Certificados de tamanho de mercado de depósito, participação e análise do setor, por tipo de certificado (CDs tradicionais/CDs de taxa fixa, CDs de taxa variável, CDs de aumento, CDs sem penalidade, CDs exigíveis e CDs de alto rendimento), por período de vencimento (curto prazo, médio prazo e longo prazo), por tipo de emissor (bancos comerciais e instituições financeiras), por usuário final (varejo) Investidor e Investidor Institucional) e Previsão Regional, 2026-2034

O mercado global de certificados de depósito está a testemunhar um crescimento significativo alimentado por taxas de juro mais elevadas e pela crescente procura de investimentos seguros. Certificados de Depósito ou CDs são instrumentos de renda fixa com juros fixos em troca de uma vinculação de fundos por um determinado período. Trata-se de uma renda estável e de baixo risco, ideal para investidores que buscam segurança durante as oscilações do mercado.

Por exemplo, de acordo com a Prime Database, os bancos colocaram 142,85 mil milhões de dólares em CD até 27 de dezembro de 2024. Isto é cerca de 50% mais do que em 2023 e mais de 80% mais do que em 2022.

Driver de mercado de certificados de depósito

Crescente demanda por opções de investimento de baixo risco, impulsionando o crescimento do mercado

O mercado de certificados de depósito é alimentado por uma procura crescente de veículos de investimento seguros, especialmente em tempos de instabilidade económica ou volatilidade do mercado. À medida que os investidores procuram retornos seguros, os CDs constituem uma alternativa estável às ações e obrigações com taxas de juro fixas conhecidas. Para responder às diferentes exigências de tolerância ao risco e liquidez, os bancos estão a diversificar os seus produtos de CD, oferecendo diferentes prazos de vencimento e estruturas de juros.

Por exemplo, de acordo com os Dados Económicos da Reserva Federal (FRED), a taxa média nacional de CD a 12 meses aumentou de 0,14% em Janeiro de 2022 para 1,73% em Janeiro de 2023, aumentando subitamente para uma melhoria em 2024. O resultado disto foi um aumento da procura de CDs à medida que o dinheiro de bolso regressa com um rendimento melhor.

Certificados de Depósito Restrição de Mercado

Mudanças nas regulamentações e desafios crescentes de conformidade criam barreiras ao crescimento do mercado

O mercado de certificados de depósito é restringido principalmente por impedimentos regulatórios à liquidez e pela pressão competitiva de outros instrumentos de investimento. A política monetária dos bancos centrais, tais como períodos prolongados de taxas de juro baixas e rendimentos mais baixos dos CDs, torna-os menos desejáveis ​​do que ações ou fundos mútuos com rendimentos mais elevados. Além disso, as penalizações por levantamentos antecipados e os períodos de fidelização também restringem a flexibilidade, desencorajando os investidores que valorizam a liquidez. O risco de inflação corrói ainda mais os CD porque os retornos fixos não acompanharão o aumento dos preços, prejudicando o rendimento real.

Por exemplo, os cortes nas taxas da Reserva Federal durante 2024 resultaram numa queda nos rendimentos dos Certificados de Depósito (CD), uma vez que as taxas caíram de perto de 6% em meados de 2024 para menos de 5% no início de 2025. À medida que a Fed abranda os cortes nas taxas durante 2025, as taxas dos CD estabilizarão, mas é provável que permaneçam abaixo dos máximos históricos devido aos cortes anteriores.

Oportunidade de mercado de certificados de depósito

Avanços tecnológicos e digitalização impulsionando oportunidades para crescimento do mercado

As tecnologias digitais tiveram um grande impacto nos processos de emissão, negociação e gestão de certificados de depósito. Hoje, é possível acessar e gerenciar facilmente seus depósitos por meio de aplicativos e serviços oferecidos pelo banco ou adquirir CDs pela internet sem precisar visitar fisicamente um banco. A digitalização também facilitou o processo de realização de transações relacionadas a CDs, o que permite reduzir custos e esforços de ambas as partes. Além disso, a aplicação da tecnologia blockchain aumentou a segurança e a abertura do mercado de CD, o que pode até atrair mais investimentos.

Por exemplo, a partir de abril de 2025, os principais bancos online estão oferecendo certificados de depósito atraentes, incluindo Bask Bank, fornecendo um CD de 3 meses a 4,50% APY, NBKC oferecendo um prazo de 7 meses à mesma taxa, e Bread Savings oferecendo um CD de 6 meses com 4,50% APY. Marcus da Goldman Sachs completa com um CD com prazo de 14 meses e pagamento de 4,50% APY.

Principais insights

O relatório abrange os seguintes insights principais:

• Indicadores Micro Macro Econômicos
• Drivers, restrições, tendências e oportunidades
• Estratégias de negócios adotadas pelos principais players
• Análise SWOT consolidada dos principais participantes

Segmentação

Análise por Tipo de Certificado

Por tipo de certificado, o mercado é dividido em CDs tradicionais/CDs de taxa fixa, CDs de taxa variável, CDs bump-up, CDs sem penalidade, CDs exigíveis e CDs de alto rendimento.

Os Certificados de Depósito (CDs) tradicionais ainda são o produto mais utilizado no mercado de CDs. São preferidos pelo seu retorno fixo e facilidade, especialmente entre investidores orientados para a estabilidade e pessoas mais velhas. Os CDs tradicionais pagam uma taxa fixa ao longo do prazo, com certos retornos garantidos. A longa história dos bancos e cooperativas de crédito tradicionais ajudou a gerar a confiança do consumidor nos CDs tradicionais, tornando-os favoritos entre muitos poupadores.

Por exemplo, de acordo com a Investopedia, as principais taxas de CD convencionais estão agora entre 4,50% e 5,00% APY, com certas cooperativas de crédito pagando taxas como o CD de 18 meses da Mountain America Credit Union a 5,00% APY.

Análise por Período de Maturidade

Por período de vencimento, o mercado é dividido em curto prazo, médio prazo e longo prazo.

Os CDs de curto prazo dominam o mercado de Certificados de Depósito. É impulsionado pela vontade dos investidores de serem flexíveis e obterem retornos imediatos numa economia incerta com taxas de juro voláteis. A procura de CDs de curto prazo aumentou depois dos bancos centrais terem revisto as taxas de referência, tornando assim o produto atrativo para investidores que procuram investimentos líquidos mas seguros. Além disso, o desenvolvimento de plataformas bancárias digitais tornou o acesso a CDs de curto prazo com APYs competitivos.

Por exemplo, os bancos indianos venderam CDs no valor de 111,74 mil milhões de dólares (9,56 biliões de RS) durante o exercício de 2024, em comparação com 87,35 mil milhões de dólares (7,28 biliões de RS) no último ano financeiro, de acordo com a Prime Database. O fundo líquido angariado, no entanto, foi de 8,56 mil milhões de dólares (71.300 milhões de dólares americanos), uma vez que os bancos venderam CDs de curto prazo para renovar no vencimento. Os CDs em circulação eram de US$ 36,48 bilhões (RS 3,04 trilhões) em 24 de março.

Análise por Tipo de Emissor

Por tipo de emissor, o mercado é dividido em bancos comerciais e instituições financeiras.

Os bancos comerciais são os principais emissores e líderes de mercado no mercado de Certificados de Depósito (CD), utilizando sua autorização regulatória, base de clientes e redes financeiras para facilitar a atividade de mercado. Sua função envolve inovação de produtos e gestão de liquidez, atendendo investidores institucionais e individuais que exigem produtos seguros e baseados em rendimentos. Com a sinergia da fiabilidade tradicional com a acessibilidade digital, os bancos comerciais ainda estão na vanguarda da evolução do mercado de CD, tanto a nível nacional como global.

Por exemplo, de acordo com a Central Depository Services (India) Ltd. (CDSL), os bancos levantaram 26,30 mil milhões de dólares (RS 2,25 lakh crore) em certificados de depósito em Março de 2025, quase o dobro dos 15,12 mil milhões de dólares (RS 1,26 lakh crore) arrecadados no mesmo mês do ano passado.

Análise por usuário final

Por usuário final, o mercado é dividido em investidor de varejo e investidor institucional.

Os investidores institucionais dominam o mercado global de Certificados de Depósito (CD), emitindo a maioria dos Certificados. Têm imensas necessidades de capital e precisam de gerir estrategicamente a sua liquidez. Os CDs são empregados por empresas, bancos e fundos em funções de tesouraria, capital de giro e conformidade. 

Por exemplo, o State Bank of India (SBI) provavelmente será o principal subscritor dos certificados de depósitos (CDs) de US$ 1,48 bilhão (RS 12.850 crore) do IndusInd Bank que foram emitidos em 17 de março de 2025. O Moneycontrol sugere que os bancos estatais, especialmente o SBI, foram responsáveis ​​por uma subscrição significativa dos CDs, o que indica um forte nível geral de apetite institucional por esta emissão.

Análise Regional

Por região, o mercado é dividido em América do Norte, Europa, Ásia-Pacífico, América do Sul e Oriente Médio e África.

A América do Norte é o maior mercado global. Seu domínio no mercado deve uma proporção significativa a serviços bancários conceituados, ao hábito de abertura de CDs na região e às taxas de juros atrativas dos bancos tradicionais e digitais. De acordo com o Bureau of Economic Analysis, a taxa de poupança pessoal dos americanos foi a mais elevada, de 33,8%, em Abril de 2020, na onda inicial da pandemia de COVID-19. Tem sido melhor, mas ainda superior, de 3,4% até Fevereiro de 2023 (potencialmente superior aos níveis de poupança pré-COVID). A crescente propensão para poupar estabelece maiores quantias de dinheiro para investir em CDs.

Por exemplo, de acordo com a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) no quarto trimestre de 2022, havia 4.706 instituições seguradas pelo FDIC nos EUA. Os EUA têm cerca de 19,36 biliões de dólares em depósitos totais nos seus bancos. A extensa rede de bancos, com a segurança adicional do seguro FDIC de até 250.000 dólares por depositante em cada banco segurado, torna o investimento em CDs um investimento atraente e de baixo risco para a maioria dos indivíduos nos EUA.

A Ásia-Pacífico é o mercado de Certificados de Depósito (CD) que mais cresce no mundo, com forte crescimento económico, uma classe média em crescimento, inclusão financeira em expansão e digitalização. O crescimento nas economias, especialmente da China e da Índia, é sustentado pelo aumento dos rendimentos e pelo crescimento da população da classe média. O Fórum Económico Mundial estima que a classe média asiática deverá aumentar para 3,5 mil milhões de pessoas até 2030, representando 65% de toda a população de classe média mundial.

Por exemplo, a base de dados Global Findex do Banco Mundial informou que na Ásia Oriental e no Pacífico, a percentagem de adultos com contas bancárias aumentou de 70% em 2014 para 80% em 2021. No Sul da Ásia, o rácio aumentou de 46% para 71% durante o mesmo período. Esta maior disponibilidade de serviços bancários certamente facilitará a construção do mercado de CD na região.

Principais participantes cobertos

O Mercado Global de Certificados de Depósito está moderadamente consolidado, com os 10 principais players detendo uma participação significativa do mercado. Os 10 principais players detêm cerca de 50% a 55% da participação de mercado. 

O relatório incluirá os perfis dos seguintes atores-chave:

• Banco da América (EUA)
• BNP Paribas (França) 
• JPMorgan Chase & Co (EUA)
• Goldman Sachs (EUA)
• (EUA)
• HSBC Holdings PLC (Reino Unido)
• Banco Aliado (EUA)
• Grupo UBS (Suíça)
• Wells Fargo (EUA)
• Banco HDFC (Índia)

Principais desenvolvimentos da indústria

• Em fevereiro de 2025, o Seacoast Banking anunciou a aquisição do Heartland Bancshares, Inc., uma grande expansão na Flórida Central. A transação inclui um pagamento em dinheiro e ações de US$ 110 milhões, promovendo o modelo de crescimento bem-sucedido da Seacoast. A aquisição do Heartland Bancshares pela Seacoast é principalmente core banking, pois implica o crescimento da franquia de depósitos da Seacoast e dos negócios bancários em geral.

• Em janeiro de 2025, a UMB Financial Corporation adquiriu a Heartland Financial USA, Inc., aumentando o tamanho dos ativos da UMB em mais de 30%, para cerca de US$ 68 bilhões, e seu alcance geográfico para 13 estados. A aquisição também aumentou o AUM/AUA de gestão de patrimônio privado da UMB em 32% e aumentou substancialmente sua base de depósitos de varejo.