는 아마추어 및 전문 투자자들에게 큰 인기를 얻고 있습니다.

• 예를 들어, FY22 동안 풀 서비스 소매 중개업체인 Angel One은 529만 명의 신규 고객을 확보했습니다. 이는 FY21보다 2.2배, 지난 24년 동안 온보딩한 것보다 1.3배 더 많은 수치입니다. 2022년 3월 현재 엔젤원은 전체 고객 기반이 921만 명이 넘고, Demat 계좌 시장에서 10.3%의 점유율을 차지하고 있습니다.

소유권별 분석

소유권에 따라 시장은 비공개 시장과 공개 시장으로 구분됩니다.

상장회사는 주로 전자중개산업을 지배하고 있습니다. 이들 회사는 공개 시장을 통해 자본을 조달할 수 있는 능력을 활용합니다. 이러한 자본 가용성을 통해 정교한 거래 플랫폼에 많은 금액을 지출하고, 서비스 기능을 확장하고, 전략적 인수를 수행할 수 있습니다. 공개적으로 거래되는 전자 중개업체에는 일반적으로 기존 중개 서비스는 물론 자산 관리, 은행 서비스, 기관 거래 플랫폼 등 다양한 수익원이 있습니다. 

• 예를 들어, 2025년 2월 공개 투자 자문사인 Vanguard와 Charles Schwab은 총 10조 1천억 달러의 자산을 관리합니다. 이는 나사(NASA)가 보고한 은하계의 별 개수 추정치의 100배를 넘는다. 게다가 이는 독일 전체 국내총생산(GDP)의 2배가 넘는다.

최종 사용자별 분석

최종 사용자에 따라 시장은 소매 투자자와 기관 투자자로 구분됩니다.

기관 투자자는 전 세계적으로 전자 중개 시장의 대부분을 장악하고 있습니다. 연기금, 보험사, 기부금, 국부펀드, 헤지펀드 등 이해관계자를 대신하여 적극적으로 대규모 자산을 관리하는 기관으로 구성됩니다. 기관 투자자는 대규모 거래를 효율적으로 처리하고 실시간 시장 정보를 관찰하며 정교한 분석 도구에 액세스할 수 있는 능력 때문에 전자 중개 시스템에 크게 의존하고 있습니다. 

• 예를 들어, 2025년 3월 비즈니스 스탠다드에 따르면 국내 및 해외 기관이 개인 투자자에 비해 전체에서 훨씬 더 높은 비율을 차지합니다. 기관은 지분의 35% 이상을 소유하고 있으며 개인 투자자는 12.25%만 소유하고 있습니다.

거래 플랫폼별 분석

거래 플랫폼에 따라 시장은 모바일 거래 앱, 웹 기반 플랫폼 및 데스크톱 애플리케이션으로 구분됩니다.

모바일 거래 앱 부문은 비교할 수 없는 편의성, 실시간 연결성 및 단순성으로 인해 거래 플랫폼을 통해 글로벌 전자 중개 시장을 지배하고 있습니다. 스마트폰 기술 개선과 강화된 인터넷 연결성은 소매 투자자, 특히 기술에 정통한 젊은 투자자들 사이에서 선호되는 선택으로 모바일 앱 쪽으로 편향되어 왔습니다. 

• 예를 들어 NSE 통계에 따르면 Groww와 같은 모바일 거래 플랫폼은 2023년 9월 말 현재 663만 명의 활성 투자자를 유치했으며 Zerodha는 648만 명으로 그 뒤를 이었습니다. 그런 다음 인도에는 총 3,256만 명의 활성 거래자가 있었습니다. Groww의 시장 점유율은 20.35%였으며 Zerodha가 19.9%로 그 뒤를 이었습니다.

지역분석

지역별로 시장은 북미, 유럽, 아시아 태평양, 남미, 중동 및 아프리카로 나뉩니다.

북미는 세계에서 가장 크고 가장 발전된 전자 중개 시장입니다. 그 지배력은 첨단 기술 인프라, 디지털 및 금융 노하우의 편재성, 널리 퍼진 소매 투자 문화의 결과입니다. 혁신적인 거래 플랫폼과 저렴한 가격 모델이 시장의 특징입니다. 수수료 없는 거래와 사용자 친화적인 모바일 플랫폼의 채택으로 특히 기술에 정통한 밀레니얼 세대의 시장 참여가 더욱 확대되었습니다.

• 예를 들어, 2024년 9월 글로벌 주식 시장에 대한 SIFMA Insights Primer 보고서에 따르면 미주 지역은 미화 54조 1천억 달러에 달하는 가장 큰 주식 시장을 보유하고 있습니다. 이 지역 내에서 미국 주식 시장은 49조 달러에 달해 미주 전체 시가총액의 90.5%, 전체 글로벌 시가총액의 42.7%를 차지해 세계 최대 규모를 자랑합니다.

아시아 태평양 지역은 급속한 디지털화, 중산층 증가, 금융 인식 증가로 인해 가장 빠르게 성장하는 전자 중개 시장입니다. 젊은 투자자들은 디지털 솔루션에 대한 선호로 인해 높은 비율로 모바일 거래 플랫폼을 채택하고 있습니다. 이 지역의 규제 기관은 투자자 보호를 보장하면서 온라인 거래를 장려하기 위한 지원 프레임워크를 구현하고 있습니다.

• 예를 들어, 2024년 9월 글로벌 주식 시장 비교에 대한 SIFMA Insights Primer 보고서에 따르면 아시아 태평양 지역은 2000년 이후 가장 큰 성장을 경험했으며, 이는 594.8% 증가하여 연평균 복합 성장률(CAGR) 8.8%에 해당합니다. 이러한 성장으로 시가총액은 4조 9천억 달러에서 34조 2천억 달러로 증가했으며, 이는 전체 글로벌 주식 시가총액의 29.8%를 차지합니다.

다루는 주요 플레이어

글로벌 전자 중개 시장은 적당히 통합되어 있으며 상위 10개 플레이어가 시장의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 상위 10개 업체가 약 50~55%의 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 

보고서에는 다음 주요 플레이어의 프로필이 포함됩니다.

• Fidelity Investments Inc.(미국)
• Vanguard Group, Inc.(미국)
• Charles Schwab Corporation(미국)
• Ally Invest Securities LLC (미국)
• TD Ameritrade Inc.(미국)
• Interactive Brokers LLC(미국)
• E-TRADE Financial Holdings LLC (미국)
• Robinhood Markets Inc.(미국)
• IG Group Holdings plc (영국)
• Angel One Ltd.(인도)

주요 산업 발전

• 2024년 5월한국에 본사를 둔 금융지주회사인 우리금융그룹이 미공개 거래로 대한포스증권을 인수했습니다. 이번 거래는 우리금융그룹의 금융 서비스 포트폴리오 확대와 한국포스증권에서의 차입 경험 확대를 통해 우리금융그룹의 시장 지배력을 강화해 투자 포트폴리오와 브로커 회사로서의 경쟁력을 확대하기 위한 것입니다. 한국포스증권은 완벽한 금융 옵션과 투자 계획을 제공하는 한국의 인터넷 기반 증권사입니다.
• 2023년 1월, 옥타놈 테크 Pvt. 인도에 본사를 둔 기술 회사인 Ltd.는 고급 거래 및 투자 기술을 위해 설계된 전자 중개 플랫폼인 Hedged를 출시했습니다. 이 플랫폼에는 시장 동향을 예측하고 투자자가 적극적으로 포트폴리오를 조정할 수 있도록 하는 예측 시스템인 Nifty Crash Meter와 독점 소프트웨어를 통한 헤지 옵션 거래가 통합되어 있습니다.
• 2022년 5월, TradingView 및 Interactive Brokers가 제휴했습니다. Interactive Brokers의 고객들은 이제 TradingView 작업 공간과 차트에서 직접 거래할 수 있게 되었기 때문에 새로운 협력은 모든 당사자에게 유리했습니다.