Taille du marché des fonds de pension, part et analyse de l’industrie, par type de régime (régimes à cotisations définies, régimes à prestations définies et régimes hybrides et mixtes), par régime de retraite (régimes de retraite professionnels, régimes de retraite personnels, fonds de réserve de retraite publics et autres) par type de participant (employés du secteur privé, employés du secteur public, travailleurs indépendants et autres participants éligibles) et prévisions régionales, 2026-2034

La taille du marché mondial des fonds de pension était évaluée à 72 770 milliards de dollars en 2025. Le marché devrait passer de 75 770 milliards de dollars en 2026 à 115 190 milliards de dollars d’ici 2034, avec un TCAC de 5,4 % au cours de la période de prévision.

Les fonds de pension sont des portefeuilles d'épargne-retraite professionnels créés pour collecter les cotisations des employeurs, des employés, des gouvernements ou des particuliers et les investir pour fournir un revenu pendant la retraite. Les fonds de pension facilitent la planification de la retraite, l'épargne à long terme, la sécurité du revenu, la constitution de patrimoine et réduisent la dépendance à l'égard des prestations de retraite financées par le gouvernement.

Les employés du secteur public, les employés du secteur privé, les travailleurs indépendants, les employeurs, les gouvernements, les syndicats et autres participants éligibles emploient des fonds de pension. Les particuliers utilisent les fonds de pension pour constituer leur épargne-retraite, obtenir des rendements à long terme, gérer le risque de longévité et conserver leur niveau de vie après la retraite. Les employeurs et les gouvernements utilisent les fonds de pension pour faire face à leurs obligations de retraite, offrir des avantages sociaux et améliorer la sécurité financière de leurs employés. Les facteurs de croissance du marché comprennent le vieillissement de la population, l’augmentation de l’espérance de vie, l’augmentation de l’emploi formel, la réforme des retraites, l’adhésion automatique, l’augmentation des taux de cotisation et la sensibilisation à la planification de la retraite. Ce marché implique des organismes de retraite publics, des fonds de pension professionnels, des régimes de retraite d'entreprise, des administrateurs de fonds de pension, des gestionnaires de placements et des consultants.

Certains organismes de retraite bien connus sont le Government Pension Investment Fund, le National Pension Service, l'ABP, le CalPERS, le CPPIB et l'AustralianSuper. Ces institutions détiennent des sommes importantes de fonds de retraite et proposent des pensions dans le cadre de régimes de retraite à prestations définies, à cotisations définies et hybrides.

TENDANCES DU MARCHÉ DES FONDS DE PENSION

Numérisation de l’administration des retraites et des services aux membres pour façonner les tendances du marché

Les technologies numériques sont introduites par les fonds de pension et les prestataires de services de retraite pour rationaliser les processus, accroître l'accessibilité pour les membres et réduire les dépenses liées au fonctionnement de leurs services. Plateformes cloud, applications mobiles,intelligence artificielleDes outils de support client pris en charge, une intégration numérique, l'automatisation des processus de conformité et des portails en libre-service permettent aux membres de vérifier leurs comptes de retraite, de modifier leurs informations personnelles, de gérer leurs cotisations, de voir les résultats des investissements et de commander différents types de services en ligne. De telles innovations permettent d’économiser du papier et du temps, d’accroître la transparence, l’exactitude, la conformité et l’implication des participants aux régimes de retraite. Les plateformes numériques permettent également de consolider diverses données sur les individus et de fournir des informations de retraite personnalisées aux adhérents.

• Par exemple, en mai 2025, le processus de transfert des régimes de fonds de prévoyance obligatoire vers la plateforme eMPF s’est poursuivi à Hong Kong. Cette plateforme centralisée a été introduite pour automatiser les processus de retraite. L’ensemble des 24 dispositifs MPF devraient y être intégrés avant fin 2025.

DYNAMIQUE DU MARCHÉ

FACTEURS DU MARCHÉ

Télécharger un échantillon gratuit pour en savoir plus sur ce rapport.

Sensibilisation accrue à la planification de la retraite pour faciliter la croissance du marché

La prise de conscience croissante de la planification de la retraite, de la stabilité des revenus, des coûts des soins de santé, de la longévité et de la diminution du recours aux soins familiaux pousse la population à investir dans des pensions professionnelles et des programmes de retraite personnels. Une espérance de vie plus élevée implique que les gens doivent constituer des fonds pendant une période plus longue après leur retraite. Pourtant, dans le même temps, la hausse de l’inflation, des dépenses médicales, des coûts de logement et l’incertitude quant à la suffisance des prestations gouvernementales conduisent à une nécessité croissante d’épargne systématique. Le développement des connaissances financières, la croissance de la classe moyenne, l’accès facile en ligne aux comptes de retraite, les programmes de bien-être financier sur les lieux de travail, les avantages fiscaux et les calculateurs de retraite en ligne incitent les gens à s’engager dans des fonds de pension. Cela devrait stimuler la croissance du marché des fonds de pension dans les années à venir.

• Par exemple, en novembre 2025, l’Autorité indienne de réglementation et de développement des fonds de pension (PFRDA) a participé à l’initiative de sensibilisation « Retire Smart India : NPS Zaruri Hai », qui a souligné l’importance de la planification d’une retraite anticipée et de la participation au système national de retraite.

RESTRICTIONS DU MARCHÉ

La volatilité des taux d’intérêt et des rendements des investissements freine la croissance du marché

Les fonds de pension sont confrontés à des réglementations complexes qui incluent le financement des pensions, les restrictions d'investissement, les responsabilités fiduciaires, la protection des membres, l'évaluation actuarielle, la réglementation fiscale, la gouvernance,protection des données, et la comptabilité. Les fonds de pension doivent entreprendre des audits, des évaluations des risques, des tests de résistance et d'autres processus pour garantir le respect des réglementations liées aux engagements de retraite et à la performance des investissements. La diversité des systèmes réglementaires dans différents pays ajoute aux complexités auxquelles sont confrontés les sociétés multinationales et leurs fonds de pension. Les changements dans la réglementation des retraites, la réglementation comptable, la réglementation en matière d'investissement et la réglementation en matière de divulgation nécessitent une mise à niveau des systèmes, des changements de politique, des conseils juridiques, une analyse actuarielle et une formation des employés. Toutes ces activités augmentent les coûts tout en limitant la flexibilité. Le non-respect peut entraîner des sanctions financières, des risques de réputation et un faible niveau de confiance entre les membres. Par conséquent, la complexité de la réglementation entrave la capacité des fonds de pension à pénétrer de nouveaux marchés et à se développer.

OPPORTUNITÉS DE MARCHÉ

Élargir la couverture des retraites parmi les travailleurs mal desservis pour créer des opportunités de croissance

L’inscription limitée aux programmes de retraite des travailleurs indépendants, des travailleurs de l’économie à la demande, des travailleurs du secteur informel, des travailleurs agricoles et des employés des petites et moyennes entreprises peut offrir une marge de croissance considérable au secteur mondial des fonds de pension. Les gouvernements, les entreprises, les administrateurs de retraite et les prestataires de services de retraite accordent une attention croissante à l’élargissement de l’accès aux programmes de retraite professionnels, individuels et volontaires. Les tendances croissantes à la formalisation de l’emploi, à l’augmentation de l’inclusion financière, aux politiques de retraite favorables et à la croissance des programmes de retraite à inscription automatique contribuent à un meilleur accès aux programmes formels d’épargne-retraite pour les travailleurs mal desservis. Intégration numérisée,services bancaires mobilesles solutions, la vérification de l’identité numérique, les régimes de retraite transférables et les systèmes de cotisation flexibles ajoutent une autre dimension à l’accessibilité des produits de retraite pour ceux qui gagnent des revenus irréguliers. Ces changements réduisent les obstacles à la participation et aident les prestataires de retraite à accéder à une population de travailleurs inexploitée.

• Par exemple, en janvier 2026, l’Irlande a officiellement lancé My Future Fund. Ce régime national d'épargne-retraite permet d'accéder à une pension à plus de 760 000 salariés qui ne cotisaient pas activement à un régime de retraite professionnel.

LES DÉFIS DU MARCHÉ

Le défi de répondre aux exigences de retour tout en respectant les engagements de responsabilité

Le défi constant des fonds de pension est de générer des rendements appropriés tout en préservant une liquidité adéquate et en minimisant les risques. Les gestionnaires de fonds doivent répartir les cotisations entre les actions, les obligations, les infrastructures, l'immobilier, le capital-investissement et d'autres types d'investissements de manière à ce qu'il y ait suffisamment d'argent disponible pour effectuer les paiements des retraites prévues. Cela signifie qu’augmenter les investissements dans des alternatives pourrait entraîner des attentes de rendement plus élevées à long terme ; cependant, la direction du fonds rencontrerait des difficultés en raison de la valorisation et de l'illiquidité de ses avoirs. En outre, d’une part, une politique d’investissement conservatrice pourrait contribuer à préserver le fonds, mais d’autre part, elle pourrait ne pas fournir les rendements nécessaires.

Analyse de segmentation

Par type de forfait

Les régimes à cotisations définies dominent le marché en raison de la préférence des employeurs et de la plus grande flexibilité des membres

En fonction du type de régime, le marché est segmenté en régimes à cotisations définies, régimes à prestations définies, régimes hybrides et mixtes.

Le segment des régimes à cotisations définies a dominé la part de marché des fonds de pension, représentant 62,42 % en 2025, les employeurs favorisant les régimes de retraite comportant des cotisations claires et un faible risque de financement à long terme. Il existe également des fonctionnalités améliorées de portabilité et de flexibilité dans le segment, ce qui rend ces plans plus compatibles avec une mobilité accrue de la main-d'œuvre, le travail contractuel et l'évolution des tendances de carrière. De plus, les cotisants peuvent choisir les montants de leurs cotisations et les stratégies de placement en fonction de leurs revenus et de leurs objectifs de retraite.

Le segment des régimes à prestations définies devrait croître à un TCAC de 5,2 % au cours de la période de prévision. Cela est principalement dû à l’amélioration du statut de capitalisation, à la hausse des taux d’intérêt et à l’amélioration de la gestion actif-passif de nombreux régimes de retraite par capitalisation du secteur. La hausse des taux d'intérêt diminue la valeur actuelle des engagements de retraite à long terme, ce qui augmente les ratios de financement et optimise l'allocation des actifs. Le segment est également porté par une demande soutenue de la part des fonctionnaires, des gouvernements, des grandes entreprises et des syndicats en matière d'avantages sociaux.

Par régime de retraite

Les régimes de retraite professionnels dominent le marché en raison de la forte participation des employeurs

Par régime de retraite, le marché est segmenté en régimes de retraite professionnels, régimes de retraite personnels, fonds de réserve de retraite publics et autres.

Le segment des régimes de retraite professionnels a dominé le marché en 2025, représentant 72,68 %, car il est intégré aux régimes de retraite parrainés par l'employeur et soutenu par des paiements périodiques des employeurs, des employés ou des deux. Cet arrangement gagne encore plus de terrain en raison des lois sur l’inscription automatique, des régimes de retraite obligatoires sur le lieu de travail et des prestations de retraite financées par les employeurs dans certains pays développés. Les pensions professionnelles présentent l'avantage d'une gestion professionnelle des fonds, d'une diversité d'investissements, de coûts administratifs réduits grâce aux économies d'échelle et de cotisations patronales équivalentes, ce qui les rend meilleures que les régimes de retraite individuels.

Le segment des régimes de retraite personnels devrait croître à un TCAC de 5,2 % au cours de la période de prévision, car les gens sont de plus en plus intéressés à cotiser à leurs propres fonds de retraite indépendamment de tout régime de retraite professionnel. La prise de conscience croissante de la retraite, l'augmentation de l'espérance de vie et les inquiétudes concernant le niveau des prestations des fonds de pension publics incitent les gens à épargner de l'argent en plus des régimes de retraite publics. Le travail indépendant et le travail indépendant deviennent populaires et contribuent à la demande de plans de retraite personnels de la part des personnes sans régime de retraite professionnel.

Par type de participant

Les employés du secteur privé dominent le marché car ils constituent en grande partie la main-d'œuvre formelle

Sur la base du type de participant, le marché est segmenté en employés du secteur privé, employés du secteur public, travailleurs indépendants et autres participants éligibles.

Les salariés du secteur privé dominaient avec 65,8 % de part de marché en 2025, soutenus par leur présence significative dans la main-d'œuvre formelle et un accès plus large aux régimes de retraite parrainés par l'employeur. Les retenues sur les salaires, les cotisations patronales, l'adhésion automatique et les régimes de retraite d'employeur financés par le gouvernement rendent la participation cohérente et récurrente.

Le segment des travailleurs indépendants devrait enregistrer une croissance rapide avec un TCAC de 6,2 % de 2026 à 2034, alors que l'entrepreneuriat, l'emploi à la demande et le travail sous contrat indépendant continuent de croître à travers le monde. Beaucoup de ces personnes ne participent pas au régime de retraite professionnel conventionnel, ce qui leur laisse une grande marge de manœuvre pour adhérer à cette catégorie. Les retraites numérisées, les périodes de cotisation flexibles, les transactions mobiles, les comptes de retraite transportables et un processus d'intégration facile ont aidé les travailleurs indépendants à participer au programme de retraite malgré les flux de revenus fluctuants. Les campagnes de sensibilisation aux retraites ainsi que les initiatives d’inclusion des retraites ont encouragé les travailleurs indépendants à ouvrir des comptes de retraite volontaires.

Perspectives régionales du marché des fonds de pension

Sur la base de la géographie, le marché est classé en Amérique du Nord, Europe, Asie-Pacifique, Amérique du Sud, Moyen-Orient et Afrique.

Amérique du Nord

Pour obtenir plus d'informations sur l'analyse régionale de ce marché, Télécharger un échantillon gratuit

L’Amérique du Nord représentait la plus grande part des revenus en 2025, évalués à 41 460 milliards de dollars, et devrait atteindre 64 970 milliards de dollars d’ici 2034. L’Amérique du Nord occupe une position dominante dans le secteur mondial des fonds de pension en raison de la taille considérable des régimes de retraite parrainés par les employeurs, à savoir 401(k), les comptes de retraite à prestations définies, les fonctionnaires et les comptes de retraite individuels aux États-Unis et au Canada. La poursuite du développement est motivée par d'importants volumes de cotisations basées sur la masse salariale, l'abondement des employeurs, les avantages fiscaux pour l'épargne-retraite et la poursuite de la croissance des régimes à cotisations définies gérés par des professionnels. En outre, les investissements importants des grands organismes publics de retraite danscapital-investissement, les infrastructures, le crédit privé et les actifs réels devraient améliorer les performances.

Marché américain des fonds de pension

En 2026, les États-Unis devraient atteindre 39 900 milliards de dollars, ce qui représente environ 48,01 % des revenus mondiaux.

Europe

L’Europe devrait enregistrer un taux de croissance de 4,9 % au cours de la période de prévision, pour atteindre 15 170 milliards de dollars en 2025. La croissance du marché est tirée par l’introduction du système d’adhésion automatique, les changements apportés aux régimes de retraite professionnels et la fusion de petits régimes dans des régimes de retraite plus importants. Des pays comme le Royaume-Uni, les Pays-Bas, la Suisse et les pays nordiques disposent de systèmes de retraite d'entreprise bien développés, qui assurent des paiements cohérents de la part des employeurs et des employés. Le vieillissement de la population et les pressions budgétaires sur le système de retraite géré par le gouvernement incitent les décideurs politiques à améliorer les régimes alternatifs. De plus, les organismes de retraite européens investissent dans les infrastructures, les énergies renouvelables et les actifs à longue durée de vie.

Marché des fonds de pension au Royaume-Uni

Le marché britannique devrait atteindre 4 630 milliards de dollars en 2026, soit 6,10 % des revenus mondiaux.

Marché des fonds de pension en Allemagne

Le marché allemand devrait atteindre 1,52 billion de dollars en 2026, ce qui représente environ 2,00 % des revenus mondiaux.

 Marché des fonds de pension en France

Le marché français devrait atteindre 1 110 milliards de dollars en 2026, soit environ 1,47 % du chiffre d’affaires mondial.

Asie-Pacifique

En 2026, le marché de l’Asie-Pacifique devrait atteindre 13 030 milliards de dollars, ce qui le placerait au troisième rang mondial. La région Asie-Pacifique continuera de connaître une croissance rapide grâce à la mise en place de régimes d’épargne-retraite obligatoires, d’emplois formels et de programmes de retraite dans les pays en développement. La croissance des revenus des ménages, l’urbanisation et l’emploi salarié entraîneront davantage de contributeurs potentiels. La présence du régime de retraite obligatoire en Australie, ainsi que des systèmes de retraite à grande échelle au Japon, en Corée du Sud, à Singapour et en Malaisie, créent la base régionale pour la constitution d'actifs. Les marchés émergents ont commencé à mettre en place des régimes de retraite numérisés, des régimes de cotisations flexibles et des options de retraite volontaire pour attirer les travailleurs indépendants et les salariés informels.

Marché chinois des fonds de pension

Le marché chinois devrait atteindre près de 3 240 milliards de dollars en 2026, soit 4,28 % des revenus mondiaux.

Marché indien des fonds de pension

Le marché indien devrait atteindre 0,54 billion de dollars en 2026, soit 0,71 % des revenus mondiaux.

Amérique du Sud, Moyen-Orient et Afrique

L’Amérique du Sud, le Moyen-Orient et l’Afrique devraient connaître une croissance modérée dans les années à venir. Le marché sud-américain devrait atteindre 1 550 milliards de dollars en 2026. Le développement de l’Amérique du Sud est tiré par le processus de reconfiguration des systèmes de retraite, l’expansion de l’épargne-retraite individuelle et les initiatives visant à améliorer la couverture des travailleurs informels et des personnes à faible revenu. Des pays comme le Chili, le Brésil, la Colombie et le Pérou entreprennent des évaluations de leurs systèmes de cotisations de retraite, de l'adéquation des prestations et de l'équilibre des systèmes de retraite publics et privés. Le niveau élevé de travail informel dans la région a été l’un des facteurs limitant la participation aux systèmes de retraite, offrant ainsi une grande marge de manœuvre pour le recours à l’enregistrement numérisé, aux processus de cotisation rationalisés et aux régimes de retraite non contributifs et partiellement contributifs.

Marché des fonds de pension du CCG

En 2026, le marché du CCG devrait atteindre 1 270 milliards de dollars, soit 1,67 % des revenus totaux.

PAYSAGE CONCURRENTIEL

Acteurs clés de l'industrie

Administration numérique et stratégies d’investissement diversifiées pour renforcer les positions sur le marché des acteurs clés

Les principaux acteurs du marché mondial des fonds de pension, notamment Government Pension Investment Fund, Government Pension Fund Global, National Pension Service et Canada Pension Plan Investment Board, se sont concentrés sur le renforcement de leur position sur le marché en diversifiant leurs portefeuilles d'investissement en actions publiques, investissements à revenu fixe, infrastructures, immobilier, capital-investissement, crédit privé et autres classes d'actifs alternatives. L'avantage concurrentiel est de plus en plus lié à la fourniture de rendements stables à long terme, à une gestion suffisante de l'actif et du passif au niveau du fonds, à une bonne structure de gouvernance et à une gestion appropriée des risques.

LISTE DES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DE FONDS DE PENSION PROFILÉES

• Fonds d'investissement pour les pensions du gouvernement (GPIF) (Japon)
• Service national des retraites (NPS)(Corée du Sud)
• Office d'investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC) (Canada)
• California Public Employees' Retirement System (CalPERS) (États-Unis)
• Système de retraite des enseignants de l'État de Californie (CalSTRS) (États-Unis)
• Fonds de pension gouvernemental mondial (Norvège)
• Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ)(Canada)
• Caisse de pension ABP (Pays-Bas)
• PFZW(Pays-Bas)
• AustralienSuper(Australie)

DÉVELOPPEMENTS CLÉS DE L’INDUSTRIE

• Juillet 2026 :La PFRDA a créé le panel ASCEND pour renforcer la collaboration entre les fonds de pension mondiaux et le système national de retraite indien (NPS), en promouvant l'échange de connaissances, les meilleures pratiques d'investissement et le développement du secteur des retraites.
• Juin 2026 :La PFRDA a lancé le portail « Pension Sahayak » alimenté par l'IA pour améliorer le règlement des griefs en matière de pension, automatiser le soutien aux membres et améliorer l'administration numérique des pensions.
• Mai 2026 :Le gouvernement britannique a introduit de nouvelles réglementations en matière d'investissement dans les régimes de retraite du gouvernement local (LGPS), exigeant une gouvernance plus forte, une plus grande collaboration en matière d'investissement et de meilleurs rendements à long terme pour les retraités.
• Janvier 2026 :La PFRDA a annoncé la création d'un comité d'experts chargé de développer un cadre de paiement assuré dans le cadre du système national de retraite, visant à améliorer le revenu de retraitesécuritépour les abonnés.
• Mai 2025 :Le gouvernement britannique a fait avancer la réforme de la mise en commun des régimes de retraite des gouvernements locaux, obligeant les autorités administrantes à transférer la mise en œuvre des investissements vers des pools de retraite autorisés plus importants. L’initiative vise à améliorer la gouvernance, à réduire les doubles emplois, à renforcer l’échelle et à élargir l’accès aux infrastructures et aux investissements du marché privé.

COUVERTURE DU RAPPORT

Le rapport sur le marché des fonds de pension fournit une évaluation détaillée de tous les segments, mettant en évidence les principaux moteurs, tendances, opportunités, contraintes et défis qui façonnent la croissance de l’industrie. Il couvre également les avancées technologiques, les développements majeurs du secteur, l’analyse des parts de marché et les profils complets des principales entreprises.

Demande de personnalisation  pour acquérir une connaissance approfondie du marché.

Portée et segmentation du rapport