2026-2034 年水电市场规模、份额和行业分析（按类型（小水电和大型水电））以及区域预测

2025年全球水电市场规模为1160.9亿美元，预计2026年将达到1236.8亿美元，到2034年将达到2024.6亿美元，预测期内复合年增长率为6.35%。 2025 年，亚太地区以 59.54% 的份额主导全球市场。

水力发电，通常称为水力发电，是一种可再生能源利用流动的水的能量来发电的来源。它利用水循环的连续和自我更新过程来发电，利用水作为燃料，在此过程中既不会减少也不会耗尽。不断增长的电力需求和出口机会正在推动对水力发电的需求。例如，尼泊尔和老挝人民民主共和国正在开发电力出口项目。

2022 年，GE 可再生能源委员会的 180 兆瓦 Bajoli 水电项目是一座径流式发电厂，在喜马偕尔邦拉维河上建成，引水隧道长约 16 公里。

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市场动态

市场驱动因素

水电厂电力系统的灵活性和安全性推动市场增长

与其他发电厂（如煤炭发电厂）相比，一些水力发电厂可以迅速提高和降低发电量。天然气和核。与不可再生能源相比，这些工厂也可以更轻松地停止和恢复。这种高度的灵活性使工厂运营商能够调节需求的快速变化并补偿其他电力来源的供应变化。这使得水电成为支持风能和太阳能光伏发电系统快速部署和安全并入的引人注目的替代方案，这些系统的发电量可能会因天气和一天中的时间等因素而有所不同。水电具有按需提供大量低碳电力的能力，是建设稳定、清洁电力系统的重要资产。

增加政府对可再生能源的资助和​​支持政策以促进市场增长

世界各国政府已执行法律来支持可再生能源的开发和利用，包括授权、税收优惠和补贴。 2024年8月，印度总理领导的联合内阁批准了电力部向东北地区各邦政府（NER）提供中央财政援助（CFA）的提议。授予 CFA 是为了确保他们通过国有实体和中央公共部门企业 (PSU) 之间的合资企业 (JV) 伙伴关系参股水电项目的开发。该计划将促进约 15,000 兆瓦的累计水力发电能力。该计划的资金将来自电力部预算中分配给东北地区的 10% 总预算支持 (GBS)。

市场限制

高资本和运营成本阻碍市场增长

与传统发电站相比，建设新的水力发电设施需要大量的资金投入和较长的开发周期。此外，由于这些设施位置偏远，需要定期维护，运营成本显着升高。因此，大量的资本投资和高昂的运营成本预计将限制水电市场的增长。

根据国家可再生能源实验室的数据，到 2022 年，New Stream-Reach 开发项目的隔夜资本成本约为 6,574 美元/kW 至 8,611 美元/kW。New Stream-Reach 开发 (NSD) 是在以前未开发的水道中进行的绿地水电开发。

市场机会

新型小型水电技术可能创造利润丰厚的市场机会

小型水电技术正在成为可再生能源领域有前途的解决方案。它们可以在预测期内创造利润丰厚的市场机会，特别是由于它们对多种环境的适应性以及与大型水电项目相比对环境的影响最小。小型水力发电系统可以部署在不同的地点，包括河流、溪流，甚至灌溉渠道，这使得它们在偏远农村地区和城市环境中都可行。收集和分析真实数据以优化水力发电涡轮机的运行参数可以增强电网稳定服务，同时保持电站的可靠性和安全性。预计通过利用数字化水电技术，可以为当前的水电能源输出额外贡献42太瓦时。这一增长有望每年节省 50 亿美元的运营成本，并显着减少温室气体排放。

市场挑战

来自其他可再生能源的竞争挑战市场增长

随着可再生能源格局的变化，水电逐渐面临来自太阳能和风能等迅速扩张的行业的竞争。这些替代方案通常可以降低费用并加快开发进度，这可能会改变水电项目的投资方向。新建水电项目通常面临着较长的交付周期、耗时的清理程序、生态评估的高成本和风险以及当地社区的抵制。与其他存储技术相比，这些压力导致更高的融资成本和投资风险发电，从而令投资者望而却步。发展中国家是最大的未开发的新水电市场，水电投资的愿望受到经济风险、对公用事业财务状况的担忧以及政策犹豫的影响。在发达国家，缺乏对旧船队进行现代化改造的动力。

水电市场趋势

抽水蓄能水电（PSH）成为储能领域的领先技术，推动市场扩张

这种清洁能源存储方法利用重力来发电。它是电网上最普遍的储能类型，预计未来几年将出现显着增长。在 PSH 系统中，水可以多次循环利用，就像可充电水电池一样。

通常，PSH 系统具有较大的存储容量并且可以长时间运行。这一点至关重要，因为它们在高峰需求期间提供可靠的电力。此外，它们的灵活性允许快速调整发电水平。随着太阳能和风能等可再生能源越来越多地融入电网，PSH 系统通过响应电力供应的变化，在稳定电网方面发挥着至关重要的作用，因为太阳能/风能产生的电力可能会出现不可预测的波动。

• 在美国，巴斯县PSH容量为3吉瓦，可储存11小时的电能，为75万户家庭供电。然而，许多 PSH 系统的设计存储能量超过 11 小时，有些系统可提供 20 小时或更长的容量。
• 根据国际水电协会 (IHA) 的数据，全球 PSH 项目可储存多达 9,000 吉瓦时 (GWh) 的电力。

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COVID-19 的影响

COVID-19 大流行带来的经济和健康挑战凸显了水力发电等可再生能源在提供清洁、可持续、可靠和具有成本效益的电力方面的重要性。短期内，普遍的不确定性、货币波动和流动性短缺危及了众多水电项目的融资和再融资。由于社交距离规定和供应链中断，新项目的开发和重要的现代化工作也陷入停滞。

在某些市场，需求和价格均下降了 20% 以上，并且仍然高度不稳定，甚至出现了负定价的情况。然而，值得注意的是，长期购电协议支持的项目基本上没有受到这些挑战的影响。

国际水电协会 (IHA) 最近在危机爆发后进行的会员调查表明，这些因素导致整个水电行业的信心下降。调查显示，受访者对其组织未来 1-3 年水电收入的信心下降了 20% 以上（从 2018 年调查的 77% 降至 56%）。

细分分析

按类型

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各地大型水电工程持续建设，大型水电站主导市场

根据类型，市场分为小型水电站和大型水电站。

大型机在市场上占据主导地位。印度水力发电厂建设的投资预期增加和政府支持预计将加强该领域未来几年的增长。财政援助，包括基础设施发展赠款、防洪和促进跨境贸易的政策正在实施。印度的北阿坎德邦、旁遮普邦和西孟加拉邦等邦也都在支持水电项目。此外，还制定了相关法规，以确保及时解决与土地使用和相关部门许可相关的争议。 2024 年，该细分市场以 56.96% 的份额占据市场主导地位。

• 2023年5月，中国国家发展和改革委员会（NDRC）宣布批准在西藏自治区建设新水电设施，并提供约84.3亿美元的财政援助。该电站预计年均发电量将超过112.8亿千瓦时。

水电市场区域前景

对五个主要地区的市场进行了地理研究：北美、欧洲、亚太地区、拉丁美洲以及中东和非洲

北美

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水力发电在发电中所占份额的增加提振了美国市场

2025年北美市场规模为140.2亿美元，占全球行业的12.08%，预计2026年将达到147.5亿美元，美国约6%的电力来自常规水电，占水电可再生电力总量的31.5%。该国拥有2,252座水力发电设施，总发电量为80.92吉瓦。大古力大坝位于华盛顿哥伦比亚河上，是美国最大的水力发电设施，发电能力为6,765兆瓦。此外，加拿大国家贸易组织加拿大水电组织（Hydroélectricité Canada）向政策制定者发布了一系列报告，强调水电在实现国家净零目标方面的重要作用。这些报告详细介绍了电力系统的技术要求，并展示了水力发电如何满足这些要求。其中包括抽水蓄能水力发电（PSH）、通过升级提高现有水力发电装置容量和效率的潜力，以及按来源进行发电成本的平等比较。与此同时，由于《降低通货膨胀法案》和《两党基础设施​​法》等具有里程碑意义的立法的通过，美国能源行业正在见证联邦资金的大量涌入。

我们。

对清洁能源不断增长的需求推动市场增长

水力发电设施通过根据需要提供发电来提供重要的电网稳定性和适应性。它们可以迅速增加或减少产量，以适应​​不断变化的电力需求，随着太阳能和风能等更多间歇性可再生资源并入电网，它们将成为能源结构的重要组成部分。鉴于对可再生能源的依赖日益增加，这种能力增强了水力发电的吸引力。在有利的立法、清洁能源装置的增加、水电对电网稳定的重要贡献、现代化举措、生态优势和区域前景的推动下，美国水电市场已做好扩张的准备。随着这些要素的结合，水电预计将在实现国家清洁能源目标和确保可持续能源未来方面发挥更加关键的作用。美国市场预计到 2026 年将增长至 76.6 亿美元。

欧洲

PSH 的增长正在创造对水电解决方​​案的新需求

2025年欧洲市场规模为237亿美元，占全球市场份额的20.41%，预计2026年将达到246.8亿美元，预测期内（2026-2034年）复合年增长率为4.14%。欧洲在启动新的绿地水电项目方面进展甚微。该地区对系统灵活性的需求正在为抽水蓄能水电（PSH）创造机会，同时实现当前水电基础设施的现代化。西班牙市场规模不断扩大，预计2025年市场价值将达到162亿美元，这也将为产能提升和效率提升提供重要机遇。 2022 年前三季度影响欧洲的干旱导致水力发电量减少。然而，2023年，水力发电量出现反弹，达到637.23太瓦时，几乎与2020年和2021年记录的平均666.5太瓦时相当。欧盟(EU)于2023年底更新的可再生能源指令代表了欧洲推动能源系统脱碳的关键一步，从而制定了雄心勃勃的目标，使可再生能源占总发电量的至少42.5%到 2030 年，能源消耗总量预计将达到 2026 年的 10.5 亿美元，而意大利预计将在同年增加 15.2 亿美元。

• 2023年，挪威装机容量为欧洲最大，超过33.9吉瓦。土耳其紧随其后，装机容量约为 32.5 吉瓦。当年欧洲水电总装机容量接近259吉瓦。

亚太地区

亚洲发展中国家正在创造市场增长机会

2025年，亚太地区市场规模为691.2亿美元，占全球市场的59.54%，预计2026年将增长至746.1亿美元。除了领先的水电国家外，东南亚的小国也在快速发展大型水电站。推动湄公河经济发展的能源需求不断增长，激起了沿岸国家对水电项目的兴趣。近几十年来该地区对水电项目的大量投资证明了这一趋势。日本预计到 2026 年将达到 227.9 亿美元，而印度同年预计将达到 45.1 亿美元。

亚洲总装机容量约为519吉瓦，其中约74吉瓦来自抽水蓄能，占全球水力发电量的三分之一以上。印度尼西亚政府已经认识到水电对于到2060年实现净零排放目标的重要性。该国正在积极利用其水电资源，预计Mentarang Induk水电站将成为印度尼西亚最大的水电站，装机容量为1,375兆瓦。此外，该公司还计划恢复此前暂停的北加里曼丹9,000兆瓦Kayan水电项目的开发。

• 此外，2023年2月，印度批准国家水力发电公司（NHPC）投资39亿美元在阿鲁纳恰尔邦建设2880兆瓦迪邦水电项目，预计建设工期为9年。

中国

快速基础设施建设推动中国水电产业发展

中国在新水电项目开发方面仍然处于全球领先地位。 2023 年，该国新增投产容量 6.7 吉瓦，其中抽水蓄能水电 (PSH) 容量超过 6.2 吉瓦。这是中国到 2027 年新增 PSH 容量高达 80GW 的更广泛目标的一部分。该地区的其他国家也有各种项目正在进行中。

2022年，中国水电发电量达到1.3拍瓦时。 2020年，该国水力发电量达到最高点，接近1.4太瓦时，比上年增加约51太瓦时。受益于春季大量降雨，中国得以充分利用其广泛的梯级水坝，导致五月份水力发电量大幅增加，对燃煤发电的依赖减少。

2024 年 5 月，水力发电量飙升至 1150 亿千瓦时 (kWh)，高于去年同月的 820 亿千瓦时，当时河流水位受到长期干旱的不利影响。这是过去十年来一年中这个时候有记录的第二高水力发电量，在 2022 年春季强降雨之后，发电量达到了创纪录的 1220 亿千瓦时。预计到 2026 年，中国的市场价值将达到 326.3 亿美元。

拉美

水力发电是拉丁美洲的重要电力来源

2025年拉美市场价值为61.6亿美元，占全球收入的5.31%，预计2026年将达到64.6亿美元。水电在整个拉美发电中发挥着重要作用，占该地区总电力供应的45%。截至2019年，该地区水电总装机容量达到196吉瓦（GW），其中南美洲贡献了176吉瓦。巴西在水电装机容量方面处于该地区领先地位，截至 2023 年装机容量超过 109.9 吉瓦。为了增强拉丁美洲水电应对气候变化的能力，各国政府正在探索开发和加强气候风险保险、简化监管审批流程以及国家和区域输电的规划和执行。

中东和非洲

全球变暖影响中东和非洲地区水电市场的增长

2025年，中东和非洲占全球市场的2.66%，估值为30.8亿美元，预计2026年将达到31.8亿美元。严重干旱和缺水正在影响非洲、南美洲和中东地区的社区，专家将这种情况归因于人为气候变化和厄尔尼诺天气现象。

随着环境变暖，水资源短缺预计将加剧，由此对灌溉和淡水资源造成的压力也会影响水力发电，而水力发电是依赖流动河流的重要低碳能源。

在中东，水力发电能力多年来一直在下降，特别是在曾经水草丰美的幼发拉底-底格里斯河流域，德国智库阿德尔菲气候外交和安全项目负责人本杰明·波尔指出，该地区是地球上干旱最快的地区之一。预计2025年阿曼市场价值将达到7.8亿美元。

竞争格局

主要行业参与者

行业参与者通过掌握从初步研究到安装的专业知识来巩固其市场地位

全球水电市场份额大多分散，行业内有主要参与者。  在全球范围内，GE可再生能源公司（Vernova）、塔塔电力公司、东芝公司在市场上占据主导地位。 GE Vernova拥有水电领域从前期研究到设计、建设管理、安装维护、运营等各个方面的能力。

 GE可再生能源公司（Vernova）是美国通用电气公司的制造和服务部门。它是一家美国跨国企业集团，成立于1892年，注册于纽约，总部位于波士顿。

GE 的产品组合包括各种水力发电厂，包括高水头和低水头、蓄水和径流系统。它确保水力发电厂实现最佳性能和可靠性，并通过一个集中的联络点促进在开发过程中及开发后与所有相关方的有效协作。

报告中介绍的主要公司名单：

• 东芝（日本）
• Centrais Eletricas Brasileiras（巴西）
• RusHydro（俄罗斯）
• 国家电力公司（挪威）
• 安德里茨股份公司（奥地利）
• 西门子能源股份公司（德国）
• GE可再生能源（法国）
• 福伊特有限公司（德国）
• 科纳尔（克罗地亚）
• 伊贝尔德罗拉 SA（西班牙）
• 中国长江电力股份有限公司 (中国)
• 阿尔斯通水电（法国）
• 塔塔电力公司（印度）
• 美国水电公司（美国）
• ABB 有限公司（瑞士）
• 威立雅（法国）

主要行业发展：

• 2024 年 9 月，正如保加利亚索非亚政府所言，东芝宣布计划加大在保加利亚的力度，恢复查伊拉抽水蓄能水电站（PSHPP）的功能，并尽快使其重新投入运行。此次合作是在能源部长 Vladimir Malinov 与东芝能源系统与解决方案公司电力系统部门副总裁 Takehiko Matsushita 会晤期间建立的。
• 2023 年 11 月，Tacoma Power 选择 GE Vernova 水力发电部门来改造 Cushman II 水力发电设施的两台涡轮机和发电机组，每台额定功率为 27 MW/33 MVA，该设施现场共有三台机组。该项目包括两台新发电机定子的设计、生产、改造、安装和调试，发电机转子极轴推力轴承的翻新，两台新涡轮分配器的安装，以及涡轮转轮和尾水管的改造。
• 2022年7月，GE 委托喜马偕尔邦 180 兆瓦 Bajoli 水力发电项目。该项目最终并网，三台 60 兆瓦机组均发电。该设施为德里英迪拉甘地国际机场提供水力发电，该机场最近成为印度第一个完全依靠水力和太阳能运营的机场。
• 2022年3月、安德里茨和泰国发电局（EGAT）签署了一份谅解备忘录（MoU），以合作调查和增强泰国及邻近东南亚国家水电项目的商业前景。
• 2021 年 7 月，KONČAR 是一家专注于运输、电力和能源领域的克罗地亚公司，宣布在日本签订第一份合同，为两台发电机生产、监督和设计三套发电机组件。小水电植物（SHPP）。标称功率为5.2 MVA的同步发电机投产后，该项目一期工程将完成。相比之下，该公司表示，一旦标称功率为 5.2 MVA 的同步发电机的设计最终确定，第二阶段将结束。

投资分析和机会

随着向清洁能源过渡的进展，水电等可再生能源的消费出现了许多令人兴奋的发展。然而，随着可变可再生能源与电网的连接不断增加，对稳定、适应性强的可再生电力以及平衡供需的存储解决方案的需求越来越大。

水力发电作为可靠的能源和存储供应商的长期声誉可能会自相矛盾地导致人们认为水电的投资机会已经耗尽。相反，包括抽水蓄能水电 (PSH) 在内的水电仍然具有巨大的扩张潜力，特别是在发电量高达 30 兆瓦的中小型项目领域。

• 尼泊尔和不丹两国官员在一次行业活动中表示，两国正在邀请印度投资，以提高水力发电量，并将多余的电力出售给新德里。印度的目标是到 2070 年实现净零排放，正在寻找可再生能源来支持其经济增长。尼泊尔和不丹目前分别向印度出口2070兆瓦和700兆瓦的剩余电力。

报告范围

市场分析提供了对市场规模的深入了解。它强调重要元素，例如著名公司及其在水力发电以及水力发电方面的活动。此外，该分析还提供了有关市场趋势和技术的信息，同时展示了重大的行业进步。除了这些因素之外，该报告还包括近年来导致市场衰退和增长的各种挑战和因素。

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