Tamanho do mercado de corretoras eletrônicas, participação e análise do setor, por provedor de serviços (corretor em tempo integral, corretor com desconto e Robo-Advisor), por propriedade (de propriedade privada e pública), por usuário final (investidor de varejo e investidor institucional), por plataforma de negociação (aplicativos de negociação móvel, plataformas baseadas na Web e aplicativos de desktop) e previsão regional, 2026-2034

O tamanho do mercado global de corretagem eletrônica foi avaliado em US$ 15,76 bilhões em 2025 e deve crescer de US$ 17,26 bilhões em 2026 para US$ 35,86 bilhões até 2034, exibindo um CAGR de 9,57% durante o período de previsão.

O mercado global de corretagem eletrónica está a crescer rapidamente com o aumento dos avanços tecnológicos, a mudança de comportamentos dos investidores, o aumento da literacia financeira e o aumento da acessibilidade ao mercado. Este crescimento é impulsionado pela utilização intensa de ferramentas financeiras que permitem aos pequenos investidores aceder de forma mais eficaz aos mercados internacionais. Com o avanço da tecnologia, as plataformas estão integrando inteligência artificial, aprendizado de máquina e soluções mobile-first para facilitar os processos de negociação, conquistar as gerações mais jovens e melhorar a experiência do cliente. Ao mesmo tempo, as reformas regulamentares e o aumento da literacia financeira estão a desmantelar velhas barreiras, criando um campo mais aberto para investidores novos e experientes.

• Por exemplo, de acordo com o London Stock Exchange Group, o mercado global ultrapassou 1 bilião de dólares em 2023. No final de 2023, o mercado tinha demonstrado um crescimento superior a 10% ano após ano.

Motorista do mercado de corretagem eletrônica

Crescente influência dos investidores mais jovens no investimento de varejo, impulsionando o crescimento do mercado

O mercado global de corretagem está a registar um rápido crescimento, impulsionado principalmente pelo aumento da participação dos investidores de retalho em várias regiões. No crescimento do investimento de retalho, os investidores da geração Y e da geração Z são os que mais influenciam. A influência das redes sociais, as aspirações de independência financeira e as ferramentas de investimento interativas também os obrigam a participar. As corretoras eletrônicas facilitam o desenvolvimento dos investidores da geração Y e da geração Z, fornecendo plataformas acessíveis e fáceis de usar para negociação e investimento, com custos mais baixos e maior transparência. Em 2021, mais de 500 milhões de contas ativas de corretagem eletrónica foram registadas em todo o mundo, o que reflete a participação crescente de investidores individuais.

• Por exemplo, em maio de 2024, de acordo com a Broadridge Financial Solutions, Inc., uma empresa pública de serviços empresariais e tecnologia financeira dos EUA, a propriedade de ativos em ações aumentou consideravelmente entre os jovens investidores. Para ser mais específico, o envolvimento da Geração Z aumentou de 0,2% para 0,4%, e os Millennials duplicaram a sua participação de 2% para 6%. Assim, o surgimento de investidores da geração Y e da geração Z alimentará a expansão do mercado de corretagem eletrônica (E).

Restrição do mercado de corretagem eletrônica

Mudanças nas regulamentações e aumento dos desafios de conformidade criam barreiras ao crescimento do mercado

Os desafios regulatórios e de conformidade impactaram significativamente o mercado de corretagem eletrônica em todo o mundo, levando a um maior escrutínio, ajustes operacionais e sanções financeiras substanciais. À medida que governos e reguladores em todo o mundo aplicam maiores controlos para permitir a transparência do mercado, a protecção dos investidores e manter o risco sistémico à distância, as corretoras electrónicas aumentaram a pressão operacional e de financiamento. 

• Por exemplo, em Agosto de 2024, a SEC e a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) impuseram mais de 475 milhões de dólares em multas a 26 empresas, incluindo a Ameriprise e a Raymond James & Associates, por não monitorizarem adequadamente a utilização, pelos comerciantes, de plataformas de mensagens não autorizadas, como o WhatsApp e o iMessage.

Oportunidade de mercado de corretagem eletrônica

Avanços tecnológicos impulsionando oportunidades para crescimento do mercado

A indústria de corretagem eletrônica está passando por uma mudança de paradigma devido aos avanços tecnológicos. Entretanto, a concorrência é impulsionada pela inovação nos modelos de comissões e nas fintech, o que contribuiu para o declínio das margens de rentabilidade e forçou os corretores a inovar e a adaptar-se. As plataformas revolucionaram o acesso aos mercados financeiros através de interfaces amigáveis, funções de negociação acessíveis e uma variedade de produtos de investimento em todo o mercado internacional. O uso de tecnologias como inteligência artificial (IA), aprendizado de máquina (ML), blockchain, análise preditiva e análise de big data melhorou significativamente a eficiência, a segurança e a personalização dos serviços de corretagem eletrônica. A tecnologia Blockchain é aplicada para aumentar a transparência das transações, acelerar o processo de liquidação e reduzir o risco da contraparte.

• Por exemplo, em fevereiro de 2025, a Tiger Brokers incorporou o modelo DeepSeek AI em seu chatbot de IA, TigerGPT, enquanto as corretoras chinesas lutavam contra a tendência da inteligência artificial. A mudança visa melhorar as escolhas e recomendações de investimento dos clientes, um movimento em direção à trajetória impulsionada pela IA da indústria.

Impacto das tarifas recíprocas 

A implementação de tarifas recíprocas, incluindo uma tarifa universal de 10% e até 54% contra alguns países, tem um efeito significativo no mercado de corretagem eletrónica. Posteriormente, o aumento dos custos de negociação, a redução da liquidez do mercado e as mudanças no sentimento dos investidores levaram a avaliações mais baixas das ações e a mudanças nas estratégias de investimento à medida que as empresas se adaptam ao cenário comercial em evolução. A condição pode levar a custos de negociação mais elevados, o que desencorajará os investidores de retalho e reduzirá a atividade comercial.

As corretoras eletrônicas citaram o aumento da atividade em ações automotivas, têxteis e eletrônicas com exposição tarifária direta. As corretoras eletrônicas devem lidar com escrutínio regulatório adicional, como a verificação do conteúdo dos EUA nas importações. As tarifas reduziriam o crescimento dos EUA para 1% em 2025, e há 50% de probabilidade de uma reversão das tarifas até ao final do ano; de acordo com o Union Bank of Switzerland (UBS), a Índia, a Tailândia e o Brasil estão expostos à maioria das tarifas e podem gerar fluxos de capital para os mercados cobertos pelo acordo comercial dos EUA. Além disso, as tarifas recíprocas poderiam estimular a inquietação e a incerteza entre os investidores, o que poderia reduzir a dimensão dos principais índices globais. O Global Markets Monitor do FMI (Abril de 2025) relata que as ações dos EUA estão sob pressão devido aos aumentos tarifários, com o rendimento do Tesouro a 10 anos a atingir 4,17%, um mínimo de 2025, à medida que os investidores fogem para a segurança.

• Por exemplo, em 7 de abril de 2025, o Hang Seng de Hong Kong caiu 13% (a maior queda num dia desde 1997) e o TAIEX de Taiwan caiu 9,7%. O DAX da Alemanha começou a ser negociado em queda de 9%, enquanto o FTSE de Londres caiu cerca de 5%. Sensex e Nifty da Índia caíram 5% nas negociações pré-abertas, com ações de pequena e média capitalização atingidas mais duramente. Na Austrália, o índice de referência ASX 200 caiu 4,2%, enquanto o NZX 50 da Nova Zelândia caiu 3,7% no dia. O Kospi da Coreia do Sul fechou em queda de 5,6%. O ouro caiu mais de 4%, para cerca de US$ 3.030 a onça, e em 4 de abril de 2025, o Dow caiu 2.231 pontos, ou 5,5%. O S&P 500 mais amplo caiu 5,97%, e o Nasdaq Composite, de alta tecnologia, caiu 5,82%.

Principais insights

O relatório abrange os seguintes insights principais:

• Indicadores Micro Macro Econômicos
• Drivers, restrições, tendências e oportunidades
• Estratégias de negócios adotadas pelos principais players
• Análise SWOT consolidada dos principais participantes

Segmentação

Análise por provedor de serviços

Por provedor de serviços, o mercado é dividido em corretor em tempo integral, corretor com desconto e consultor robótico.

O mercado de corretagem eletrónica tem registado um enorme crescimento nos últimos tempos, com os corretores a tempo inteiro a serem fundamentais na definição do mercado. Os corretores em tempo integral em corretoras eletrônicas caracterizam-se pela capacidade de oferecer serviços holísticos, que vão desde orientação financeira customizada, gestão de portfólio até atendimento personalizado ao cliente. A confiança e o relacionamento desenvolvidos entre corretores em tempo integral e clientes impulsionam o sucesso dos corretores em tempo integral. Seu profissionalismo é muito procurado por investidores amadores e profissionais que buscam estratégias customizadas para lidar com mercados financeiros altamente desenvolvidos.

• Por exemplo, durante o EF22, a Angel One, uma corretora de varejo de serviço completo, adquiriu 5,29 milhões de novos clientes, o que representa 2,2 vezes o valor do EF21 e 1,3 vezes mais do que havia adquirido nos 24 anos anteriores. Em março de 2022, Angel One tinha uma base geral de clientes superior a 9,21 milhões e detinha uma participação de 10,3% no mercado de contas demat.

Análise por Propriedade

Por propriedade, o mercado é dividido em privado e público.

As empresas de capital aberto dominam principalmente o setor de corretagem eletrônica. Estas empresas tiram partido da sua capacidade de angariar capital através dos mercados públicos. Esta disponibilidade de capital permite-lhes gastar grandes quantias em plataformas de negociação sofisticadas, ampliar as capacidades de serviço e fazer aquisições estratégicas. As corretoras eletrónicas negociadas publicamente também têm geralmente uma gama de fluxos de receitas, incluindo serviços de corretagem convencionais, bem como gestão de património, ofertas bancárias e plataformas de negociação institucionais. 

• Por exemplo, em Fevereiro de 2025, Vanguard e Charles Schwab, consultores de investimentos de capital aberto, gerem colectivamente 10,1 biliões de dólares em activos. Esta quantidade excede 100 vezes a quantidade estimada de estrelas na galáxia Via Láctea, conforme relatado pela NASA. Além disso, representa mais do dobro do produto interno bruto total da Alemanha.

Análise por usuário final

Por usuário final, o mercado é dividido em investidor de varejo e investidor institucional.

Os investidores institucionais dominam a maior parte do mercado de corretagem eletrônica em todo o mundo. Consistem em instituições como fundos de pensões, companhias de seguros, doações, fundos soberanos e fundos de cobertura que gerem activamente grandes activos em nome das partes interessadas. Os investidores institucionais são altamente dependentes dos sistemas de corretagem eletrónica devido à sua capacidade de processar grandes negociações de forma eficiente, observar informações de mercado em tempo real e ter acesso a ferramentas analíticas sofisticadas. 

• Por exemplo, em Março de 2025, de acordo com o Business Standard, as instituições nacionais e internacionais representavam uma percentagem significativamente mais elevada do total em comparação com os investidores de retalho. As instituições detêm mais de 35% da participação, com os investidores de varejo detendo apenas 12,25%.

Análise por plataforma de negociação

Por plataforma de negociação, o mercado é dividido em aplicativos de negociação móvel, plataformas baseadas na web e aplicativos de desktop.

O segmento de aplicativos de negociação móvel domina o mercado global de corretagem eletrônica por plataforma de negociação, devido à sua conveniência incomparável, conectividade em tempo real e simplicidade. As melhorias tecnológicas dos smartphones e a melhoria da conectividade à Internet têm sido tendenciosas para as aplicações móveis como a escolha preferida do investidor de retalho, especialmente entre os investidores jovens e com conhecimentos de tecnologia. 

• Por exemplo, de acordo com as estatísticas da NSE, plataformas móveis negociadas como Groww integraram 6,63 milhões de investidores ativos no final de setembro de 2023, seguidas por Zerodha com 6,48 milhões. Naquela época, havia um total de 32,56 milhões de traders ativos na Índia. A participação de mercado da Groww foi de 20,35%, seguida de perto pela Zerodha com 19,9%.

Análise Regional

Por região, o mercado é dividido em América do Norte, Europa, Ásia-Pacífico, América do Sul e Oriente Médio e África.

A América do Norte é o maior e mais desenvolvido mercado de corretagem eletrônica do mundo. O seu domínio é resultado de infraestruturas tecnológicas avançadas, da omnipresença do conhecimento digital e financeiro e de uma cultura predominante de investimento de retalho. Plataformas de negociação inovadoras e modelos de preços de baixo custo caracterizam o mercado. A adopção de plataformas de negociação sem comissões e de plataformas móveis fáceis de utilizar expandiu ainda mais a participação no mercado, especialmente entre os millennials com conhecimentos tecnológicos.

• Por exemplo, de acordo com o relatório SIFMA Insights Primer sobre Mercados de Ações Globais de setembro de 2024, a região das Américas tem os maiores mercados de ações, avaliados em 54,1 biliões de dólares. Nesta região, os mercados accionistas dos EUA destacam-se como os maiores a nível mundial, representando 49,0 biliões de dólares, o que representa 90,5% da capitalização bolsista total nas Américas e 42,7% da capitalização bolsista global global.

A Ásia-Pacífico é o mercado de corretagem eletrónica que mais cresce, impulsionado pela rápida digitalização, uma classe média em crescimento e uma crescente consciência financeira, que está a impulsionar esta expansão. Os investidores mais jovens estão a adotar plataformas de negociação móveis a um ritmo elevado devido à sua preferência por soluções digitais. Os órgãos reguladores da região estão a implementar quadros de apoio para incentivar o comércio online, garantindo ao mesmo tempo a protecção dos investidores.

• Por exemplo, de acordo com o relatório SIFMA Insights Primer sobre Global Equity Markets Comparison de setembro de 2024, a região Ásia-Pacífico registou o crescimento mais significativo desde 2000, com um aumento de 594,8%, traduzindo-se numa taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 8,8%. Este crescimento elevou a sua capitalização de mercado de 4,9 biliões de dólares para 34,2 biliões de dólares, representando uma quota de 29,8% da capitalização bolsista global total.

Principais participantes cobertos

O Mercado Global de Corretoras Eletrônicas está moderadamente consolidado, com os 10 principais players detendo uma participação significativa do mercado. Os 10 principais players detêm cerca de 50% a 55% da participação de mercado. 

O relatório incluirá os perfis dos seguintes atores-chave:

• Fidelity Investments Inc.
• The Vanguard Group, Inc. (EUA)
• The Charles Schwab Corporation (EUA)
• Ally Invest Securities LLC (EUA)
• (EUA)
• Interactive Brokers LLC (EUA)
• E-TRADE Financial Holdings LLC (EUA)
• (EUA)
• IG Group Holdings plc (Reino Unido)
• Angel One Ltd. (Índia)

Principais desenvolvimentos da indústria

• Em maio de 2024, Woori Financial Group, uma holding financeira com sede na Coreia do Sul, comprou a Korea Foss Securities em uma transação não revelada. A transação destina-se a reforçar a presença de mercado do Woori Financial Group através da expansão da sua carteira de serviços financeiros e da experiência de empréstimos na Korea Foss Securities para ampliar a sua carteira de investimentos e competitividade como corretora. é uma corretora sul-coreana com sede na Internet que oferece opções financeiras e esquemas de investimento completos.
• Em janeiro de 2023, Octanom Tech Unip. Ltd., uma empresa de tecnologia com sede na Índia, lançou a Hedged, uma plataforma de corretagem eletrônica projetada para técnicas avançadas de negociação e investimento. A plataforma incorpora negociações de opções cobertas por meio de software proprietário, bem como o Nifty Crash Meter, um sistema preditivo para antecipar os movimentos do mercado e permitir que os investidores ajustem seus portfólios de forma proativa.
• Em maio de 2022, TradingView e Interactive Brokers fizeram parceria. Como os clientes da Interactive Brokers agora podiam negociar diretamente de seus espaços de trabalho e gráficos do TradingView, a nova cooperação foi vantajosa para todas as partes.