"Inteligência de mercado para desempenho de alto teor"
O tamanho do mercado de leasing de veículos comerciais da Índia foi avaliado em US $ 11,12 bilhões em 2024. O mercado deve crescer de US $ 12,13 bilhões em 2025 para US $ 23,79 bilhões até 2032, exibindo um CAGR de 10,1% durante o período de previsão.
O leasing de veículos comerciais é um acordo comercial onde veículos como caminhões, ônibus ou vans são fornecidos a indivíduos, PMEs ou empresas por um período fixo e pagamento acordado, sem transferir a propriedade. O arrendador (empresa de leasing) mantém a propriedade de ativos, lida com registro, manutenção e seguro, enquanto o arrendatário (operador de frota ou empresa) usa o veículo para operações comerciais. Os modelos de leasing oferecem flexibilidade, custos mais baixos e geralmente incluem serviços de valor agregado, como manutenção e conformidade de frota, tornando-os ideais para empresas que buscam eficiência operacional, despesas de capital reduzidas e fluxos de caixa previsíveis.
O mercado de leasing de veículos comerciais da Índia testemunhou evolução robusta, impulsionada por digitalização, conformidade regulatória e ascensão das soluções de frota orientadas por tecnologia. O setor oferece facilidade operacional e flexibilidade financeira à logística, entrega de última milha e operadores de frota corporativa, transformando investimentos de capital em serviços de aluguel gerenciáveis. A adoção de telemática, plataformas de maas e serviços em pacote (como cobrança por VEs) tornou o leasing atraente para PMEs e startups. Key players leading the market include Orix India, Ayvens India (formerly ALD Automotive/LeasePlan), SMAS Auto Leasing, Quiklyz by Mahindra Finance, Sundaram Finance, Alt Mobility, Tata Capital, Tata Motors Finance, LeasePlan India, Poonawalla Fincorp, Volkswagen Finance (Fleet Solutions), Mahindra Finance, Cholamandalam Investments, e Firstlease, todos oferecendo leasing especializado em segmentos variados.
A pandemia covid-19 causou interrupções graves na Índiamercado de leasing de veículos comerciaisDevido a cadeias de suprimentos interrompidas, restrições de transporte e demanda de negócios em queda. Muitos arrendatários adiaram pagamentos de arrendamento ou veículos devolvidos, enquanto as empresas de leasing enfrentavam desafios de utilização de ativos. No entanto, a pandemia também catalisou uma mudança nas estratégias de compras de frota-as comprases preferiram opções flexíveis de leasing flexíveis e fora de balance em compra definitiva de veículos para preservar o dinheiro. Este acelerado leasing digital, modelos de assinatura e integração de tecnologia, resultando em um mercado mais resiliente e centrado no cliente, preparado para o crescimento a longo prazo na era pós-pandêmica.
A crescente adoção do financiamento verde é uma tendência importante do mercado
A crescente adoção do financiamento verde está acelerando a capacidade do mercado de leasing de promover a modernização da frota sustentável, reduzindo substancialmente as barreiras financeiras para a aquisição de energia elétricaveículos comerciais(E-CVS) e outros ativos de baixa emissão.
O financiamento verde refere-se a mecanismos de financiamento dedicados, como empréstimos com juros baixos, subsídios, benefícios fiscais e produtos financeiros em pacote designados para veículos e ativos que contribuem para a sustentabilidade ambiental. No setor de leasing de veículos comerciais da Índia, o financiamento verde facilita a adoção mais fácil e acessível do E-CV, reduzindo os custos iniciais de investimento e oferecendo estruturas flexíveis de pagamento alinhadas com os fluxos de caixa dos operadores de frota.
Os provedores de serviços de leasing estão cada vez mais integrando as opções de financiamento verde em suas ofertas, trabalhando com bancos, empresas financeiras não bancárias (NBFCs) e programas de subsídios governamentais, como fama (adoção mais rápida e fabricação de veículos híbridos e elétricos). Esses modelos financeiros reduzem o risco econômico para os arrendatários, mitigando preocupações sobre a depreciação do veículo, a evolução da tecnologia da bateria e a incerteza do valor de revenda - muitas hesitações na adoção da frota elétrica.
O efeito combinado do financiamento e leasing verde cria uma forte proposta de valor para empresas, especialmente as PMEs e os provedores de serviços de logística, permitindo que eles façam a transição rapidamente para veículos ecológicos, preservando o capital de giro e a flexibilidade operacional. Além disso, o financiamento verde incentiva as atualizações regulares da frota, garantindo a conformidade com o aperto das normas de emissões e as políticas ambientais.
Por exemplo, em maio de 2024, o Mufin Green Finance fez parceria com o Roadcast para arrendarGPS-O veículos elétricos de três rodas elétricos equipados com rastreamento de veículos IoT. Essa parceria ressalta como o financiamento verde, quando vinculado à integração de tecnologia, pode reduzir os riscos operacionais no gerenciamento da frota elétrica e acelerar a adoção entre os operadores de arrendamento comercial.
A crescente demanda por mobilidade flexível e econômica entre as empresas aumenta o crescimento do mercado
O cenário de negócios indiano passou por uma transformação dramática nos últimos anos, amplamente impulsionada pela digitalização e pelo boom do comércio eletrônico. Essa mudança mudou fundamentalmente a maneira como as empresas, variando de empresas de logística em larga escala a startups e agregadores, abordam a aquisição e gerenciamento de frotas. A necessidade de flexibilidade operacional e otimização de custos emergiu como uma prioridade principal, orientando as organizações para o arrendamento, em vez de uma compra definitiva de veículos.
O mercado de leasing reflete uma mudança corporativa da propriedade da Capex para os modelos de frota baseados em Opex. Empresas e operadores de frota preferem cada vez mais o leasing, pois substitui uma grande compra de veículo inicial por pagamentos operacionais mensais previsíveis. Essa abordagem reduz as barreiras à entrada de transportadoras menores, permite que os jogadores de logística escalem a capacidade rapidamente durante a demanda de pico e reduz o risco financeiro de manter ativos mais antigos cujo valor de revenda pode se deteriorar rapidamente.
O leasing permite que as empresas aumentem rapidamente ou reduzam a capacidade, dependendo das flutuações da demanda em tempo real, especialmente relevantes em setores com ciclos operacionais sazonais ou altamente dinâmicos. Por exemplo, as plataformas de comércio eletrônico e seus parceiros de entrega de última milha precisam frequentemente reforçar suas frotas durante as temporadas do festival ou eventos de vendas. O leasing fornece uma solução ideal, permitindo que as empresas expandam sua capacidade operacional rapidamente sem gastos de capital pesados ou o risco de subutilização de ativos em períodos fora do pico.
Além disso, as frotas arrendadas são tipicamente modernas e compatíveis com as mais recentes normas de emissão e segurança. Isso é vital para as empresas que buscam atender aos regulamentos ambientais rigorosos, mantendo os custos gerais de manutenção mais baixos. Essa flexibilidade e acesso atualizado ao veículo são especialmente atraentes para as empresas que operam na logística rápida, competitiva da Índia, na cadeia de suprimentos e nos setores agregadores.
O compromisso de provedores de serviços de leasing estabelecidos e emergentes tem sido fundamental para transformar essas forças de mercado em soluções tangíveis para usuários finais. Por exemplo, em maio de 2025, a maior fabricante de veículos comerciais da Tata Motors Índia, anunciou uma parceria histórica com a Vertelo, líder em soluções de mobilidade elétrica, para acelerar o arrendamento de veículos comerciais elétricos (E-CVs) em todo o país. Essa colaboração é voltada para o fornecimento de modelos de leasing personalizados que reduzem os custos iniciais e tornam veículos avançados e ecológicos acessíveis a proprietários de frotas, pequenas empresas e agregadores. A mudança reflete um compromisso mais amplo com o transporte sustentável e define uma referência para como o leasing pode facilitar a flexibilidade e a expansão da frota ambientalmente responsável.
Alta natureza intensiva de capital do arrendamento de currículos para Morçar a expansão do mercado
A natureza intensiva de capital do leasing CV representa uma barreira significativa, principalmente para novos participantes e empresas de pequeno a médio porte. O lançamento de uma operação de leasing requer investimento substancial na aquisição de grandes frotas de veículos e na manutenção de infraestrutura, treinamento de treinamento e cumprimento da conformidade regulatória. Esses custos colocam uma tensão financeira considerável em empresas menores, limitando sua capacidade de inovar ou escalar operações de maneira eficaz. Consequentemente, o mercado permanece dominado por um punhado de players bem capitalizados, o que restringe a concorrência e limita a proliferação de diversas opções de leasing em todo o país.
Além disso, o mercado de leasing de veículos comerciais na Índia é altamente fragmentado, com inúmeros players pequenos e regionais operando em bolsos localizados. Essa fragmentação leva a uma qualidade inconsistente do serviço, falta de práticas padronizadas e reconhecimento mínimo da marca, que afetam coletivamente a confiança do cliente. Sem presença de mercado consolidada ou estratégias unificadas, muitas empresas de leasing lutam para investir em atualizações de tecnologia ou amplas plataformas digitais que, de outra forma, poderiam melhorar a eficiência operacional e a experiência do cliente. Esse ecossistema fragmentado também diminui o poder de precificação, dificultando a obtenção de escalas lucrativas e reinvestimento no crescimento a longo prazo.
A Orix India, uma empresa líder em gerenciamento de leasing e frota, comentou publicamente os duplos desafios da intensidade do capital e da fragmentação de mercado, observando que muitos operadores de leasing menores da subcapitalização, impactando diretamente a qualidade da frota e a consistência do serviço. A empresa enfatizou que essa questão prejudica a capacidade do mercado de profissionalizar e escalar uniformemente nas diversas regiões da Índia.
Por exemplo, em 2025, a Tata Motors Mobility Solutions (TMMS) destacou que, enquanto seus investimentos em plataformas de leasing digital eVeículo elétricoAs frotas são ambiciosas, o capital inicial e o investimento contínuo em treinamento e conformidade foram grandes obstáculos operacionais. Esses desafios são agudos nos mercados semi-urbanos e rurais, onde a demanda está crescendo, mas o risco financeiro permanece alto devido à menor conscientização e lacunas de infra-estrutura.
Rápida expansão da infraestrutura de cobrança pública e privada para combustível no crescimento do mercado
A rápida política da Índia pressiona por veículos elétricos, a expansão da infraestrutura de cobrança pública e privada e as necessidades operacionais de comércio eletrônico e logística refrigerada juntas criam uma oportunidade significativa para que os arrendadores de CV ofereçam TAAs: Fleets EV de TAAs com serviço completo, em vez de vendas de EV único. As empresas de leasing podem empacotar veículos com instalação de cobrança de depósito, gerenciamento de cobrança, telemática,manutenção preditivae garantias de desempenho da bateria, mudando a complexidade e o risco de propriedade do VE (saúde da bateria, cobrança de logística, otimização do depósito) dos operadores de frota para abordadores especializados. É exatamente aqui que o leasing transforma a adoção de EV de um desafio de capital e operacional pesado em um item de linha mensal previsível, preservando o tempo de atividade da frota. Movimentos recentes do provedor mostram que o mercado já está se alinhando com este modelo.
A Índia está ambiciosamente pressionando para o transporte mais limpo e verde, incentivando a adoção do veículo elétrico (EV) no segmento comercial. Regulamentos de emissão mais rígidos, aumento dos custos de combustível e uma crescente consciência ambiental entre os operadores de frota estão impulsionando essa transição. No entanto, o custo inicial dos veículos comerciais elétricos continua sendo um desafio significativo, especialmente para pequenas e médias empresas (PMEs). Os modelos de leasing apresentam uma solução ideal, diminuindo os gastos com capital inicial e distribuindo custos ao longo do tempo, apoiando o crescimento do mercado de leasing comercial de veículos comerciais da Índia.
Operacionalmente, o TaaS resolve três pontos problemáticos entrincheirados para usuários indianos de CV. Primeiro, muitas frotas de PME não têm capital e experiência para instalar e gerenciar a cobrança de depósito; Os arrendadores podem amortizar a infraestrutura de cobrança em muitos contratos e oferecer cobrança como serviço. Segundo,bateriaRisco sustenta os operadores de grandes ordens de BEV; Os arrendadores que centralizam a telemetria de frota e a classificação de bateria podem gerenciar melhor o risco residual e oferecer SLAs de desempenho da bateria. Terceiro, para setores de alta utilização (comércio eletrônico de última milha, cadeia fria, distribuição urbana), os ganhos de tempo de atividade da programação centralizada de manutenção e cobrança melhoram materialmente economia versus propriedade. Os recentes serviços de cobrança e depósito da Volvo e outros OEMs provam que a indústria está empacotando esses recursos exatos para as frotas.
O segmento HCV domina devido à presença de grandes jogadores de logística
Por tipo de veículo, o mercado é segmentado em LCV, HCV, MCV e três rodas.
O segmento do HCV detém a participação de mercado de leasing comercial da Índia, impulsionada principalmente por grandes players de logística, projetos de infraestrutura e movimento de carga a granel. O segmento é significativo ao longo de corredores pesados de carga, como o corredor industrial de Délhi-Mumbai e os principais portos marítimos, onde o leasing permite que os operadores adquiram frotas mais novas e compatíveis com emissões sem a carga inicial do Capex. Embora a penetração de leasing esteja crescendo nos HCVs, a propriedade permanece preferida pelas empresas de logística herdada. No entanto, o aumento do escrutínio regulatório, as normas estritas de emissão e o alto custo da renovação da frota estão gradualmente levando as empresas a modelos de leasing, especialmente para procurar escalar operações de maneira flexível.
Os LCVs são o segmento que mais cresce no mercado de leasing de veículos comerciais da Índia devido à sua versatilidade e forte demanda na logística urbana, entregas de comércio eletrônico e transporte para PME. Favorecidos para conectividade de última milha e transporte intra-cidade, os LCVs se destacam por seus custos operacionais mais baixos, facilidade regulatória e adequação para rotas urbanas apertadas. Grandes provedores de leasing e operadores regionais relatam atualizações consistentes de frota e alta penetração de leasing nas regiões do metrô e nas cidades de Nível-1. A proliferação do comércio on -line e o rápido crescimento no varejo organizado continuam a impulsionar a demanda por LCVs. De acordo com fontes do setor, a popularidade do segmento é reforçada pelo impulso do governo por movimentos eficientes de bens nas cidades e pela viabilidade de ciclos de arrendamento mais curtos.
Os MCVs formam uma parte menor do mercado de leasing, mas estão crescendo constantemente à medida que as empresas procuram opções econômicas entre LCVs e HCVs para transporte regional, distribuição e serviços especializados. As empresas de leasing direcionadas às empresas de médio porte expandiram suas ofertas de MCV em cintos industriais (principalmente no oeste e no sul da Índia), tornando isso um segmento promissor, mas atualmente subsenetrado.
As três rodas estão experimentando um aumento no leasing, impulsionado pela entrega urbana de última milha, transporte de passageiros e micro-logística. Numerosos programas governamentais e privados estão incentivando a adoção de frotas elétricas de três rodas, enquanto os fornecedores de leasing estão aumentando os relatórios de contratos de agregadores e empresas de entrega de alimentos. A leasing tornou o segmento de três rodas acessível a milhares de drivers proprietários que, de outra forma, lutariam com os custos iniciais de compra, principalmente nas cidades do metrô e nas cidades emergentes de Nível-2.
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A crescente tendência para a eletrificação lidera o crescimento do segmento de gelo
Com base na propulsão, o mercado é bifurcado em gelo e elétrico. Os veículos de gelo mantêm a participação dominante no mercado, principalmente para categorias de HCVs e LCVs que operam a longa distância ou em regiões com infraestrutura de carregamento de EV limitada. A ampla adoção da tecnologia de gelo, os ecossistemas de serviços estabelecidos e os custos mais baixos mantêm seu volume de leasing, especialmente nas regiões norte e central. No entanto, o crescimento é moderado, pois o mercado está gradualmente girando em direção à eletrificação.
Os veículos comerciais elétricos são o segmento que mais cresce na propulsão, particularmente entre as frotas de três rodas e LCV que servem áreas urbanas e rotas de curta duração. Os provedores de leasing, apoiados por esquemas do governo como a fama-II, estão expandindo as frotas elétricas nos mercados de metrô (Delhi NCR, Bengaluru, Hyderabad e Mumbai). O modelo de transporte de transporte como serviço (TAAS)-cobrando garantias de carregamento, manutenção e tempo de atividade-aumentou ainda mais a demanda, tornando os leasing de e-CV atraentes para os operadores preocupados com riscos de bateria, manutenção ou infraestrutura. Desenvolvimentos recentes destacam que vários órgãos municipais da cidade e gigantes de entrega de última milha adotaram frotas elétricas arrendadas para atender às metas de sustentabilidade, refletindo o duplo impulso da adoção do usuário final e das iniciativas orientadas por políticas.
O fornecimento de frota garantido e as projeções de custos estáveis aumentam o crescimento do segmento a longo prazo (mais de 5 anos)
De acordo com a duração do leasing, o mercado é segmentado em curto prazo (2-5 anos) e de longo prazo (mais de 5 anos). O leasing de longo prazo é dominante entre grandes empresas, contratos governamentais e empresas do setor público (ferrovias e empresas de transporte público) que preferem suprimento de frota garantido e projeções de custos estáveis. O modelo de longo prazo é especialmente relevante para clientes institucionais que operam rotas estáveis e de alto uso (por exemplo, ônibus interurbanos, serviços municipais). Os provedores de leasing estão personalizando contratos com serviços de valor agregado (manutenção, tempo de atividade garantido) para atrair esses clientes. O foco do governo estadual renovado em projetos de infraestrutura também começou a abrir oportunidades para arrendamentos de longo prazo, especialmente para o HCVS.
O leasing de curto prazo é o segmento que mais cresce na paisagem indiana, impulsionada por empresas, operadores de logística e startups, preferindo a flexibilidade da frota em meio a evoluindo as necessidades de negócios e as mudanças tecnológicas. Esse segmento permite atualizações e alinhamentos de veículos frequentes com os ciclos de atualização da tecnologia, especialmente em mercados e setores urbanos vulneráveis a rápidas mudanças regulatórias/tecnológicas (como comércio eletrônico e mobilidade sob demanda). As empresas de leasing relatam que a maioria dos contratos corporativos e de adoções de frotas de PME se aglomeram em torno da faixa de 3 a 4 anos, apoiando operações ágeis e desmaios da propriedade de longo prazo.
Flexibilidade, financiamento fora do equilíbrio, a capacidade de otimizar operações e manutenção tornam as empresas corporativas e institucionais dominar o mercado
Por um usuário final, o mercado é fragmentado em corporativo e institucional, individual/proprietário-operadores e setor público/público. Corporativo e institucional é o domínio, responsável pela participação dominante do mercado de leasing de veículos comerciais da Índia. Empresas dele,farmacêuticos, BFSI, comércio eletrônico e logística de terceiros dominam a demanda de leasing, atraídas pela flexibilidade, financiamento fora do equilíbrio e capacidade de otimizar operações e manutenção. Propriedades do governo recentes e principais contratos corporativos (como integração em larga escala da MG Motor India para Orix) refletem o crescimento do setor. As cidades do metrô (Mumbai, Delhi, Bengaluru) testemunham alta penetração, pois os usuários de frotas corporativas buscam os veículos mais recentes de modelos, compatíveis com emissões e com serviço totalmente atendido.
O segmento individual/proprietário-operadores está se expandindo rapidamente, especialmente entre motoristas de três rodas, pequenos transportadores de mercadorias e prestadores de serviços urbanos. O leasing permite que os indivíduos ajudem a superar a barreira de altos gastos de capital, fornecendo acesso a CVs bem mantidos e geralmente novos. Iniciativas de empresas como o Mufin Green Finance, com foco no aluguel de três rodas de EV com rastreamento de frotas integradas, ampliaram o alcance da Leasing nos mercados de nível 2/3 e regiões semi-urbanas.
O governo/setor público é responsável por uma parcela menor dos volumes totais de leasing, mas a demanda nesse segmento está em ascensão. Os principais fatores são mandatos de modernização de frota, metas de conformidade de emissões e otimização do orçamento. Empresas municipais, empreendimentos estaduais de transporte e frotas de serviço público estão cada vez mais optando por modelos de arrendamento, predominantemente para ônibus, veículos de gerenciamento de resíduos e vans de serviço-geralmente sob contratos de vários anos. A adoção é especialmente forte em regiões onde os governos locais recebem apoio central de incentivo à mobilidade verde e à eficiência operacional.
Os principais players de mercado se concentram em oferecer soluções inovadoras e flexíveis de leasing para atender às diversas necessidades dos clientes
Orix India é o principal líder no mercado de leasing de veículos comerciais da Índia, reconhecido por sua vasta experiência e portfólio abrangente. Fundada em 1995 como uma subsidiária da Orix Corporation japonesa, a empresa construiu uma forte presença, com mais de 20 escritórios em todo o país e os ativos sob administração superior a US $ 600 milhões. Sua liderança decorre de oferecer soluções inovadoras e flexíveis de leasing adaptadas a diversas necessidades de clientes, incluindo arrendamentos operacionais, arrendamentos financeiros e empréstimos para veículos comerciais. O sucesso da Orix é impulsionado por fortes parcerias com os principais OEMs, permitindo o acesso a uma ampla gama de veículos, incluindo veículos comerciais elétricos e tradicionais. Seus serviços estendem além do leasing para abranger o gerenciamento de veículos de ciclo de vida completo, incorporando telemática, monitoramento e manutenção de conformidade, todos integrados por meio de plataformas digitais avançadas. Essa abordagem abrangente, combinada com forte apoio financeiro e uma rede pan-Índia, ajudou a Orix India a dominar o mercado, servindo grandes empresas, PMEs e start-ups com soluções de aluguel de veículos comerciais personalizados que enfatizam a eficiência de custo, a flexibilidade operacional e a conformidade regulatória.
A Ayvens India ocupa a posição da segunda maior empresa de leasing CV da Índia, emergindo da fusão da ALD Automotive and LeasePlan. Com uma frota superior a 44.000 veículos e mais de 1.800 clientes corporativos, a Ayvens ganhou destaque ao se concentrar na relação custo-benefício, soluções de leasing sem complicações, com uma forte ênfase. Sua ascensão é atribuída à integração de tecnologias avançadas de gerenciamento de frotas, como plataformas de manutenção preditiva, telemática e integração digital orientadas por IA que aprimoram o tempo de atividade e reduzem o custo total da propriedade para os clientes. A Ayvens é especializada em opções de arrendamento de longo prazo, adaptadas a clientes corporativos e institucionais, apoiando a modernização da frota com um crescente portfólio de veículos comerciais elétricos. Sua capacidade de atender a um mercado amplo, de grandes empresas a PMEs emergentes, com soluções escaláveis, apoiadas por profunda experiência em mobilidade sustentável, consolidou sua posição como um dos melhores jogadores no ecossistema de leasing em evolução da Índia.
A análise de mercado de leasing comercial da Índia fornece análises de mercado detalhadas e se concentra em aspectos -chave, como empresas líderes, tipos de veículos, duração de leasing e tecnologia. Além disso, o relatório do mercado oferece informações sobre as mais recentes tendências do mercado e destaca os principais desenvolvimentos da indústria. Além dos fatores acima mencionados, o relatório abrange vários fatores que contribuíram para o crescimento do mercado nos últimos anos.
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ATRIBUTO |
DETALHES |
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Período de estudo |
2019-2032 |
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Ano base |
2024 |
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Ano estimado |
2025 |
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Período de previsão |
2025-2032 |
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Período histórico |
2019-2023 |
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Taxa de crescimento |
CAGR de 10,1% de 2025 a 2032 |
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Unidade |
Valor (US $ bilhões) |
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Segmentação |
Por tipo de veículo
Por propulsão
Por duração do arrendamento
Por usuários finais
Por geografia
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A Fortune Business Insights diz que o mercado atingirá US $ 23,79 bilhões até 2032.
Espera -se que o mercado cresça em um CAGR de 10,1% durante o período de previsão.
A crescente adoção do financiamento verde é um fator -chave que impulsiona o crescimento do mercado.
Por proporção, o segmento de gelo lidera o mercado.
Orix India, Ayvens India, SMAS Auto Leasing, Tata Motors Mobility Solutions, Mahindra Finance, Sundaram Finance e Tata Capital são alguns dos principais players do mercado.
Na Índia, uma grande variedade de veículos comerciais pode ser arrendada, incluindo veículos comerciais leves (LCVs), médio (MCV) e veículos comerciais pesados (HCV) (caminhões, doloros, reboques) e três rodas.
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