托管服务市场规模、份额和行业分析，按托管人（银行和非银行）、按服务类型（核心托管和结算服务、资产服务和公司行为、报告、合规和抵押品管理、基金管理和会计等）、按资产类型（股票、固定收益、基金、另类资产等）、按客户类型（机构投资者、企业、高净值个人和其他）其他）和区域预测，2026 – 2034

2025年全球托管服务市场规模为411.2亿美元，预计将从2026年的436.8亿美元增长到2034年的851.7亿美元，预测期内复合年增长率为8.7%。北美在托管服务市场占据主导地位，2025年市场份额为38.08%。

托管服务是指银行及其他金融机构为金融资产保管和管理而提供的金融服务。它包括与保管、交易结算、对账、公司行为、付款、税收、资金管理和报告相关的服务。托管服务能够促进安全、高效的国际投资和资产管理，为金融市场的高效运行提供了有效的机制。管理资产（AUM）的增加是推动托管业务的因素之一。机构拥有的投资组合规模越大，托管人提供服务的需求就越大。

该市场由全球托管银行和证券服务提供商主导。纽约银行、道富银行、摩根大通和花旗集团成为全球市场上的知名公司，由于其广泛的托管网络、机构客户群、全球影响力以及对数字资产服务、数据分析和交易后自动化的进一步投资，预计将保持强劲。

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托管服务市场趋势

托管和资产服务运营的数字化正在重塑市场增长

托管服务提供商现在正在通过自动化和实时解决方案从传统的后台托管方法迁移到数字资产服务。这些机构正在投资自动化报告、实时结算和对账服务、自动化企业行动流程、人工智能基于异常处理和仪表板集成等，以提高透明度并最大限度地减少手动工作。

这些变化是由投资组合的复杂性、跨境投资的增加、结算流程的缩短以及客户对更及时的投资组合信息、高效交易、合规性和报告的需求推动的。因此，这一变化导致传统托管公司超越了保管资产的简单做法，转而提供技术支持的资产服务、数据分析和运营外包等。  加密货币托管和数字资产托管解决方案已受到托管人的欢迎，他们希望提供一种解决方案来帮助满足机构不断增长的需求，以确保其加密货币和其他区块链相关资产的安全性。

• 例如，花旗计划在 2025 年 10 月于 2026 年推出数字资产托管服务，将其平台定位为在单一机构托管生态系统中架起传统证券和数字资产的桥梁。
• 例如，2025 年 9 月，花旗投资者服务公司推出了单事件处理技术，以统一其全球直接托管基础设施，以提供实时资产服务。
• 例如，2024年9月，渣打银行在阿联酋推出数字资产托管服务。

市场动态

市场驱动因素

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全球投资资产的增加正在推动市场增长

资产管理公司、养老基金、保险公司、主权财富基金、共同基金、ETF、对冲基金和企业等各类投资者管理的全球投资资产价值稳步增长，刺激了托管服务市场的增长。管理投资资产价值的增加意味着从股票、固定收益、基金、ETF、另类投资、私人资产和现金工具购买的证券数量将会增加。这意味着托管人将需要提供证券保管、记录保存、交易执行、交易对账、收入支付、税务援助、公司行为管理以及遵守监管要求。因此，全球投资资产价值的增长将意味着托管人的工作量增加。由于投资者管理的投资组合现在超出了国内市场或股票/债券市场，该行业的增长变得越来越复杂。该投资组合日益国际化，包括多种货币、多种基金工具等。

市场限制

监管和合规的复杂性限制了中小企业的市场扩张

由于资产托管和交易后活动的监管密集性，该行业面临挑战。托管公司有义务遵守有关客户资产隔离、反洗钱/了解你的客户验证、税务处理、交易报告、高效结算、维护记录、保护数据等方面的规定。由于机构的投资组合资产可能分布在不同的地理位置和不同的资产类型，托管人始终必须适应各种监管制度、市场惯例、报告标准和税法。它使托管操作成本高昂且复杂，因为它需要聘请有效的合规专家、法律顾问、自动提交报告、投资网络安全系统以及掌握当地市场的知识。

市场机会 

AI智能托管服务的出现正在创造巨大的市场机会

人工智能的日益普及，机器学习通过物联网的自动化和数据基础设施为托管服务提供商提供了充足的空间，使他们能够从单纯的结算保管和报告发展到能够为其资产服务业务提供情报主导的预测解决方案。当有形资产、代币化资产、商品、抵押资产、贸易融资工具或与供应链相关的证券需要此类服务时，物联网技术在托管服务中发挥着重要作用。

托管服务提供商可以使用人工智能技术来自动对账，识别结算差异，发现交易中的任何异常情况，提高欺诈监控能力，改进其企业行动服务，并提供对流动性、抵押品管理和投资组合风险的预测性见解。

• 2025 年，纽约梅隆银行扩展了其数字资产平台，纳入了数字资产数据洞察，旨在通过区块链网络提供安全且可扩展的链上和链下数据交付。这进一步扩大了托管服务提供商提供数据智能、代币化资产服务和数字资产服务基础设施的范围

市场挑战

较短的结算时间对市场增长构成挑战

缩短结算周期的转变给托管服务带来了运营问题，因为进行交易后处理的时间有限。托管人需要在非常紧张的时间内完成交易撮合、交易分配、结算指令、资金转账、货币兑换、对账和异常解决等流程。上述任何程序的延误都可能导致交易失败、逾期处罚、流动性问题和错误的客户报告。在跨境贸易中，这个问题变得更加困难，因为交易可能必须跨越多个时区、货币、结算周期、税收等进行。

细分分析

由托管人提供

银行业务凭借强大的监管信任和全球结算连通性引领市场

按托管人划分，市场分为银行市场和非银行市场。

由于托管服务的规模、信任和基础设施驱动的性质，该银行将在 2025 年成为领先的托管机构。银行受到许多人的青睐，因为它们可以提供从管理、抵押品管理、证券借贷、税务服务、合规报告、数据分析，以及投资业务外包。大型银行更受追捧，因为它们拥有强大的资产负债表、监管地位、清算和结算设施，并与资产管理公司、养老金公司、保险公司、主权财富公司和企业建立了联系。

在预测期内，非银行业务预计将以 8.1% 的复合年增长率增长。金融科技平台、基金管理机构和其他专业证券服务提供商是新兴的非银行托管服务提供商，可以满足包括更快的入职、可定制的报告、加密货币托管、私募市场和基金管理等需求。此类服务提供商受到机构投资者、基金经理、家族办公室、财富管理解决方案和另类投资基金的青睐。

按服务类型

托管和结算服务细分市场代表基础和非全权服务

按服务类型划分，市场分为核心托管和结算服务、资产服务和公司行为、报告、合规和抵押品管理、基金管理和会计等。

核心托管和结算服务在服务类型细分市场中占据主导地位，到2025年将占37.9%。该细分市场涉及资产保管、贸易结算、清算协调、证券和现金流动、资产所有权维护、头寸对账、交易确认和跨境结算支持。此外，它代表了机构投资者安全保存和交易其金融资产所需的基础和非全权委托服务部分。随着机构资产管理规模的增加，对保管和结算解决方案的需求持续保持结构性优势。

随着机构投资组合规模不断扩大、范围日益国际化以及股票、固定收益、ETF、共同基金和另类资产持有更加多元化，资产服务和企业行动领域预计从 2026 年到 2034 年将以 9% 的复合年增长率增长。由于机构投资组合规模不断扩大，范围日益国际化，股票、固定收益、ETF、共同基金和另类资产持有更加多元化，资产服务和企业行动业务也将经历增长。跨境投资的增长、基金/ETF 的增长、固定收益持有量的增加以及企业行为的自动化也促进了该细分市场的增长。

按资产类型

股票板块因其广泛持有的机构投资组合和高交易活动而引领市场

按资产类型划分，市场分为股票、固定收益、基金、另类资产等。

到 2025 年，股票将占据 34.7% 的市场份额，成为领先的资产类型。这一增长主要归因于其交易量大、流动性较高以及在基金和机构投资组合中的广泛存在。高交易频率、资产管理公司和交易所交易基金的参与、公司行为、股息、代理投票和跨境投资导致对股票托管服务的高需求。

由于固定收益领域在养老基金、保险公司、主权财富基金、商业银行和资产管理公司之间的配置，预计 2026 年至 2034 年期间复合年增长率将达到 8.9%。由于定期息票、到期日、赎回、结算支持、创收、税务报告和投资组合对账目的，它提供了对托管服务的稳定需求。

按客户类型

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机构投资者凭借庞大的资产基础引领市场

按客户类型划分，市场分为机构投资者、企业、高净值个人等。

到2025年，机构投资者在托管服务市场中占据44%的份额。这主要是因为机构投资者拥有规模最大、最复杂的资产组合，需要持续的托管、结算、对账、报告和资产服务功能。他们的投资组合通常多种多样，分布在多个市场、货币和资产类别中，这使得第三方托管人成为提供结算和清算服务、处理公司行为、收入支付、税务信息交换、基金管理、抵押品管理和监管报告所必需的。与企业客户和高净值个人相比，机构投资者监管责任高、投资组合规模大、操作复杂；因此，托管服务主要由他们使用。

由于与资金管理、资本市场运营、流动性管理和监管报告相关的需求不断增加，预计 2026 年至 2034 年企业部门将以 8.6% 的复合年增长率增长。跨国公司通常在不同的国家和货币内开展业务，这需要托管人参与确保和维持金融资产管理的透明度。

托管服务市场区域展望

按地域划分，市场分为欧洲、北美、亚太地区、南美、中东和非洲。

北美

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2025年北美市场收入为156.6亿美元。推动北美托管服务市场增长的主要因素是大量资产管理公司、养老基金、保险公司、ETF管理公司、共同基金管理公司、对冲基金管理公司、银行和另类投资管理公司，拥有股票、债券、基金、另类投资、衍生品和现金工具等多样化且有价值的投资组合。客户类型需要保管、结算、对账、基金会计、抵押品管理、证券借贷、税务服务和报告等托管服务。影响该地区需求的其他因素包括庞大的交易量、发达的基金业、大量的退休资产以及较短结算周期下交易后流程自动化程度的提高。市场领先参与者包括纽约银行、道富银行、摩根大通、花旗、北方信托、加拿大皇家银行投资者服务公司、加拿大帝国商业银行梅隆银行和三菱日联投资者服务公司。

美国托管服务市场

美国市场的支撑是大量交易机构的存在，例如资产管理公司、ETF 发起人、共同基金综合体、养老基金、保险公司、对冲基金和另类投资经理，所有这些都需要托管人提供保管、结算、对账、收入征收、公司行为处理、报告和其他交易后服务。

美国市场高水平的投资组合周转率增强了这种需求。投资组合再平衡、ETF、共同基金和对冲基金的频繁交易和投资活动以及证券借贷是推动托管能力需求增加的因素。

欧洲

预计欧洲在预测期内将实现 8.8% 的增长率，位居全球第二，到 2026 年将达到 136.6 亿美元。该地区基金管理服务的监管和跨境性质导致了对托管服务的需求。该市场使用的基金，包括 UCITS 和 AIF，依赖于托管/存管服务、资产托管、基金管理、投资者保护和报告服务等。因此，对托管服务的需求不断增加，为管理欧洲各个司法管辖区的受监管基金工具提供支持。此外，欧洲主要经济体基金分销的跨境性质增加了对托管服务的需求。

英国托管服务市场

预计到 2026 年，英国市场规模约为 40.7 亿美元，约占全球销售额的 9.31%。

德国托管服务市场

预计到2026年，德国市场规模将达到约21.5亿美元，相当于全球销售额的4.93%。

亚太地区

2026年，亚太市场预计将达到104.6亿美元，位居全球第三。亚太地区的托管服务将受到储蓄快速制度化、国内资本市场规模增长以及资产管理公司、养老基金、保险公司和国际投资者参与程度不断提高的影响。中国、印度、日本等亚太地区金融市场的股权、固定收益和其他另类资产投资活动的发展将增加对托管服务的需求，例如保管、证券结算、资金管理、收入处理、税务支持和报告服务。该地区拥有汇丰银行、渣打银行、花旗银行、摩根大通、纽约银行、道富银行、法国巴黎银行和三菱日联金融集团等跨国公司，以及星展银行、大华银行和野村证券等强大的区域银行。这些银行处于理想的位置，因为投资者将寻求能够管理亚洲发展中市场和发达市场的不同市场法规、外汇、税务问题和结算基础设施的托管人。

中国托管服务市场

预计中国市场将继续在亚太地区占据主导地位，2026年收入预计约为35.3亿美元，占全球销售额的8.08%。

日本的托管服务市场

预计2026年日本市场规模约为28亿美元，约占全球销售额的6.40%。

印度托管服务市场

预计2026年印度市场规模约为18.1亿美元，约占全球销售额的4.14%。

南美、中东和非洲

南美、中东和非洲预计未来几年将温和增长。预计2026年南美市场规模将达到17亿美元。拉丁美洲的托管服务需求主要来自养老基金、共同基金、保险公司、银行、基金管理公司、主权/公共投资基金、企业和外国机构投资者。在中东，特别是海湾合作委员会国家，资本市场的发展、IPO发行、主权财富基金投资、伊斯兰金融业务、债券和伊斯兰债券发行以及经济多元化支撑了对托管服务的需求。

海湾合作委员会托管服务市场

2026年GCC市场预计将达到6.6亿美元，占总收入的1.52%

竞争格局

主要行业参与者

人工智能驱动的光学分选、多传感器检测能力和集成处理解决方案驱动的竞争优势

托管服务市场在全球范围内集中度较高，竞争定位主要取决于托管资产规模、全球市场连通性、结算设施、监管效率、资产服务能力和技术驱动的报告系统。纽约银行、道富银行和摩根大通等领先提供商凭借其广泛的机构客户、不同司法管辖区的托管服务、稳健的资产负债表、监管效率以及支持包括股票、固定收益、基金、另类投资和现金投资在内的多资产投资组合的能力，一直保持着市场领导者的地位。此外，市场参与者的竞争优势将越来越多地取决于通过可扩展的数字平台提供综合托管、结算、资产服务、基金管理、抵押品管理、证券借贷、监管报告、税务援助和投资运营外包的能力。

主要托管服务公司名单

• BNY / 纽约银行梅隆公司（我们。）
• 道富银行（美国）
• 摩根大通公司（我们。）
• 花旗集团/花旗证券服务（我们。）
• 北方信托公司（我们。）
• 汇丰控股有限公司（英国）
• 法国巴黎银行证券服务（法国）
• CACEIS（法国）
• 渣打银行（英国）
• 德意志银行（德国）

主要行业发展

• 2026 年 5 月：渣打银行收购 Zodia Custody 的受监管数字资产托管业务，增强其机构数字资产托管能力并支持其打造端到端数字资产产品的战略。
• 2026 年 1 月：道富银行与 QNB 集团结成联盟，在卡塔尔推出新的托管服务平台，通过道富银行与 QNB 集团的强强联手，加强海湾合作委员会地区的托管服务和资产服务。
• 2025 年 10 月：花旗宣布计划于 2026 年推出加密货币托管服务，增强其数字资产服务能力，反映机构对加密货币监管托管日益增长的需求加密货币和代币化资产。
• 2025 年 7 月：法国巴黎证券服务公司签署协议收购德国汇丰大陆欧洲有限公司的托管和存管银行业务。
• 2025 年 3 月：道富银行收购了瑞穗银行在日本以外的全球托管业务线，这将为道富银行的全球托管业务范围增加 5800 亿美元的 AUC。

报告范围

全球托管服务市场分析包括对报告中包含的所有细分市场的市场规模和预测的全面研究。它包括预计在预测期内推动市场发展的市场动态和市场趋势的详细信息。它提供了关键方面的信息，包括技术进步、监管环境和服务扩展的概述。此外，它还详细介绍了合作伙伴关系、并购以及关键行业发展。全球市场研究报告还提供了深度竞争格局，包括市场份额和主要运营商概况的信息。

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