기업 채권 시장 규모, 주식 및 산업 분석, 유형별 (투자 등급 및 고수익), 발행자 유형 (대기업, 중소기업/민간 발행자 및 개인 배치를 통해 발행하는 신생 기업), 기간/기간 (단기 기간 (7 년)), 부문 (금융 기관, 에너지 및 전력, 첨단 기술, 건강 관리 및 기타), 2025-2025-2032.

전 세계 기업 채권 시장 규모는 2024 년에 37.58 조 달러로 평가되었습니다. 시장은 2025 년 57.99 조 달러에서 2032 년까지 81.78 조 달러로 증가하여 예측 기간 동안 10.3%의 CAGR을 나타냅니다.

기업 채권은 회사가 투자자에게 발행 한 부채 보안 유형으로, 운영, 확장 또는 인수와 같은 비즈니스 요구에 대한 자본을 조달하기 위해 투자자에게 발행됩니다. 그것은 명확한 만기일에 주요 금액을 상환하기 위해 법인의 법적 책임을 정의합니다. 그 대가로, 채권자는 쿠폰으로 알려진 정기이자 지불을 일반적으로 반년마다 수락합니다. 기업 채권은 2 차 시장에서 거래되며 만기, 신용 위험 및 수확량이 다릅니다. 발행인의 신용도는 채권의 이자율과 투자자 수요에 영향을 미칩니다.

기업 채권 시장은 주로 확장 및 인프라 투자에 자금을 지원하기 위해 기업의 자본 요구 사항을 증가시킴으로써 주도됩니다. 특히 주식 시장 변동성 기간 동안 고정 소득 증권 및 안정성에 대한 투자자 수요 증가. 또한 유리한 금리 환경과 지원 통화 정책은 기업이 채권을 통해 자금을 조달하여 시장 성장을 추진하도록 촉진합니다.

JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group, Inc. 및 Morgan Stanley를 포함한 기업 채권 발행자는 시장의 성숙도 프로파일을 다양 화하기 위해 리파이낸싱 위험 및 타이밍 관리와 같은 여러 전략을 구현합니다. 예를 들어, JPMorgan Chase & Co.는 기업 채권을 인수하고 거래하는 글로벌 금융 서비스 회사입니다. 다른 발행자는 또한 차입 비용을 낮추고 기관 투자자를 유치하기 위해 신용 등급 업그레이드를 추구 할 수 있습니다.

COVID-19 Pandemic은 시장에서 큰 혼란을 일으켜 2020 년 초에 수확량 확산과 유동성 위기가 넓어졌습니다. 경제 폐쇄와 투자자 불확실성으로 인해 수요가 급격히 감소했습니다. 중앙 은행, 특히 연방 준비 은행은 시장을 안정화시키기 위해 기업 채권을 구매함으로써 개입했습니다. 이 지원은 투자자의 신뢰를 회복시키는 데 도움이되었으며 2020 년 후반 시장 회복을 촉진했습니다.

생성 -AI의 영향

여러 거래 플랫폼에서 Gen-AI의 채택이 증가하면 시장 성장에 도움이됩니다.

생성 AI신용 위험 모델링을 정의하고, 문서 분석을 강화하고 (예 : 채권 안내서), 실시간 발급자 통찰력을 만들어 시장을 변화시킵니다. 다양한 거래 플랫폼은 생성 AI 기능을 시스템에 통합하여 경쟁력을 유지합니다. 이러한 발전은 의사 결정, 거래 효율성 및 사용자 경험을 향상시키는 것을 목표로합니다. 예를 들어,

• 2024 년 6 월, AI 중심의 기업 채권 거래 플랫폼 인 LTX는 새로운 Genai 기반 목록 거래 기능을 도입했습니다. 이 기능은 GPT 기술을 사용하여 사용자가 RFQ+ 시스템을 통해 다 방향 거래 목록 및 다중 자산 클래스를 원활하게 생성하고 실행할 수 있도록 도와줍니다..

Genai의 채택은 진화하는 금융 기술 환경에서 핵심 차별화 요소가되고 있습니다. 또한 AI 중심 챗봇은 또한 투자자 참여를 향상시키고 채권 발급 워크 플로우를 간소화합니다.

시장 역학

시장 동인

시장 성장을 주도하기 위해 주요 국가에서 전자 거래의 성장

전자 거래의 확장은 효율성을 높이고 접근성을 높이며 투명성이 높아짐에 따라 글로벌 시장을 크게 발전시키고 있습니다. 다른 시장 참가자는 전자 플랫폼을 받아들이 기 때문에 더 넓은 범위의 개인 및 기관 투자자가 기업 채권 시장에 기여할 수 있습니다.

또한 전자 거래 시스템은 거래 실행과 관련된 비용과 시간을 최소화하여 거래 프로세스를 단순화합니다. 이러한 효율성이 향상되면 트레이더는 시장 변동에보다 효과적으로 대응하고 입찰가 스프레드가 더 엄격 해져 궁극적으로 모든 시장 참가자에게 더 나은 가격을 책정 할 수 있습니다. 예를 들어,

• 업계 전문가에 따르면 2050 억 달러의 기업 채권은 2022 년에 전자적으로 매일 거래되었습니다.
• 그리니치 조사에 따르면 2020 년에 투자 등급의 40% 이상과 고수익 기업 채권의 33%가 전자적으로 거래됩니다.

주요 경제에서 전자 거래의 지속적인 성장은 원활한 채권 거래, 투명성 증가 및 시장 유동성 증가를 돕고 있으며, 이는 기업 채권 시장 성장 역할을 수행합니다.

시장 제한

여러 투자자의 신용 및 불이행 위험 증가는 시장 성장을 제한 할 수 있습니다.

불이행 및 신용 위험이 증가하면 위험 프리미엄을 늘리고 투자자 신뢰를 줄임으로써 시장 성장이 상당히 제한됩니다. 다수의 투자자가 잠재적 인 불이행을 예상하면 수확량이 높아져 기업이 채권을 통해 자금을 모으는 데 더 비쌉니다.

이는 종종 발행과 신용 조건, 특히 고수익 부문에서 신용 조건을 단축시킵니다. 소기업은 강등에 직면하여 적격 투자자 풀과 투자 등급 영토에서 그들을 밀어 붙일 수 있습니다. 이러한 조건은 시장 변동성을 높이고 장기 투자를 방지합니다. 궁극적으로 지속적인 신용 문제는 전반적인 기업 채권 시장 유동성 및 활동을 제한 할 수 있습니다.

시장 기회

기술 통합은 향후 시장에 유리한 기회를 제공합니다.

기술 통합, 특히블록 체인, AI 및 전자 거래 플랫폼은 시장에 상당한 기회를 제공합니다. AI 기반 도구는 의사 결정을 개발하고 신용 위험 평가를 촉진하며 채권 발행을 자동화하여 프로세스를 효율적이고 빠르게 만듭니다.

블록 체인은 정산 프로세스를 간소화하고 오류 및 사기와 관련된 위험 및 거래 비용을 줄이는 데 도움이됩니다. 이러한 기술은 광범위한 기관 및 소매 투자자를 연결하고 가격 투명성을 향상시켜 시장 유동성을 증가시킵니다. 예를 들어,

• 2025 년 3 월, IDB (American Development Bank)는 디지털 자산을위한 블록 체인 기반 플랫폼 인 HSBC Orion을 활용하여 파운드 스털링의 첫 디지털 채권을 발행했습니다. 발행은 룩셈부르크 법에 의해 적용되었으며, 이로 인해 채권 및 기타 유가 증권을 디지털 형식으로 발행, 양도 및 안전하게 보유 할 수 있습니다.

이러한 발전은 또한 효율적인 채권 가격을 가능하게하고 국경 간 거래를 촉진합니다. 결과적으로 시장은 더 접근 가능하고 효율적이며 역동적이되어 더 많은 투자자와 발행자를 유치합니다.

기업 채권 시장 동향

외국인 투자자의 수요 증가는 주요 시장 동향입니다.

외국인 투자자들의 수요가 증가함에 따라 시장의 주요 추세로 떠오르고 있습니다. 선진국의 금리가 낮아짐에 따라 외국 투자자는 점차 다른 지역, 특히 신흥 시장의 기업 채권에서 더 높은 수익률을 추구합니다. 이 수요는 더 나은 수익, 다각화 검색 및 매력적인 환율에 의해 주도됩니다.

또한, 디지털 플랫폼과 거래 비용을 통한 채권의 글로벌 가용성은 외국인 투자를 촉진했습니다. 외국 자본 유입은 시장 유동성에 기여하여 기업이 유리한 용어로 채권을 발행 할 수있게합니다. 그러나 지정 학적 위험과 통화 변동은 국경을 넘어 자본을 할당 할 때 투자자가 고려하는 다른 요소입니다. 따라서 이러한 요소는 시장의 전반적인 성장에 핵심적인 기여를합니다.

세분화 분석

유형별

낮은 이익률 환경 증가가 증가 된 고수익 세그먼트 성장

유형을 기준으로 시장은 투자 등급과 고수익으로 나뉩니다.

고수익은 2024 년에 가장 큰 시장 점유율을 차지했으며, 이는 상승률이 낮은 환경에서 더 높은 수익률에 대한 투자자의 검색으로 인해 시장 점유율을 차지했습니다. 낮은 채무 불이행 요율과 경제 회복은 위험한 채권에 대한 투자자의 신뢰를 높이고 있습니다. 통제가 높은 회사는 자금 조달을 위해 고수익 채권을 점진적으로 전환하여 발행을 주도합니다. 예를 들어,

• LCD 데이터에 따르면 2024 년 Royal Caribbean Cruises 및 US Foods와 같은 회사는 1,970 억 달러의 고수익 채권 및 대출 기록을 세웠으며, 이는 세 번째로 큰 월간 기록을 나타냅니다.

투자 등급은 예측 기간 동안 최고 CAGR에서 성장할 것으로 예상됩니다. 그것은 특히 불확실한 경제 환경에서 안정적인 수익과 낮은 위험에 대한 강력한 수요에 의해 주도됩니다. 낮은 금리와 경제 회복으로 신용 등급을받은 회사는 유리한 차용 조건을 활용하기 위해 점점 채권을 발급합니다.

발행자 유형별

대기업의 강력한 신용 등급은 부문 성장을 강화했습니다.

발행자 유형에 따라 시장은 대기업, 중소기업/민간 발행자 및 개인 배치를 통해 발행하는 신생 기업으로 연구됩니다.

대기업은 2024 년에 가장 큰 시장 점유율을 차지했습니다. 대기업은 상당한 시장의 존재와 강력한 신용 등급으로 지원되는 유리한 조건으로 채권을 발행 할 수 있습니다. 이 회사들은 규모의 경제, 자본 시장에 대한 접근성이 쉽고 차입 비용 절감으로부터 혜택을받습니다. 그들의 채권은 안정되고 위험이 낮은 수익을 추구하는 기관 투자자를 유치합니다. 또한 대기업은 글로벌 기업 채권 시장을 활용하여 유동성이 높은 유동성을 제공하고 다양한 투자자 그룹을 유치 할 수 있습니다.

중소기업/민간 발행자는 예측 기간 동안 최고 CAGR에서 성장할 것으로 예상되며, 확장함에 따라 부채 금융에 대한 의존도가 높아짐에 따라. 전통적인 은행 대출이 더욱 엄격 해짐에 따라 중소기업은 회사 채권을 사용하여 자본에 접근합니다. 더 높은 수익률을위한 디지털 채권 플랫폼과 투자자 식욕의 성장도 이러한 증가에 기여합니다.

학기/기간에 따라

중기 채권의 수용 증가균형 잡힌 위험 회전 프로필세그먼트의 지배력을 가속화했습니다

기간/기간에 따라 시장은 단기 (<3 년), 중기 (3-7 년) 및 장기 (> 7 년)로 분석됩니다.

중기는 균형 잡힌 위험 회전 프로파일로 인해 2024 년 최대 규모의 기업 채권 시장 점유율을 차지했습니다. 발행자와 투자자에게 유리한 만기 범위를 제공하며, 일반적으로 단기 채권보다 높은 수율을 제공하면서 장기 채권보다 이자율 위험이 적습니다. 기업 발행자는 종종 자금 조달 요구와 투자 지평에 맞는 중기 채권을 선호합니다.

금리 환경 상승에 대한 매력으로 인해 예측 기간 동안 가장 높은 CAGR에서 단기 성장이 예상됩니다. 단기 기간을 통해 투자자는 더 빠른 재투자 기회를 제공하여 금리 위험을 최소화 할 수 있습니다. 기업은 또한 유동성 요구를 효율적으로 관리하기 위해 단기 채권을 점점 더 발행하고 장기적인 약속을 피합니다.

부문 별

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금융 기관에서 기업 채권의 필요성 증가는 부문 성장을 추진했습니다. 

부문에 따라 시장은 금융 기관, 에너지 및 권력, 첨단 기술, 의료 및 기타로 분석됩니다.

금융 기관은 2024 년에 가장 큰 시장 점유율을 차지했습니다. 금융 기관은 대출, 투자 및 규제 자본 준비금에 대한 자금이 필요하기 때문에 기업 채권의 자주 발행자입니다. 금융 기관의 큰 규모와 범위는 위험이 낮고 액체 투자를 추구하는 투자자에게 매력적입니다. 또한, 운영의 다양한 특성과 글로벌 존재는 광범위한 투자자 기반에 대한 접근성을 제공하여 시장에서 지배력을 향상시킵니다.

에너지 및 전력 부문은 인프라 개발에 대한 수요가 증가함에 따라 예측 기간 동안 저명한 CAGR에서 성장할 것으로 예상됩니다.재생 에너지프로젝트 및 전력망의 현대화. 에너지 전환 및 녹색 이니셔티브를 포함한 대규모 프로젝트에 자금을 지원하기위한 자본 요구 사항이 상승 하면서이 부문에서 채권 발행을 주도하고 있습니다. 정부가 전 세계적으로 청정 에너지에 대한 지원 규정과 자금 조달을 도입함에 따라이 부문의 회사는 자금 조달을 위해 기업 채권 시장을 활용하고 있습니다.

기업 채권 시장 지역 전망

지리적으로 시장은 북미, 아시아 태평양, 유럽, 남미 및 중동 및 아프리카로 나뉩니다.

북아메리카

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북미는 2024 년에 시장을 지배했습니다. 주로 다양한 발행자와 투자자를 포함한 미국 및 캐나다와 같은 주요 국가에 의해 주도됩니다. 시장은 주요 다국적 기업에서 소규모 비즈니스에 이르기까지 최근의 평가가 수조 달러와 수천 명의 발행자에 도달하면서 상당한 확장을 보였습니다. 북미 시장 성장 동인에게 연료를 공급하는 주요 요인에는 저금리, 강력한 경제 상황 및 주식 금융에 대한 부채 금융에 대한 기업 간의 선호도가 높아집니다.

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미국은 북미 시장의 가장 큰 비중을 차지합니다. 미국의 많은 회사들은 상대적으로 저렴한 차입 비용을 활용하여 매력적인 장기 요금을 고용하고 있습니다. 예를 들어, 2024 년에 Microsoft 및 Apple과 같은 주요 기업은 확장 프로젝트를 위해 유리한 조건으로 채권을 발행했습니다.

유럽

유럽 ​​시장은 2024 년에 두 번째로 높은 점유율을 차지했습니다. 유럽 규제 당국은 기업 부채에 투자하는 은행의 자본 요건 완화와 같은 다양한 이니셔티브를 통해 기업 채권 시장 유동성을 지원했습니다. 또한 유럽 투자자가 지속 가능한 투자를 우선시함에 따라 녹색 및 ESG (환경, 사회 및 거버넌스) 채권에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이러한 추세는 유럽 시장 성장에 크게 기여했습니다.

아시아 태평양

아시아 태평양은 다른 지역 중에서 가장 높은 CAGR에서 성장할 것입니다. 특히 중국과 인도와 같은 신흥 시장에서 강력한 경제 성장은 기업 투자와 자금 조달 필요성을 주도합니다. 기업이 확장, M & A 활동 및 인프라 프로젝트를위한 자본을 찾으면 기업 채권 발행이 증가하고 있습니다. 기술 및 제조 부문의 주요 업체는 채권을 활용하여 성장 전략에 자금을 지원했습니다.

중동 및 아프리카

중동 및 아프리카 지역의 시장은 경제 다각화, 특히 UAE 및 사우디 아라비아와 같은 국가의 경제 다각화로 인해 석유 수입에 대한 의존도를 줄이고 있습니다. 정부와 기업은 Saudi Vision 2030 이니셔티브와 같은 대규모 인프라 프로젝트에 자금을 지원하기 위해 채권을 발행하고 있습니다.

남아메리카

지역 및 국제 기업의 자금 조달 수요 증가로 인해 남미 시장은 증가하고 있습니다. 주요 동인에는 안정적인 거시 경제 환경, 특정 국가의 낮은 금리 및 인프라 개발 요구가 포함됩니다. 브라질과 아르헨티나의 기업들은 지속 가능한 투자에 중점을두고 확장에 자금을 지원하기 위해 채권을 발행했습니다.

경쟁 환경

주요 업계 플레이어

시장 성장을 추진하기 위해 주요 업체들 사이의 광범위한 서비스 포트폴리오

시장은 시장에 다양한 주요 업체가 존재하기 때문에 단편화됩니다. 주요 업체는 전략적 파트너십, 인수 및 포괄적 인 기업 채권을 개발하여 시장 점유율을 높이는 데 중점을 둡니다. 이러한 전략에는 규정 준수 강화, 광범위한 서비스 포트폴리오 제공 및 새로운 시장으로의 확장이 포함됩니다.

연구 된 회사의 긴 회사 목록 (포함하지만 이에 국한되지 않음)

• JPMorgan Chase & Co (우리를.)
• Apple, Inc. (미국)
• Microsoft Corporation (미국)
• Amazon.com, Inc. (미국)
• 충실도 투자(우리를.)
• AT & T, Inc. (미국)
• 유니레버 plc (영국)
• BlackRock, Inc.(우리를.)
• 폭스 바겐 AG (독일)
• ExxonMobil Corporation (미국)
• 알리바바 그룹 (중국)
• Reliance Industries (인도)
• BNP Paribas (프랑스)
• 피아트 크라이슬러 자동차 (FCA) (이탈리아)
• Telefónica S.A. (스페인)
• Huawei Technologies Co., Ltd. (중국)
• Infosys Ltd. (인도)
• 에어 버스 SE (프랑스)
• 단일 레드 S.P.A. (이탈리아)

그리고 다른 사람들.

주요 산업 개발

• 2025 년 6 월,LARSEN & TOUBRO (L & T)는 500 억 달러의 ESG 채권 발행 거래를 발표하여 인도 증권 및 교환위원회 (SEBI)에 따라 새로 발표 한 ESG와 지속 가능성이 연계 된 채권 프레임 워크에 따라 인도 기업이되었습니다.
• 2025 년 5 월,Ladder Capital Corp.는 Fitch 등급으로부터 투자 등급 신용 등급을 수신한다고 발표했습니다. Fitch는 자회사 인 Ladder Capital Finance Holdings LLLP 및 Ladder Capital Finance Corporation에 대한 안정적인 전망과 함께 장기 발행자 기본 등급 ''BBB- '를 할당했습니다.
• 2025 년 5 월,Unilever Capital Corporation은 17 억 달러의 채권 오퍼링을 완료하여 포트폴리오 재배치를 탐색하고 미용 및 개인 관리 부문에서 지속적인 경쟁에 직면하여 회사에 재무 유연성이 향상되었습니다.
• 2025 년 4 월,Goldman Sachs Asset Management는 두 가지 고수익 채권 전략을 도입하여 European Active ETF 포트폴리오를 강화했습니다. 이 움직임은이 지역의 활성 ETF 시장 내에서 전략적 확장을 지원합니다. 이러한 ETF의 출시는보다 맞춤형 투자 옵션을 제공하겠다는 회사의 약속을 강조합니다. 유럽의 활성 ETF 공간에서 Goldman Sachs의 존재를 더욱 향상시킵니다.
• 2025 년 2 월,BlackRock은 BlackRock High Rivel Municipal Fund를 활발한 ETF로 전환했으며, 이제 Ishares High Rixt Muni Active ETF로 브랜드화되었습니다. ETF는 ETF 구조를 통한 유연성과 접근성을 향상시키는 동시에 투자자에게 고수익, 면세 투자 기회를 제공하는 것을 목표로합니다.

투자 분석 및 기회

기업 채권 시장은 특히 투자 등급 부문에서 안정성과 예측 가능한 수익으로 인해 상당한 투자 기회를 제공합니다. 금리가 안정화 될 것으로 예상되면 투자자는 매력적인 수익률, 특히 최고 기업이 발행 한 고품질의 저 위험 채권을 활용할 수 있습니다. 신흥 시장은 또한 위험이 증가하여 다각화 기회를 제공하지만 수확량이 높아집니다. 또한 Green 및 ESG 채권은 지속 가능한 투자 옵션을 제공하여 더 높은 견인력을 얻고 있습니다. 시장은 기업의 강력한 대차 대조표와 유리한 조건으로 재 융자 부채 추세로 인해 투자자들에게 불이행 위험이 낮고 잠재적 인 자본 감사를 제공합니다.

보고서 적용 범위

이 보고서는 상세한 시장 분석을 제공하고 선도적 인 회사, 발행자 유형 및 선도적 인 부문과 같은 주요 측면에 중점을 둡니다. 또한이 보고서는 시장 동향에 대한 통찰력을 제공하고 주요 산업 개발을 강조합니다. 위의 요인들 외에도이 보고서는 최근 몇 년간 시장의 성장에 기여한 몇 가지 요소를 포함합니다.

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보고 범위 및 세분화